جدول المحتويات:
سيكون للقاعدة الائتمانية الجديدة التي عرضتها وزارة العمل والتي صدرت في شكلها النهائي في 6 أبريل تأثير هائل على صناعة التخطيط المالي والتقاعدي. وسوف يجعل الأمر أكثر صعوبة بالنسبة للوسطاء والمخططين للعمل على لجنة مع طبقات إضافية من الإفصاح والأوراق. ولكن قد تكون هناك بطانة فضية لأصحاب خطط الأعمال الصغيرة، لأن المستشارين الذين ينفذون خططهم التقاعدية ويديرونها سيحاسبون الآن على مستوى أعلى بكثير من السلوك.
-أحكام القاعدة
قبل تطبيق قاعدة وزارة العمل، قام المخططون والمستشارون الماليون الذين لم يصنفوا كمستشارين استثماريين مسجلين بموجب لوائح لجنة الأوراق المالية والبورصات ببيع منتجاتهم للعملاء الذين يستخدمون معيار الملاءمة، وهو مستوى سلوك أقل بكثير مما هو مطلوب من الأمانة. ولكن قاعدة دول الآن ترفع تلقائيا جميع المهنيين الماليين الذين يعملون مع خطط التقاعد إلى وضع الأمانة. يجب على الوسطاء والوكلاء الذين يرغبون في الاستمرار في الحصول على عمولات لخدماتهم القيام بذلك الآن بموجب أحكام بيس، الأمر الذي يتطلب منهم الكشف عن مقدار ما يقومون به من كل معاملة وما زالوا وعد بأنهم يتصرفون دون قيد أو شرط لمصلحة العميل على الرغم من فهم يتلقون عمولة. (لمزيد من المعلومات، راجع: نظرة أولى على القاعدة الائتمانية النهائية .
هذه القاعدة يمكن أن تترك فعليا العديد من الوسطاء والمخططين الذين أوصوا ونفذوا خطط التقاعد التي تشتهر الرسوم والعمولات والنفقات الأخرى عرضة للدعاوى القضائية من قبل العملاء الذين لا يعرفون كم كانوا يدفعون حقا للمنتجات والخدمات التي تلقوها. والموظفون الذين يشاركون في هذه الخطط قد لا يكونون المدعين الوحيدين في هذه الحالات. ويمكن لأصحاب الأعمال الذين يرعاون هذه الخطط أن يلجأوا أيضا إلى المستشارين على نحو لم يفعلوه من قبل، لأنهم يستطيعون الآن تقديم شكوى مفادها أن الوسيط يفشل في التزامه الائتماني باستخدام خطة ذات رسوم ونفقات عالية.
-أصحاب الأعمال الصغيرة
ولكن أصحاب الأعمال الصغيرة من المرجح أن يستفيدوا من القاعدة الجديدة من خلال القدرة على الاعتماد على المشاركين الذين يحصلون على مستوى ائتماني من الرعاية من الآن فصاعدا. هذا المعيار الجديد قد يؤدي إلى انخفاض الرسوم، والتسعير خطة أكثر شفافية وخيارات الاستثمار متفوقة ضمن الخطة. كل هذا يعني مستوى أدنى من المسؤولية بالنسبة لهم، كما يمكن حاليا رفع دعوى قضائية من قبل المشاركين في الخطة الذين هم غير راضين عن خططهم وإلقاء اللوم على صاحب العمل. ولكن في حين أن أصحاب الأعمال قد يصبحون أقل مسؤولية عن الرسوم المرتفعة أو ضعف الأداء الاستثماري في الخطة، فإن أي اللجوء الذي يحاولون اتخاذه ضد وسيط أو مخطط لا يستوفي المعيار الائتماني قد يضطرون لتسوية التحكيم بدلا من المحكمة، وهذا نوع من الحالات يمكن أن يكون من الصعب إثبات في كثير من الحالات. القاعدة الائتمانية: كيف ولماذا الاستعانة بمصادر خارجية للمخاطر الخاصة بك .
من المرجح أن تجعل القاعدة الجديدة من رول 401 (k) خيارا أكثر شعبية لأصحاب الأعمال بسبب الحماية االئتمانية التي ستحملها اآلن. ولا تنطبق القاعدة على 403 (ب) من الخطط، لأنها ليست خاضعة من الناحية التقنية في إطار "إريسا". ولكن 403 (ب) من الرعاة المخططين سيكون من الحكمة أن تولي اهتماما لهذه القاعدة على أي حال، حيث أن تشريعات مماثلة قد تأتي في طريقها إلى نقطة ما.
الخلاصة
تهدف القاعدة الائتمانية الجديدة لوزارة العمل إلى توفير طبقة إضافية من الحماية للمشتركين في خطة التقاعد والمستهلكين الذين يشترون المعاشات التقاعدية وغيرها من منتجات التخطيط للتقاعد. أصحاب الأعمال الصغيرة الذين سبق أن تحملوا مستوى عال من المسؤولية عن الخطط التي ترعاها قد ترى انخفاض في حجم المخاطر التي تأخذها في هذا المجال. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف يمكن أن تختلف معايير سيك و دول الائتمانية .
جنرال الكتريك: أخبار جيدة / أخبار سيئة
جنرال إلكتريك سخية لمساهميها، ولكن هذا ليس العامل الوحيد الذي يجب مراعاته.
لماذا الفائزون هم من الفائزين بموجب القاعدة الائتمانية الجديدة
في إطار القواعد الائتمانية الائتمانية النهائية سوف ترى قيود أقل مما كان يعتقد في البداية.
ما سبب انخفاض قيمة مخزوني على الرغم من صدور أخبار جيدة؟
أكثر من غيره، عندما تقوم الشركة بإصدار تقرير الأرباح، فإن السوق سوف تتفاعل مع هذا الخبر عن طريق تعديل سعر سهم الشركة. ويستند سعر السهم هذا إلى توقعات المستثمرين لديهم لإمكانات كسب الشركة. الأرباح هي عامل التقييم الأساسي الكامن عند تحديد سعر السهم؛ فهي أيضا عامل يمكن أن يغير سعر السهم بسرعة كبيرة. إذا أصدرت إحدى الشركات تقرير أرباح لا يفي بتوقعات المستثمرين، فمن المرجح أن ينخفض سعر السهم.