a:

تم تطوير صناديق سوق المال في السبعينيات لتوفير فرصة لشراء "مجموعة" من الأوراق المالية التي تقدم عادة عوائد أعلى من الحسابات المصرفية التي تحمل فائدة مع افتراض أن مخاطر أقل بكثير من نموذجي الاستثمار في الأوراق المالية. المنتج بسرعة نمت شعبية، وفي عام 2015 ذكرت لجنة الاوراق المالية والبورصات (سيك) أن أكثر من 2 $. واستثمرت 9 تريليونات في الأصول في هذه الصناديق سوق المال.

AD:

عادة ما تستثمر صناديق سوق المال في الأوراق المالية الحكومية وشهادات الإيداع والأوراق التجارية للشركات وغيرها من الأوراق المالية ذات السيولة العالية والمخاطر المنخفضة. وتحاول الأموال الاحتفاظ بقيمتها الصافية للأصول عند سعر ثابت قدره دولار واحد للسهم، وبالتالي فإن عوائدها تتقلب عادة. خسائر المستثمرين في هذه المركبات نادرة جدا، ولكن ليس مستحيلا. قد تنخفض صافي قيمة األصول للسهم الواحد عن 1 دوالر إذا كانت استثماراتها سيئة بشكل غير عادي.

AD:

على عكس حساب إيداع سوق المال في أحد البنوك، فإن صناديق سوق المال ليست مؤمنة بشكل اتحادي، ولكنها تخضع للوائح من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940. وتحظر هذه اللوائح أموال سوق المال من الحصول على أي استثمار غير قصير الأجل، وهذا يعني أن صندوق سوق المال يمكن أن يحصل على كامل أصل وفوائده في غضون 397 يوما. كما أن استثمارات سوق المال يجب أن يكون لها حد أدنى من مخاطر االئتمان وأن تكون إما ذات درجة عالية من التصنيف أو أن تكون قابلة للمقارنة في الجودة إلى األوراق المالية ذات التصنيف العالي.

AD:

هناك عدة أنواع أساسية من صناديق سوق المال، ولكل منها أنواع مختلفة من الاستثمارات.

U. صناديق الخزينة

كما يوحي اسمها، فإن صناديق الخزانة الأمريكية تستثمر في صناديق الخزينة. وهي توفر عائدات أقل من أنواع أخرى من صناديق أسواق المال، ولكنها توفر أيضا أقل المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فهي معفاة من الضرائب. صناديق الخزينة هي مناسبة تماما للمستثمرين مع تحمل المخاطر المنخفضة الذين يرغبون في الحصول على نسبة مئوية أو اثنين في المقابل مما يكسبون في حساب مصرفي العائد الفائدة.

U. صناديق الحكومة والوكالات

U. وتستثمر أموال الحكومة والوكالات في السندات والملاحظات الصادرة عن الوكالات الحكومية الاتحادية التي تضمنها وزارة الخزانة والكونغرس. كما يستثمر البعض في الأسواق الخارجية والأسواق الناشئة والأوراق المالية ذات الصلة بالرهن العقاري. وتعتبر هذه الأموال أكثر خطورة من أموال الخزانة الأمريكية، ولكنها تقدم عائدات أعلى قليلا. مثل أموال الخزينة الأمريكية، فهي معفاة من الضرائب.

صناديق متنوعة خاضعة للضريبة

تستثمر الأموال المتنوعة الخاضعة للضريبة في الأوراق التجارية للشركات الأمريكية والشركات الأجنبية. كما يستثمر البعض أصولا في ودائع صادرة عن بنوك أجنبية. وتعد الأموال المتنوعة الخاضعة للضريبة أكثر خطورة من العديد من صناديق أسواق المال الأخرى، ولكن لديها أيضا عوائد أعلى.وكما يوحي اسمها، دخلهم خاضع للضريبة.

الأموال الخالية من الضرائب

تستثمر الأموال الخالية من الضرائب في الأوراق المالية القصيرة الأجل والمعفاة من الضرائب للحكومات المحلية وحكومات الولايات. وبطبيعة الحال، فإن هذه الأموال معفاة من الضرائب الاتحادية. يمكن أن تكون معقدة جدا. على سبيل المثال، بعضهم لا يستثمر خارج دولة واحدة. وهي أيضا النوع الأكثر خطورة من صناديق الاستثمار المشترك. فالأموال الخالية من الضرائب هي الأنسب للمستثمرين في شريحة ضريبية أعلى، أو أولئك الذين يعيشون في ولايات مرتفعة الضرائب.

خلاصة القول

في حين أن صناديق سوق المال آمنة، فإن عوائدها طويلة الأجل أقل من تلك السندات وأقل بكثير من تلك الأسهم. وعلى هذا النحو، تستخدم صناديق سوق المال عادة كمكان لتخزين النقد، سواء من قبل المستثمرين والمؤسسات عندما تنتظر فرص الاستثمار، أو من قبل كبار السن من المستثمرين الذين يقدرون السلامة على النمو.