جدول المحتويات:
- هامش الربح التشغيلي
- السعر إلى القيمة الدفترية
- السعر إلى نسبة الأرباح
- العائد على حقوق المساهمين
- النسبة الحالية
وتشمل بعض المقاييس التي تستخدم على أفضل وجه مع هامش صافي الربح هامش الربح التشغيلي، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية، وسعر الأرباح (P / E) نسبة العائد على حقوق المساهمين (روي) والنسبة الحالية.
صافي الهامش هو نسبة الربحية في صافي الربح للشركة، والتي تبين صافي الربح بعد خصم جميع المصروفات. وتختلف الهوامش الصافية بشكل كبير بين الشركات، ولكن المستثمرين والمحللين يمكنهم تحديد النطاقات العامة المشتركة حسب الصناعة وبين الشركات المماثلة.
-هامش الربح التشغيلي
هوامش الربح التشغيلي هو مقياس يقيس مبلغ الإيرادات المتبقية بعد أن تدفع الشركة تكاليف الإنتاج والتكاليف العامة، ولكن قبل دفع الضرائب ومصاريف الفائدة. هذا المقياس هو مؤشر أساسي على الكفاءة المالية للشركة، مع الأخذ بعين الاعتبار التكاليف الثابتة والمتغيرة للشركة المطلوبة لتشغيل أعمالها.
وبما أن الربح التشغيلي يقيس الكفاءة المالية، فإنه يستخدم أيضا كتقييم غير مباشر لموظفي الشركة على مستوى الإدارة. ويفضل المستثمرون والمحللون أن يشهدوا هوامش ربح تشغيلية ثابتة أو مستقرة على الأقل.
السعر إلى القيمة الدفترية
نسبة P / B هي مقياس قيمة كلاسيكي يستخدم لمقارنة القيمة الدفترية بالقيمة السوقية. يتم احتساب النسبة بقسمة سعر السهم الحالي على القيمة الدفترية للسهم الواحد للشركة. نسبة السعر إلى الكتاب التي تعتبر منخفضة نسبيا تعتبر مؤشرا على أن قيمة السهم أقل من قيمتها. وتعتبر نسب P / B أقل من 1 عادة مواتية من قبل المستثمرين القيمة، في حين أن قيم النسبة أكثر من 3 عادة ما تفسر على أنها تشير إلى أن المخزون إما قيم بشكل صحيح أو مبالغ فيها. وكما هو احلال بالنسبة ملعظم مقاييس تقييم حقوق امللكية، فإنه من األفضل استخدام القيمة الدفترية للمقارنة بني شركات مماثلة في نفس الصناعة.
السعر إلى نسبة الأرباح
نسبة السعر إلى الربحية هي مقياس تقييم آخر يستخدم على نطاق واسع. يتم تقسيم السعر الحالي للسهم على ربحية السهم (إبس) لحساب هذا المقياس. خلال أسواق الثور، وقيم إبس أعلى، في حين أن في الأسواق الدب تميل القيم إبس إلى أن تكون أقل.
تؤخذ ربحية السهم بشكل عام من األرباع األربعة األخيرة من الميزانية العمومية للشركة، ولكن بعض التغيرات في تقدير ربحية السهم تستخدم التوقعات لألرباع األربعة القادمة. وهناك تباين ثالث يستخدم بيانات من اثنين من األرباع األربعة األخيرة وتوقعات ربعين من األرباع األربعة التالية.
العائد على حقوق المساهمين
العائد على حقوق المساهمين هو النسبة المئوية لصافي الدخل الذي يتم إرجاعه كحقوق ملكية. تقيس هذه الأداة ربحية الأعمال من خلال عرض المستثمرين والمحللين على مقدار الربح الذي حققته باستخدام الأموال التي يستثمرها المساهمون. يتم احتساب العائد على حقوق المساهمين بقسمة صافي دخل الشركة على حقوق المساهمين.
النسبة الحالية
النسبة الحالية هي نسبة سيولة تعمل كمقياس لكيفية تعامل الشركة مع الديون قصيرة الأجل. تقيس النسبة قدرة الشركة على سداد جميع التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها قصيرة الأجل.
تشير النسبة الحالية التي تؤدي إلى قيمة أعلى إلى أن الأعمال التجارية أكثر قدرة على سداد التزاماتها. إن قيمة أقل من 1 هي مؤشر على أنه إذا كانت جميع التزامات الشركة قصيرة الأجل مستحقة في ذلك الوقت، فإن الشركة لن تكون قادرة على تغطيتها جميعا. ليس بالضرورة مؤشرا على أن الشركة سوف تفلس، ولكنها علامة تحذير مالية محددة.
ما الفرق بين هامش الربح الإجمالي وصافي هامش الربح؟
هامش الربح الإجمالي وصافي هامش الربح هما معدلان منفصلان للربحية يستخدمان لتقييم الاستقرار المالي للشركة والصحة العامة.
ما هي مقاييس الأسعار التي يمكن استخدامها لمقارنة الشركات في القطاع الصناعي؟
اكتشاف بعض أفضل تدابير تقييم الأسهم التي يستخدمها المستثمرون والمحللون عادة لمقارنة الشركات في القطاع الصناعي.
ما هو الفرق بين هامش الربح الإجمالي وهامش الربح الصافي؟
تعلم أساسيات هامش الربح الإجمالي وصافي هامش الربح، بما في ذلك كيفية حساب كل منها وتفسيرها كمقياس للربحية التجارية.