a:

يمكن للمستثمرين التحوط من التعرض لقطاع الخدمات المالية من خلال وضع بعض أموالهم في المنفعة والمخزونات الرفيعة والسعي إلى الشركات التي تدفع عوائد أرباح عالية. مخاطر الاستثمار في قطاع الخدمات المالية تأتي عندما ينخفض ​​الاقتصاد. ولأن هذا القطاع يضم شركات مثل شركات إدارة الأصول ودوائر الوساطة وشركات خدمات الائتمان، فإن ربحيتها، وبالتالي أسعار أسهمها، تعتمد على الأشخاص الذين لديهم أموال للاستثمار، وإنفاق وتسديد القروض بفائدة. ومن ثم، فإن الاستثمار في الصناعات المعروفة بتقديم عوائد لائقة حتى خلال الاقتصاد المتدني والسعي إلى الحصول على أوراق مالية ذات عوائد أرباح عالية هما طريقتان فعالتان للتحوط للمستثمرين مع تعرضهم لقطاع الخدمات المالية.

تعرف صناعة المرافق العامة بأنها قطاع دفاعي أو غير دوري لأنها حققت أداء تاريخيا أفضل من السوق خلال فترات التراجع الاقتصادي وأقل من السوق خلال فترات التوسع الاقتصادي. إن نجاح شركة المرافق ليس خاضعا لدورات اقتصادية كما هو الحال بالنسبة لنجاح الشركات في القطاعات الدورية مثل الخدمات المالية. ويقوم قطاع المرافق ببيع المنتجات والخدمات التي يحتاجها الناس وترتيب أولوياتهم في الأوقات الجيدة والسيئة، مثل الكهرباء والمياه والغاز.

الشخص الذي ينخفض ​​دخله خلال فترة الركود من المرجح أن يوقف إجراء عملية شراء كبيرة على بطاقة ائتمانه من السماح بإغلاق الكهرباء أو الماء. وبالمثل، فإن هذا الشخص لن يذهب وشراء الكثير من الكهرباء والماء عندما الأوقات الاقتصادية الجيدة زيادة قوتها الشرائية، لكنه قد أو أنها قد تستثمر أكثر وإجراء المزيد من المشتريات بطاقة الائتمان التقديرية. وهذا يوضح لماذا تواجه شركات الخدمات المالية مستويات أعلى ومنخفضة على أساس الاقتصاد أكثر مما تفعله شركات المرافق العامة.

الشركات ذات الرقائق الزرقاء تتذبذب أيضا أقل من السوق ككل. مثل شركات المرافق العامة، تميل رقائق زرقاء للتعامل في الضروريات، والتي تشمل الأجهزة والسيارات غير الفاخرة والمنتجات الغذائية. ونتيجة لذلك، تميل أسعار أسهمها إلى الاستقرار حتى في فترات التقلب.

الاستثمار في القطاعات الدورية مثل الخدمات المالية والقطاعات غير الدورية مثل المرافق والرقائق الزرقاء يوفر المستثمر مع الأوراق المالية التي تعزز مكاسب السوق وكذلك الأوراق المالية التي تخفف من خسائر السوق.

هناك أسلوب آخر يستخدمه المستثمرون للتحوط من التعرض لقطاع الخدمات المالية وهو البحث عن شركات في هذا القطاع تدفع عائدات أرباح أعلى من المتوسط.وتوفر توزيعات الأرباح مصدرا للدخل الثابت حتى عندما تنخفض قيمة الأمن. توزيعات الأرباح هي طريقة أخرى للتخفيف من الخسائر. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يمتلك ضمانا يعاني من انخفاض بنسبة 5٪ في السعر، ولكنه يدفع أرباحا بنسبة 3٪ خلال نفس الفترة، فإن خسارة المستثمر قد انخفضت بشكل فعال إلى 2٪.