معظم المستثمرين بطبيعتهم سوف "يمضون وقتا طويلا" عندما يشترون الأسهم. قليل من المستثمرين بطبيعة الحال سوف الأسهم قصيرة (أو الرهان على انخفاضها) لأنها حقا لا أعرف ما للبحث عنه. ويرى بعض المستثمرين أن عملية التقصير غير مواتية إلى حد ما لعملية الاستثمار التقليدية، حيث أن العديد من الأسهم تقدر على مر الزمن. على الرغم من ذلك، هناك الكثير من المال الذي يمكن أن يتم عن طريق التقصير، وفي هذه المقالة، سنقدم لك قائمة من العلامات التي تظهر عندما الأسهم قد تكون مهيأة للسقوط.

الاتجاهات الفنية

انظر إلى الرسم البياني للسهم الذي تفكر في تقصيره. ما هو الاتجاه العام؟ هل الأسهم تحت تراكم أو توزيع؟

ليس من غير المألوف أن نرى الأسهم التي كانت في اتجاه هبوطي تواصل التداول في نفس النمط لفترة زمنية طويلة. وسيستخدم العديد من المتداولين مؤشرات فنية مختلفة لتأكيد انخفاض الحركة، ولكن رسم خط اتجاه بسيط قد يكون كل ما يلزم لإعطاء المتداول فكرة أفضل عن مكان الاستثمار.

كما ترون من الرسم البياني أدناه، فإن الاتجاه الهبوطي سيجعل من الصعب على المستثمر الحصول على خطوة أعلى، لأن الموقف سوف تحتاج إلى محاربة الاتجاه الرئيسي الرئيسي، والذي في هذه الحالة إلى أسفل.

ويمكن أيضا استخدام المؤشرات الفنية الأخرى، مثل المتوسط ​​المتحرك، للتنبؤ بالاتجاه الهبوطي. سيشهد العديد من المتداولين سعر السهم لكسر أدنى من المتوسط ​​المتحرك الرئيسي ليشير إلى انخفاض محتمل، لأن الأسهم التي تندرج تحت المتوسط ​​المتحرك الرئيسي، مثل المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم، عادة ما تستمر في نزولها.

تقديرات مطرأ لأسفل

عندما تفتقد الشركة تقديرات أرباحها ربع السنوية، فإن الإدارة عادة ما تحاول أن تشرح للمستثمرين ما حدث في مكالمة هاتفية أو بيان صحفي. بعد ذلك، يعمل محللو وول ستريت على إعداد تقرير وتوزيعه على وسطائهم. قد تستغرق هذه العملية في كثير من الأحيان قدرا كبيرا من الوقت - في بعض الأحيان ساعات أو أيام - التي تبدو وكأنها الأبدية في التسلسل الزمني وول ستريت.

غالبا ما يهدف تجار أستيوت إلى اختصار سهم ما بين الإفراج الفعلي والوقت الذي يستغرقه المحلل لإنشاء التقرير. نضع في اعتبارنا أنه عندما يتلقى الوسطاء هذه التقارير، فمن المرجح أن تتحرك عملائها من المخزون، أو على الأقل الحد من مواقفهم.

الخسائر الضريبية البيع في الأفق

في الربع الرابع، ستلاحظ أن الشركات التي تتداول في الطرف الأدنى من نطاق تداولها لمدة 52 أسبوعا سوف تتداول حتى أقل. لماذا هذا؟ وذلك لأن الأفراد وصناديق الاستثمار المشترك ترغب في حجز بعض خسائرهم قبل نهاية العام لجني الفوائد الضريبية. ولذلك، فإن هذه الأنواع من الأسهم قد تجعل المرشحين جيدة للتجار الذين يسعون للاستفادة من خطوة أقل.

من الداخل بيع

هناك الكثير من الأسباب التي تجعل من الداخل قد يبيع مخزونه. وهذا قد يشمل شراء منزل، أو مجرد الرغبة في حجز بعض الأرباح.ومع ذلك، إذا كان عدد من المطلعين يبيعون الأسهم بكميات كبيرة، قد يكون من الحكمة أن ينظر إلى هذا باعتباره نذير من الأشياء القادمة. نضع في اعتبارنا أن إكسكس لديها نظرة ثاقبة غير عادية في شركاتهم. استخدام هذه المعلومات لصالحك والوقت الخاص بك مبيعات قصيرة وفقا لذلك.

أساسيات تدهور

أنت لا تحتاج إلى العثور على الشركة التي هي على وشك الإفلاس بنجاح قصيرة الأسهم. على العكس من ذلك، تحتاج إلى أن ترى فقط تدهور طفيف في أساسيات الشركة العامة لأصحاب الأسهم الكبيرة، مثل صناديق الاستثمار المشترك، للحصول على سئمت وتفريغ الأسهم.

ابحث عن الشركات التي لديها انخفاض في الهوامش الإجمالية، وخفضت مؤخرا توجيهات الأرباح المستقبلية، وفقدت العملاء الرئيسيين، وحصلت على كمية مفرطة من الصحافة السيئة، وشهدت أرصدتها النقدية تتضاءل أو كان لديهم مشاكل المحاسبة. وبعبارة أخرى، يحتاج المستثمرون إلى أن يكونوا على علم في جميع الأوقات من "نظرية الصرصور". وهذا هو، حيث هناك واحد (مشكلة)، وربما يكون هناك مجموعة كاملة أكثر.

المخزونات المتذبذبة / الحسابات المدينة

وينطبق ذلك على موضوع تدهور الأساسيات، ولكن يجب التأكيد عليه لأن هذين من أكثر المخزونات وضوحا (زيادة المخزونات والحسابات المستحقة) يدل على أن الشركة تنحدر.

ماذا تقول هذه الأرقام لك؟

قد لا تكون أرقام المخزونات المتزايدة أمرا سيئا إذا أطلقت الشركة مؤخرا منتجا جديدا وتقوم ببناء تراكم لهذا المنتج تحسبا لبيعه. ومع ذلك، إذا أظهرت شركة قفزة المخزون كبيرة من دون سبب، هو علامة على أن لديها السلع على كتبها التي هي قديمة وقد لا تكون قابلة للبيع. وهذه، بدورها، سوف تحتاج إلى شطب وسيكون لها تأثير سلبي على الأرباح أسفل الخط.

الزيادة في المستحقات هي علامة سيئة لأنها تشير إلى أن الشركة لا يتم دفعها من قبل عملائها في الوقت المناسب. وسيؤدي ذلك أيضا إلى إيقاف الأرباح في المستقبل. وإذا أثبتت بعض هذه الديون في نهاية المطاف أنها غير قابلة للتحصيل، فسيتعين شطبها أيضا في مرحلة ما.

اتجاهات القطاع المتناقصة

في حين أن الشركة ستحقق أحيانا اتجاها أكبر، فإن معظم الشركات في قطاع معين أو الصناعة تتعامل في التكافؤ النسبي. وهذا يعني أن قضايا العرض والطلب التي تواجه إحدى الشركات من المرجح أن تؤثر على الآخرين في مرحلة ما على الطريق. استخدام هذه المعلومات لصالحك. إجراء مكالمات هاتفية لموردي الشركة و / أو العملاء. ويمكنهم تأكيد ما إذا كانت الشركة تشهد نفس المشاكل (أو الفرص) لاعبين آخرين في نفس الصناعة أو القطاع.

الخلاصة

يجب أن يدرك المستثمرون أن البيع القصير يمثل فرصة لتحقيق مكاسب ملموسة فقط، ولكن أيضا أن الإشارات يمكن أن تنبه المستثمر عندما يكون السهم على وشك أن يسقط. هذه المعرفة سوف تجعلك مستثمر أفضل لا يقاس.