تمثل ليفو، التي تقف في آخر مرة، طريقة مثيرة للجدل تتعلق بكيفية بيع المخزون. تم حظر هذه الطريقة بموجب المعايير الدولية للتقارير المالية (إفرس) وهي القواعد المحاسبية المتبعة في الاتحاد الأوروبي واليابان وروسيا وكندا والهند والعديد من البلدان الأخرى. إن الولايات المتحدة، التي تتبع المبادئ المحاسبية المقبولة عموما (غاب)، هي الدولة الوحيدة التي تسمح ل ليفو. لذلك متى ولماذا يجب أن تستخدم شركة ليفو؟

تحت ليفو، تسجل الشركة منتجاتها الجديدة والمخزون كأول بيع. ويطلق على النهج المعاكس فيفو، الذي يقف لأول مرة في، أولا. تحت فيفو، يتم تسجيل أقدم المخزون كأول بيع. وفي كلتا الحالتين، قد لا تبيع الشركة حرفيا أحدث أو أقدم المخزون، ولكنها تستخدم هذا الافتراض لأغراض محاسبة التكاليف. إذا كانت تكلفة شراء المخزون هي نفسها في كل عام، فإنه لن يكون هناك فرق ما إذا كانت الشركة تستخدم ليفو أو فيفو. ولكن التكاليف تتغير. بالنسبة لكثير من المنتجات، التكاليف ترتفع كل عام. الشركات التي تبيع تلك المنتجات تستفيد من استخدام ليفو.

يقول معارضو منظمة ليفو أنه يشوه أرقام المخزون في الميزانية العمومية في أوقات التضخم. كما يزعمون أن شركة ليفو تمنح مستخدميها "إجازة ضريبية" غير عادلة لأنها يمكن أن تخفض صافي الدخل، وبالتالي الضرائب التي تواجهها الشركة. هذا هو بالضبط لماذا الأعمال مثل ليفو. وباستخدام "ليفو" عندما ترتفع الأسعار، يمكن للشركات أن تتناسب بشكل أفضل مع عائداتها مع أحدث تكاليفها، باستثناء الضرائب التي كانت ستتحقق على خلاف ذلك في أشكال أخرى من محاسبة التكاليف، وتؤدي إلى تخفيض عدد المخزونات.

الشركات التي تستفيد من ليفو

تقريبا أي صناعة تواجه ارتفاع التكاليف يمكن أن تجعل قضية لاستخدام محاسبة التكاليف ليفو. على سبيل المثال، 90 في المئة من محلات السوبر ماركت وغالبية مخازن المخدرات تستخدم ليفو كما أن كل ما تحمله تقريبا جيدة شهدت التضخم. وعلاوة على ذلك، فإن المتاجر، وخاصة تلك التي تحمل الوقود والتبغ، هي أيضا مرشحات جيدة ليفو حيث ارتفعت تكاليف هذه المنتجات مع مرور الوقت. بعض الصناعات، مثل التعدين والخشب، تفضل أيضا استخدام ليفو لأنها تكدس مخزونها الثقيلة في أكوام، وتميل إلى بيع أحدث المخزون (في الجزء العلوي من كومة) أولا.

أفضل من حيث التكلفة والإيرادات مطابقة وضرائب أقل خلال التضخم

بالنسبة للشركات المذكورة أعلاه، يسمح استخدام ليفو أفضل لمطابقة إيراداتها إلى أحدث تكاليفها، فضلا عن الحصول على كسر الضرائب على التضخم. دعونا نلقي نظرة على شركة افتراضية تسمى كوب واحد، وشركة أنها تشتري أكواب القهوة من تجار الجملة وبيعها على شبكة الإنترنت. سوف نرى كيف تختلف تكاليف كوب واحد من السلع المباعة (كوغس) عندما يستخدم ليفو مقابل عندما يستخدم فيفو.في سيناريو واحد، ارتفع سعر أكواب الجملة من 2011 إلى 2014. في السيناريو الثاني، وتراجع الأسعار بين عامي 2011 و 2014.

السنة	عدد الأكواب المشتراة من تاجر الجملة	تكلفة لكل القدح > التكلفة الإجمالية	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	$ 1. 05	$ 105	2013
100	$ 1. 10	$ 110	2014
100	$ 1. 15	$ 115	أسعار

أسعار منخفضة

سنة الشراء

عدد الأكواب المشتراة من تاجر الجملة	التكلفة لكل كوب	الإجمالي	2011
100	$ 1. 00	$ 100	2012
100	$ 0. 95	$ 95	2013
100	$ 0. 90	$ 90	2014
100	$ 0. 85	$ 85	في عام 2015، كأس واحد يبيع 250 أكواب على شبكة الإنترنت. في إطار ليفو، تكلفة البضاعة المباعة = التكلفة الإجمالية لل 100 أكواب تم شراؤها من تاجر الجملة في 2014 + تكلفة 100 كوب تم شراؤها في 2013 + تكلفة 50 من 100 أكواب تم شراؤها في عام 2012. تحت فيفو، = التكلفة الإجمالية من 100 أكواب شراؤها في عام 2011 + تكلفة 100 أكواب شراؤها في عام 2012 + تكلفة 50 من 100 أكواب شراؤها في عام 2013. في الجدول التالي سوف نرى كيف تتغير تكلفة السلع المباعة تحت ليفو و فيفو وفقا لما إذا كان أسعار القدح بالجملة آخذة في الارتفاع أو السقوط.

تكلفة البيع الجيد خلال ارتفاع الأسعار وانخفاض الأسعار اعتمادا على طريقة المحاسبة

ارتفاع الأسعار

انخفاض الأسعار	فيفو
$ 260	$ 240	ليفو
$ 277. 5	$ 222. 5	كما ترون، خلال أوقات التضخم، تكون تكلفة السلع المباعة أعلى في إطار ليفو من تحت فيفو. ويعود السبب في ذلك إلى أن آخر قطعة تم شراؤها تم بيعها أولا: 100 وحدة من 2014، 100 وحدة من 2013 و 50 وحدة من 2012. تحت فيفو، يتم دمج 100 وحدة من 2011، 100 وحدة من 2012، و 50 وحدة من أسعار 2013 لجعل 250 وحدة النظام. في ظل انخفاض الأسعار، العكس صحيح: تكاليف البضاعة المباعة أقل تحت ليفو وأعلى تحت فيفو. لذلك في أوقات التضخم، تمثل تكاليف السلعة المباعة في إطار ليفو بشكل أفضل تكاليف العالم الحقيقي لتحل محل المخزون. هذا يلتزم بما يسمى مبدأ مطابقة المحاسبة الاستحقاق.

انخفاض فاتورة الضرائب تحت التضخم

كما رأينا أعلاه، فإن التكاليف المرتفعة للسلعة المباعة في إطار ليفو تنقص صافي الأرباح، وبالتالي تخلق فاتورة ضريبية أقل لكأس واحد. هذه هي النقطة الرئيسية للجدل حول ليفو: المعارضين يجادلون بأن ليفو يمنح عطلة ضريبية غير عادلة للشركات خلال أسعار التضخم. ويعارض المؤيدون أن الشركة تستثمر هذه المدخرات الضريبية ولا تترتب عليها أي عواقب حقيقية على الاقتصاد. وعلاوة على ذلك، يعارض المؤيدون أن فاتورة الضرائب التي تراكمت من قبل الشركة عندما تعمل في إطار فيفو هي ضريبة غير عادلة بسبب التضخم.

عدد أقل من قوائم جرد المخزون

أحد الأسباب النهائية لاستخدام ليفو على فيفو هو أن هناك انخفاض في مخزون تخفيضات تحت ليفو خلال التضخم. ويحدث انخفاض في المخزون عندما يعتبر المخزون قد انخفض في السعر أدنى من قيمته الدفترية. تحدد مبادئ المحاسبة المقبولة عموما المبالغ الدفترية للمخزون على أنها أقل من التكلفة أو السوق.

يقيد السوق بين الحد الأعلى والأدنى: صافي القيمة القابلة للتحقق (سعر البيع ناقصا التكاليف المعقولة للإتمام والتصرف) وصافي القيمة الممكن تحقيقها ناقصا هوامش الربح العادية. وفي الظروف التضخمية، تعكس القيمة الدفترية للمخزون في الميزانية العمومية بالفعل أقدم تكاليف الحمل وهي أكثر قيم المخزون تحفظا. ومن ثم، فإن عمليات تخفيض المخزونات، في إطار نظام ليفو، لا تكون ضرورية في الغالب ونادرا ما تنفذ.

وعلاوة على ذلك، حيث أن التخفيضات يمكن أن تقلل الربحية (عن طريق زيادة تكاليف السلع المباعة) والأصول (انخفاض المخزون)، يمكن أن تؤثر سلبا على معدلات الملاءة والربحية والسيولة. تحظر المبادئ المحاسبية المقبولة عموما عكس عمليات السحب. لذا يجب على الشركات التي تقدم تقارير بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموما أن تضمن أن عمليات السحب ضرورية للغاية لأن لها عواقب دائمة.

خط القاع

خلال أوقات ارتفاع الأسعار، قد تجد الشركات أنه من المفيد استخدام حساب تكلفة ليفو على فيفو. في ظل ليفو، كلما ارتفعت الأسعار، يمكن للشركات انقاذ على الضرائب وكذلك أفضل تطابق إيراداتها إلى أحدث تكاليفها. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للصناعات التي تنطوي على مخاطر عالية لتقادم المخزون استخدام المحاسبة ليفو إما للحد أو عدم القيام جرد تخفيضات.