a:

نسبة مصروفات الصناديق المشتركة مهمة جدا للمستثمرين لأن رسوم التشغيل والإدارة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على صافي الربح. وتحسب نسبة المصروفات في الصندوق عن طريق قسمة مجموع قيمة الدولار من أصول الصندوق على إجمالي مبلغ رسوم الصناديق، سواء أتعاب الإدارة أو المصروفات التشغيلية، المحملة على المستثمرين في الصندوق.

تتراوح نسب المصروفات للصناديق الاستثمارية بين 0 و 1٪ و 2٪. إن المعدلات المتوسطة لصناديق المؤشرات أقل بكثير من الأموال المدارة بنشاط في المحافظ، ولا تزيد عادة عن 25٪. وتتراوح نسب المصروفات للصناديق المدارة بشكل نشط في معظمها من 0 إلى 75٪ إلى 1. 25٪، ولكن بعض الصناديق لديها نسب حساب أعلى بكثير.

معظم المستثمرين لا يدركون التأثير الكبير لفرق نسبة صغيرة على ما يبدو في نسب مصروفات صناديق الاستثمار المشتركة. ومن الأمثلة على ذلك بسهولة أنه حتى الفرق الصغير نسبيا في نسبة رسوم صناديق الاستثمار المشترك له تأثير كبير على صافي أرباح الاستثمار.

النظر في اثنين من صناديق الاستثمار، على حد سواء توليد متوسط ​​عائد الاستثمار السنوي من 5٪، مع صندوق واحد فرض رسوم 1٪ والأخرى فرض رسوم مجموع 2٪. لا يبدو فارق نقطة مئوية واحدة على الفور كبير بالنسبة لمعظم المستثمرين، ولكن مبلغ الرسوم هو نسبة مئوية من الأرباح، وليس فقط فيما يتعلق بالقيمة الإجمالية للدولار للاستثمار في الصندوق.

على سبيل المثال، افترض أن اثنين من المستثمرين يبدأان السنة مع استثمارات بقيمة 100 ألف دولار أمريكي في أموال نسبة حساب 1٪ و 2٪، ويولد كل صندوق عائد استثمار بنسبة 5٪ قبل خصم الرسوم. يدفع المستثمر الذي يدفع 1٪ من الرسوم مبلغ 000 1 دولار أو 1٪ من 100 ألف دولار من أرباحه البالغة 5 آلاف دولار والتي يتم تحصيلها من الرسوم لأن الرسوم لا تمثل 1٪ من الأرباح بل 1٪ من الأصول. يدفع المستثمر الذي يدفع 2٪ من الرسوم رسوما تعادل 000 2 دولار من أرباحه البالغة 5 آلاف دولار. وبالتالي، فإن الفرق 1٪ صغير في نسب المصروفات يترجم إلى فرق كبير بنسبة 10٪ في صافي الأرباح.