هذا العام قد يكون عام راية في الصناعة المالية لأكثر من سبب واحد. وربما كان المستثمرون الذين جنيوا مكاسب كبيرة في العام الماضي قد أعطوا بعض تلك العودة في هذه المرحلة، ولكن ليس هناك ما يدعو للذعر. بطبيعة الحال، زبائنك يتطلعون لك أن أقول لهم ما يجب القيام به في هذه المرحلة، وليس لديك الكرة وضوح الشمس. ولكن من المرجح أن نرى عام 2016 بعض التغييرات الرئيسية في الاقتصاد من الأحداث التالية التي سوف أو يمكن أن تجري هذا العام.

-

الأحداث التي تؤثر على العملاء

• ارتفاع أسعار الفائدة على المدى القصير - على الرغم من أنه لا يزال غير مؤكد فيما يتعلق بالضبط متى سيرفع مجلس الاحتياطي الفدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى أو كم، فقد أعلنوا عزمهم على رفع معدلات أربع مرات في عام 2016. الوقت سوف اقول ما اذا كان مجلس الاحتياطي الاتحادي قادر على القيام بذلك. وقد تتداخل الظروف الاقتصادية الأخرى في قدرتها على تنفيذ هذه الخطة. وحتى إذا ارتفعت أسعار الفائدة على المدى القصير، فهناك فرصة جيدة بأن نرى منحنى عائدات مستويا أو مقلوبا. وانخفضت عوائد الخزانة العشرية بشكل طفيف من حيث كانت فى ديسمبر عندما رفعت أسعار الفائدة لأول مرة، ولم ترتفع عائدات السندات الطويلة أيضا. يجب على العملاء الذين لديهم حيازات كبيرة في الدخل الثابت أن يستعدوا لانخفاض الأسعار في الأشهر المقبلة، حتى لو لم تزد عائداتهم. توقيت رفع سعر الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي .
• معيار ائتماني جديد للمستشارين - وضعت وزارة العمل تشريعا جديدا سيكون له حد بعيد، مما أثر على القطاع المالي بطرق عديدة. وسيتطلب هذا القانون من جميع المهنيين الماليين الذين يعملون مع خطط التقاعد والحسابات من أي نوع أن يلتزموا بمعيار الأمانة التي تتطلب منهم أن يضعوا دون قيد أو شرط مصالح عملائهم الفضلى قبل أن يكشفوا عن أي تضارب محتمل في المصالح للعملاء وأيضا الإفصاح الكامل عن جميع الرسوم والتعويضات التي سيتم دفعها مقدما. وتجدر الإشارة إلى أن شريحة كبيرة من الصناعة المالية (مثل التأمين ومكافأة المعاش السنوي) تستعد لمحاربة هذا التشريع، لأنه يمكن أن يؤثر بشكل كبير على خطوطها القاعدية. وهناك احتمال كبير بأن يتم الطعن في مشروع القانون في المحكمة، مما قد يؤخر مروره المحتمل حتى عام 2017 أو بعده. ولكن إذا كان مشروع القانون يمر في عام 2016، فقد يرى العملاء أن بعض مصادرهم السابقة للمعلومات المالية والمشورة تختفي وتستبدل بخدمات من المستشارين التي من المفترض أن تكون أكثر موضوعية وشفافية. إذا كنت من بين أولئك الذين سوف تحتاج إلى تغيير نموذج التعويض الخاص بك نتيجة لهذا التشريع، ثم تحتاج إلى تنبيه العملاء إلى هذا التغيير في أقرب وقت ممكن من أجل تجنب مشاكل الامتثال.
• انتشار مستشاري روبو - أدت التطورات الجديدة في التكنولوجيا الرقمية إلى إنشاء برامج آلية يمكن أن تؤدي الآن العديد من المهام الأساسية لإدارة الأموال التي كانت تتطلب في السابق التدخل البشري.ويمكن لهؤلاء المستشارين من روبو إعادة التوازن للمحافظ، وفقدان ضريبة الحصاد، واتباع استراتيجيات أخرى للعملاء في جزء صغير من تكلفة مستشار بشري. ابحث عن هذه البرامج للفطر في شعبية في عام 2016 وما بعدها لأنها تصبح قادرة على أداء المهام المتطورة على نحو متزايد. وقد يرى العملاء أيضا أن إحدى هذه الخدمات تظهر في خطط التقاعد الخاصة بالشركة كبديل لعروض الاستثمار الأخرى. هل مستشاري روبو هو أسوأ كابوس؟ )
• الانتخابات الرئاسية - على الرغم من أن الأسواق لا يحتمل أن تتفاعل بقوة مع هذا الحدث، فإن الأسواق غالبا ما تصبح متقلبة قبل هذه الانتخابات بسبب عدم اليقين المحتمل الذي يأتي معها. وقد يجد المستثمرون الذين يتنبأون بالمشتقات فرصا استثمارية في الأشهر التي تسبق الانتخابات، ويظهر التاريخ أن الأسواق عادة ما ترتفع في السنوات الانتخابية (على الرغم من أنها ترتفع أكثر بكثير عندما يعاد انتخاب شاغل الوظيفة من أن يتولى رئيس جديد منصبه).
• خطط التقاعد التي ترعاها الدولة - أنشأت أربع ولايات بالفعل خطط تقاعد متاحة للعاملين الذين ليس لديهم خطة متاحة لدى صاحب العمل الحالي. ويوجد لدى الكثيرين خطط على لوحة الرسم لبرامج مماثلة في المستقبل القريب. إذا كان لديك عملاء الذين ليس لديهم إمكانية الوصول إلى أي نوع من خطة التقاعد في وظيفتهم، ثم تحقق ومعرفة ما إذا كانت دولتهم سوف تقدم واحدة من هذه الخطط. طرق لخفض 401 (ك) المصاريف .
• احتمال إنهاء التصحيح - شهدت الأسواق انخفاضا كبيرا عن مستوياتها في عام 2015 وقد تكون قريبة وهو مستوى دعم قوي عند هذه النقطة. الحفاظ على العملاء وضعهم للعودة إلى الأسواق (إذا كانت قد خرجت سابقا) في مرحلة ما، ربما قبل الانتخابات مباشرة.

الخلاصة

لا أحد يعرف ما الذي سيحتفظ به المستقبل، ولكن من المؤكد أن عام 2016 سيشهد تغيرا في أسعار الفائدة على المدى القصير. من المرجح أن يواصل مستشاري روبو تحقيق نجاحات في السوق المالية، وستؤدي الانتخابات إلى إبرام فترة من عدم اليقين في السوق. يمكن للمستشارين الذين هم على استعداد للتعامل مع هذه الأحداث الحفاظ على محافظ عملائها على الطريق الصحيح وتحقيق أقصى قدر من المكاسب. (للمزيد من المعلومات، راجع: ما هي سياسة سياسة الأمانة الائتمانية للمستشارين .