بعض المنتجات المالية تجذب ردود فعل أقوى أو أكثر تنوعا من المعاشات التقاعدية. بالنسبة للبعض، فهي بطانية السلامة للتقاعد الخاص بك، وتقدم المدفوعات التي يمكنك الاعتماد عليها مدى الحياة. ولكن بالنسبة للآخرين، فهي أساسا وسيلة للتحايل باهظة الثمن التي تفيد مندوب التأمين أكثر من المستثمر.

من هو الصحيح؟ للأسف، ليس هناك إجابة سهلة على هذا السؤال - فإنه يعتمد على أي المعاش الذي تختاره وكيفية دمجها في استراتيجية التقاعد العام الخاص بك. لتحديد ما إذا كان أحد هذه العقود هو حق لكم، فمن المهم أن نفهم أنواع مختلفة وما نقاط القوة والضعف لديهم.

أصناف من المعاشات

• المعاشات الفورية. هذه هي العقود التي توافق على دفع شركة التأمين مبلغا مقطوعا. في المقابل، تتلقى مجموعة من المدفوعات للفترة المتبقية من حياتك، أو أقل شيوعا، لعدد معين من السنوات.
• المعاشات السنوية المؤجلة. تقوم بدفع دفعة واحدة أو سلسلة من الدفعات للشركة. ولكنك لا تبدأ تلقي الدخل حتى تاريخ لاحق. الفائدة من الإيقاف هو أن تتلقى دفعات أعلى مرة واحدة تبدأ مرحلة الإشعار.

ضمن هاتين الفئتين الأساسيتين، لديك عدد من الخيارات الإضافية. والفرق الرئيسي فيما بينها هو كيف يحسب المؤمن عائدك.

• المعاشات الثابتة. عند شراء العقد، عليك تأمين مبلغ صرف شهري محدد مدى الحياة. ويستند العائد السنوي على مساهماتك على سعر الفائدة المحدد في وقت الشراء. ميزة مع الأقساط الثابتة هو أنك لن تفقد رأس المال. ومع ذلك، فإن العائد ستحصل بسهولة يمكن أن تتآكل بسبب التضخم.
• الأقساط المتغيرة. بدلا من تقديم عائد محدد سلفا، فإن العائد على المعاشات السنوية المتغيرة مرتبط بسلة من الأسهم أو السندات المعروفة باسم "الحسابات الفرعية". "إذا كانت الأوراق المالية الأساسية التي تحددها جيدة، فقد تزيد عوائدك، بل وربما تزيد عن العائد السنوي الثابت. على العكس من ذلك، إذا كانت الاستثمارات سيئة، قد ينتهي بك الأمر مع دفع أقل.
• المعاشات السنوية المرتبطة بالأسهم. هذه هي مماثلة للأنواع المتغيرة، ولكن مع تطور. بدلا من المؤمن مستندة عودتك على مجموعة محددة من الأسهم والسندات، انها مرتبطة مؤشر مثل S & P 500. حتى إذا كان السوق ككل ترتفع، وتحصل على فحص أكبر. واحدة من الفوائد السنوية المفهرسة هي أنك تتلقى عادة الحد الأدنى من المنفعة المضمونة حتى إذا تعثر السوق. ولكن هناك الصيد: توج عوائد الخاص بك خلال سنوات قوية. حتى إذا ارتفعت الأسهم 10٪، قد تتلقى فقط 7٪ أو 8٪ الائتمان. (اقرأ المزيد عن هذا في الأقساط المتغيرة مع خيارات الدخل مضمونة.)

الايجابيات والسلبيات

هناك بعض الجوانب لمثل، والبعض لا يحب، عن المعاشات.

أولا، إنابلابل. كوسيلة للتحوط ضد خطر طول العمر - فرصة أنك سوف تتضخم الأصول الخاصة بك - المعاشات السنوية يمكن أن تكون أداة قوية. كان الأميركيون قادرين على الاعتماد على مدفوعات المعاشات التقاعدية الصلبة من أصحاب العمل طوال فترة تقاعدهم، ولكن هذا لم يعد هو الحال بالنسبة للكثير من كبار السن. عند شراء القسط السنوي، لديك شيء لاستكمال فحص الضمان الاجتماعي الخاص بك، حتى لو كنت تعيش إلى 95 أو 100.

ولكن هناك أيضا الكثير من العيوب. أولا وقبل كل شيء هو التكلفة، والتي يمكن أن تكون مرتفعة بشكل خاص مع عقود أكثر تعقيدا مثل المعاشات التقاعدية الأسهم. بالإضافة إلى دفع عمولة الوكيل - أي شيء يتم تضمينه في السياسة - من المرجح أن تواجه رسوما سنوية ونفقات إدارية أعلى مما تفعله مع صندوق استثمار مشترك.

المعاشات غير مرنة بشكل خاص، سواء. بمجرد بدء تلقي العوائد من الأقساط السنوية، يتم تأمين أموالك في العقد. إذا كنت تموت في وقت مبكر، وهناك أقل من المال لتمرير جنبا إلى جنب لورثتك. وبينما إلغاء الاتفاق ليس مستحيلا، يمكن أن يكون الثمن. عادة ما تأتي المعاشات السنوية المؤجلة مع تهمة الاستسلام المتقلص تدريجيا مما يجعل النسخ الباهظ على مدى السنوات القليلة الأولى من العقد.

في حين أن المساهمات في المعاش السنوي مؤجلة، يجب عليك دفع معدل ضريبة الدخل العادي الخاص بك على كل ما تقوم بسحبه. لذلك إذا كنت في شريحة ضريبية معتدلة إلى عالية، فيمكنك أن تدفع أكثر بكثير من 15٪ التي ستدفعها على المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل.

إنشاء استراتيجية ذكية

لمعرفة مقدار الحماية السنوية التي ستحتاجها، قم أولا بحساب إجمالي النفقات الخاصة بك كل شهر، بدءا من فواتير الطعام والمرافق إلى تكاليف الرعاية الصحية. ثم معرفة مقدار الدخل لديك من مصادر أخرى مثل الضمان الاجتماعي والمعاشات التقاعدية. الفرق هو كم كنت بحاجة إلى المعاش السنوي لدفع.

قول إن مصاريفك الإجمالية تصل إلى 3 آلاف دولار أمريكي. إذا جلبت مبلغا قدره 000 2 دولار أمريكي من الضمان الاجتماعي وخطة الاستحقاقات المحددة لصاحب العمل السابق، فستحتاج إلى معاش فوري يوفر 000 1 دولار شهريا في دخل إضافي.

وفقا لموقع إمدياتانويتيز. كوم، وهو رجل يبلغ من العمر 65 عاما أن تساهم بنحو 179،000 $ للحصول على هذا المستوى المضمون من الحماية. وهناك امرأة من نفس العمر يجب أن ركلة في ما يقرب من 187،000 $، على أساس عمرها المتوقع أطول. يمكنك أيضا شراء حياة مشتركة مع المعاش الناجي الماضي الذي يستمر في دفع زوجتك إذا كنت تموت أولا، على الرغم من أن لديك لقصف أكثر لنفس مستوى العوائد.

واحدة من عيوب شراء الأقساط السنوية في الوقت الحالي هي أننا نحدث في فترة من أسعار الفائدة المنخفضة تاريخيا (على الرغم من كما هو متوقع، أسعار الفائدة التي رفعها بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر 2015) - و وهذا يعني انخفاض الدفعات. إذا كنت تستطيع تجنب قفل في كل الاشتراكات السنوية الخاصة بك بمعدل منخفض، وهذا هو المثالي. يمكنك أن تفعل ذلك عن طريق "سلمير" المعاشات السنوية: بدلا من شراء عقد واحد، يمكنك شراء واحدة الآن مع بعض الأموال المتاحة. ثم يمكنك شراء واحدة أخرى بضع سنوات على الطريق، وهلم جرا.

هناك طريقة أخرى تتمثل في اقتطاع مبلغ سنوي مؤجل لن يبدأ بدفعك إلا بعد التقاعد. والميزة الرئيسية لهذه "المعاشات التقاعدية طول العمر" هو أن نفقات أصغر يمنحك دفع أكبر 15 أو 20 عاما على الطريق من القسط السنوي المباشر. وانها فقط في النصف الخلفي من التقاعد - ويقول، سن 75 وعلى - أن الكثير من المستثمرين حقا بحاجة إلى حماية الدخل.

لا تستبدل المخزونات

كما أن هناك خطر في أن تكون مخاطرة جدا مع الاستثمارات الخاصة بك، وهناك خطر في كونها نادرة جدا المخاطرة. دون الحفاظ على جزء مناسب من الأسهم في وقت مبكر من التقاعد، قد لا تواجه النمو الذي تحتاجه لجعل عش البيض الماضي. من الناحية المثالية، مهما كان المبلغ الذي تساهم في المعاش السنوي لا ينبغي أن تؤثر على الأسهم أو النمو المنحى مكون من محفظتك. بدلا من ذلك، يجب أن تفكر في ذلك كبديل عن الاستثمارات ذات الدخل الثابت مثل السندات وصناديق سوق المال. لذلك إذا كنت تشتري عقدا، قم ببيع بعض السندات أو السندات الخاصة بك لدفع ثمنها قبل الغمس في أسهمك للحفاظ على مزيج الأصول المناسب. وبهذه الطريقة، سوف تستفيد من دفق مدى الحياة من الدخل دون الحاجة إلى التخلي عن العوائد المحتملة العالية التي يمكن أن تقدمها الأسهم.

الخط السفلي

إذا كنت قلقا بشأن عودتك من المال، فإن المعاشات الثابتة يمكن أن توفر حماية قيمة للدخل. ومع ذلك، فمن الأفضل أن نفكر في المعاش السنوي كأداة لإدارة الدخل، أو جهاز الميزنة، خلال التقاعد بدلا من وسيلة الادخار على المدى الطويل. خلال سنوات عملك، فإن خطط الاستجابة العاجلة و 401 (k) تخطط، مع انخفاض تكاليفها وقيود أقل، عادة ما تكون أفضل طريقة لبناء الأصول الخاصة بك.

بمجرد ضرب التقاعد، يمكنك البدء في التفكير في مقدار حماية الدخل التي تحتاجها في شكل أقساط ثابتة. حتى ذلك الحين، خدعة هو شراء فقط كبيرة عقد كما كنت حقا بحاجة. إذا كان لديك عش البيض كبيرة بما فيه الكفاية أن حياة طويلة ليست مصدر قلق، وربما كنت أفضل من تخطي هذه العقود تماما.

أما بالنسبة للمخصصات المتغيرة والمفهرسة: عندما تتقدم، فإن هذه المنتجات لا توفر الموثوقية التي تجعل المعاشات الثابتة خيارا جذابا. في حين أنها قد تكون قادرة على مواكبة التضخم، ومختلف طبقات من الرسوم التي عادة ما تحمل تقطع إلى أي عودة، مما يجعلها أقل قدرة على المنافسة من صناديق الاستثمار المشترك مماثلة.

تذكر أيضا أن كبار السن عندما تقوم بشراء قسط سنوي، كلما زادت قيمة العوائد التي تحصل عليها - بعد كل شيء، يدفعك المؤمن لك خلال فترة أقصر من الوقت. وإذا ارتفعت أسعار الفائدة في الفترة المؤقتة، فإن صرفك من المؤمن سيكون أعلى من ذلك. فقط تأكد من التمسك مع المؤمن درجة عالية من أنك واثق سيكون حول طالما كنت.