a:

يخلق ترتيب تمويل أسهم رأس المال علاقة طويلة الأجل ومفيدة للطرفين بين المستثمرين والشركات الناشئة أو المنشأة. وهو الأكثر شيوعا في الصناعات ذات النمو المرتفع. ومن خلال صفقات تمويل الأسهم، يوافق المستثمرون الخارجيون على تمويل إطلاق المنتجات أو توسيع الأعمال التجارية أو رأس المال العامل الذي تحتاجه شركة أخرى مقابل حصة ملكية من تلك الأعمال. وفي حين أن تمويل األسهم قد يكون خيارا جذابا للشركات في مرحلة النمو، فإنه يلزم بذل قدر كبير من الوقت والجهد لضمان ثقة المستثمرين وفي نهاية المطاف التمويل. تبدأ العملية التي تحصل من خلالها الشركات على تمويل أسهم رأس المال بتحديد الحاجة، وإيجاد أفضل المستثمرين المناسبين، وتقييم الأعمال، وجعل الملعب، وأخيرا، تأمين صفقة من خلال التفاوض.

<1>>

تحديد احتياجات التمويل

قبل أن تتمكن الأعمال التجارية من الحصول على تمويل أسهم، يجب أن تحدد أولا ما إذا كان هذا النوع من التمويل هو الأنسب لاحتياجاتها. بعض الشركات هي مرشحين أفضل للتمويل من خلال القروض المصرفية التقليدية أو تمويل الديون، ولكن التدفق النقدي المطرد وسجل حافل من الإيرادات أمر ضروري لتأمين هذا النوع من التمويل. وبالنسبة للشركات التي لا تستطيع الحصول بسهولة على تمويل الديون، فإن التخلي عن حصة الملكية مقابل رأس المال قد يكون خيارا قابلا للتطبيق. ومع ذلك، من المرجح أن يقدم المستثمرون تمويل أسهم رأس المال للشركات ذات الإمكانات العالية للنمو، وهم يحتاجون دورا نشطا في إدارة الأعمال.

العثور على مستثمر

عندما تحدد الشركة تمويل الأسهم هو الطريق الأنسب لتأمين رأس المال، فمن الضروري العثور على مستثمر. وتشمل المصادر الأكثر شيوعا للأسهم الخاصة الشركات الرأسمالية المغامرة، والمستثمرين الملاك، وأصدقاء أو عائلة صاحب العمل. ويقوم أصحاب رؤوس أموال المشاريع بتمويل صفقات كبيرة للشركات التي تظهر بيانات مالية قوية وتاريخا من الإيرادات الثابتة. غالبا ما يركز المستثمرون الملاك على صفقات أصغر ويميلون إلى الاستثمار في الشركات الناشئة المجتمعية. في حين أن كلا من أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية والمستثمرين الملاك يمكن أن توفر صفقات تمويل تتجاوز 5 ملايين $ أو 10 مليون $، هم أكثر صعوبة في العثور على وتأمين من الأصدقاء أو أفراد الأسرة.

تقييم الأعمال وجعل الملعب

ومن الجوانب الرئيسية لكسب ثقة المستثمرين تقديم خطة النمو والحاجة التمويلية بطريقة مقنعة. قبل عقد اجتماع مع مستثمر، يجب على صاحب العمل إجراء تحليل للإيرادات السابقة وإمكانيات المبيعات المستقبلية. تقييم الأعمال استنادا إلى هذه البيانات المالية هو مفيد في تحديد ما إذا كانت الشركة تستحق استثمارا كبيرا.

تقييم الشركة هو جانب رئيسي في عرض الملعب الذي قدم للمستثمرين، على الرغم من أن الملعب قد تشمل أيضا خطة عمل مفصلة، ​​والمقاييس المتعلقة بالأداء، والنمو المتوقع أو نية محددة لرأس المال. يرغب المستثمرون في التأكد من أن الشركة التي تتلقى التمويل قادرة على دعم تقييمها مع بيانات واضحة، وأنها بحاجة إلى الشعور بالراحة صاحب الأعمال واثق في، وعلى دراية، وإمكانية الإيرادات للشركة.

التفاوض

بعد نجاح الملعب، يجلب المستثمرون المهتمون عرض تمويل إلى الطاولة. وتقترح شركات الأسهم الخاصة مبلغا إجماليا من الاستثمارات والمسؤوليات الموزعة بين المستثمرين وفرق إدارة الأعمال وأهداف النمو أو الإيرادات واستراتيجية للخروج. أصحاب الأعمال لديهم القدرة على التفاوض مع المستثمرين المحتملين للتوصل إلى اتفاق يناسب كل من الشركة والمستثمرين على المدى الطويل.