a:

بالنسبة لكثير من الناس، فإن الادخار للتقاعد يعني مد المال بعيدا في مجموعة متنوعة من الاستثمارات. ولأن سيارات الادخار التقليدية مثل خطط 401 (ك) التي ترعاها أرباب العمل وحسابات التقاعد الفردية لها حدود للمساهمات، فإن الكثير من الناس يتحولون إلى المعاشات التقاعدية كخيار استثمار أقل تقييدا. وتعتبر المعاشات الثابتة والمتغيرة هي أنواع العقود الأكثر شيوعا، كما أن الفهم الثابت لكل منها يعد أمرا حاسما لوضع استراتيجية الادخار المثلى.

يستند القسط السنوي الثابت إلى مبلغ ثابت من العائد. عندما يتم توقيع العقد السنوي، تضمن شركة التأمين أن المكاسب لن تنخفض عن نسبة معينة من الاستثمار. بالنسبة للسنة الأولى من العقد، يتم تثبيت سعر الفائدة الأصلي. بعد ذلك، يمكن لشركة التأمين تغيير سعر الفائدة ولكن ليس أقل من مستوى محدد سلفا. كما ينص القسط السنوي الثابت على مبلغ دفع مضمون كل شهر بمجرد بدء عملية التحصيل. ونظرا لأن شروط الدفع قد وضعت عند بدء العمل والحفاظ على رأس المال مضمون، فإن القسط السنوي الثابت يمكن أن يكون خيارا جذابا. ومع ذلك، لأن هذه المعاشات ليست مؤمنة من قبل المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع (فديك) الضمانات باطلة إذا فشلت المؤسسة المساندة.

على السطح، قد تبدو المعاشات المتغيرة احتمالا أكثر خطورة. مثل رأس المال المشترك، يتم استثمار رأس المال في أقساط سنوية متغيرة في مختلف الأسهم والسندات التي تتماشى مع المستوى المفضل للمخاطب للمخاطرة. ويستند معدل العائد على أداء هذه الاستثمارات. وفي حين أن المعاش السنوي المتغير يتطلب أن يتحمل المشتغل مخاطر الاستثمار، فإن الإمكانية الصاعدة أكبر من المعاش التقاعدي الثابت بسبب التقلب المتزايد في الأوراق المالية مقابل الحسابات ذات الفائدة الثابتة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن المعاشات التقاعدية المتغيرة توفر مزايا إضافية غير موجودة في المعاشات السنوية الثابتة، مثل استحقاقات الوفاة المضمونة. تضمن هذه الميزة الحد الأدنى للدفع للمستفيد من الحساب في حالة وفاة الدعوى قبل بدء الدفع.

كخيار أقل شيوعا، يكون المعاش السنوي المفهرس قليلا من كلا العالمين. معدل العائد مرتبط بأداء مؤشر، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، ولكن مع ضمان الحد الأدنى لسعر الفائدة.