غالبا ما ينظر إلى صناديق سوق المال على أنها نقد ومكان آمن لحديقة المال التي لا تستثمر في أماكن أخرى. والاستثمار في صندوق سوق المال هو استثمار منخفض المخاطر ومنخفض العائد في مجموعة من أدوات الديون الآمنة جدا والسائلة جدا والقصيرة الأجل. في الواقع، العديد من حسابات الوساطة اكتساح النقدية في صناديق سوق المال باعتباره الافتراضي عقد الاستثمار حتى يمكن استثمار الأموال في أماكن أخرى.
انظر: سوق المال
- 1>>تسعى صناديق سوق المال إلى تحقيق الاستقرار والأمن بهدف عدم فقدان الأموال والحفاظ على صافي قيمة الأصول عند 1 دولار أمريكي. ويؤدي هذا خط الأساس ناف واحد باك إلى عبارة "كسر باك"، وهذا يعني أنه إذا كانت القيمة تندرج تحت مستوى 1 $ ناف، فقد ذهب بعض من الاستثمار الأصلي والمستثمرين سوف تخسر المال.
هذا يحدث فقط نادرا جدا، ولكن لأن صناديق سوق المال ليست مؤمنة فديك، فإنها يمكن أن تخسر المال. معرفة كيف يحدث هذا وما يمكنك القيام به للحفاظ على الأصول الخاصة بك "خالية من المخاطر" خطر حقا مجانا
> انعدام الأمن في السوق على الرغم من أن المستثمرين يدركون عادة أن أموال سوق المال ليست آمنة كحساب ادخار في أحد البنوك، فإنهم يعاملونهم على هذا النحو، لأن سجلهم يظهر ، فهي قريبة جدا. ولكن نظرا لأحداث السوق الصخرية من عام 2008، وكثير منهم لم يتساءل عما إذا كانت أموال سوق المال الخاصة بهم سوف كسر باك.
في تاريخ سوق المال، التي يعود تاريخها إلى عام 1971، كان هناك صندوق واحد فقط الذي كسر باك حتى الأزمة المالية عام 2008. وفي عام 1994، صودف صندوق صغير لسوق المال استثمر بأوراق مالية قابلة للتعديل عندما ارتفعت أسعار الفائدة ولم تدفع إلا 96 سنتا مقابل كل دولار مستثمر. ولكن بما أن هذا كان صندوق مؤسسي، لم يفقد أي مستثمر فردي المال، و 37 عاما مرت دون أن يفقد مستثمر فردي واحد سنتا.
- 3>>في عام 2008، بعد يوم واحد من إيداع شركة ليمان براذرز هولدينغز Inc. لإفلاسها، انخفض صندوق سوق المال إلى 97 سنتا بعد شطب الديون التي تملكها والتي أصدرها ليمان. وقد خلق ذلك إمكانية تشغيل البنوك في أسواق المال حيث كان هناك خوف من أن المزيد من الأموال قد يكسر هذه الصفقة.
بعد ذلك بوقت قصير، أعلن صندوق آخر أنه يجري تصفية بسبب عمليات الاسترداد، ولكن في اليوم التالي أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية برنامجا لضمان حيازات صناديق سوق المال المعروضة علنا حتى إذا كان صندوق مغطى كسر باك، أن تكون محمية إلى 1 $ ناف.
سجل سلامة السلامة هناك ثلاثة أسباب رئيسية في أن صناديق سوق المال لديها سجل آمن.
- إن استحقاق الدين في المحفظة قصير األجل) 397 يوما أو أقل (، ويبلغ متوسط استحقاقها المرجح 90 يوما أو أقل. وهذا يتيح لمديري المحافظات التكيف بسرعة مع تغيير بيئة معدل الفائدة، وبالتالي تقليل المخاطر.
- تقتصر جودة الائتمان للديون على أعلى جودة ائتمانية، وعادة ما يكون الدين آا.ولا يمكن لصناديق سوق المال أن تستثمر أكثر من 5٪ مع أي جهة مصدرة واحدة، باستثناء الحكومة، وبالتالي فإنها تنوع المخاطر التي من شأنها أن تؤثر على تخفيض الائتمان على الصندوق العام.
- المشاركون في السوق هم مؤسسات مهنية كبيرة لها سمعتهم في ركوب القدرة على الحفاظ على صافي قيمة الأصول فوق 1 دولار. مع حالة نادرة جدا من صندوق كسر باك، أي شركة تريد أن تكون فريدة من نوعها لهذا النوع من الخسارة. وإذا حدث ذلك، فإنه سيكون مدمرا للشركة العامة ويهز ثقة جميع مستثمريها، حتى تلك التي لم تتأثر. الشركات سوف تفعل أي شيء تقريبا لتجنب كسر باك، وهذا يضيف إلى سلامة للمستثمرين.
الاستعداد لنفسك للمخاطر على الرغم من أن المخاطر منخفضة بشكل عام، يمكن للأحداث الضغط على صندوق سوق المال. فعلى سبيل المثال، يمكن أن تحدث تحولات مفاجئة في أسعار الفائدة، وتراجع كبير في نوعية الائتمان بالنسبة لشركات متعددة و / أو زيادة عمليات استرداد لم تكن متوقعة. وهناك مشكلة محتملة أخرى يمكن أن تحدث إذا انخفض معدل الأموال الفدرالية إلى ما دون نسبة المصروفات في الصندوق، مما قد يؤدي إلى خسارة لمستثمري الصندوق.
للحد من المخاطر وحماية أنفسهم بشكل أفضل، يجب على المستثمرين النظر فيما يلي:
- مراجعة ما يحتفظ به الصندوق. إذا كنت لا تفهم ما كنت في الحصول على، ثم ابحث عن صندوق آخر.
- ضع في اعتبارك أن العائد مرتبط بالمخاطر - أعلى عائد سيكون عادة الأكثر خطورة. إحدى الطرق لزيادة العائد دون زيادة المخاطر هي البحث عن أموال ذات رسوم أقل. إن الرسوم الأقل سوف تسمح بعائد أعلى محتمل دون مخاطر إضافية.
- عادة ما تكون الشركات الكبرى ممولة بشكل أفضل، وسوف تكون قادرة على تحمل التقلب على المدى القصير أفضل من الشركات الصغيرة. وفي بعض الحالات، سوف تغطي شركات الصناديق الخسائر في صندوق للتأكد من أنها لا كسر باك. كل شيء يجري متساوية، أكبر هو أكثر أمانا.
الارتباك في سوق المال
تسمى أحيانا صناديق سوق المال "صناديق المال" أو "صناديق الاستثمار في سوق المال"، ولكن لا ينبغي الخلط بينها وبين حسابات الودائع السابرة في أسواق المال التي تقدمها البنوك في الولايات المتحدة > الفرق الرئيسي هو أن صناديق سوق المال هي أصول محتفظ بها من قبل الوساطة، أو ربما البنك، في حين أن حسابات ودائع سوق المال هي التزامات للبنك، والتي يمكن أن تستثمر الأموال وفقا لتقديرها - ويحتمل أن تكون في استثمارات (أكثر خطورة) بخلاف الأوراق المالية سوق المال. وفي صندوق سوق المال، يشتري المستثمرون الأوراق المالية وتحتفظ بها الوساطة. في حساب إيداع سوق المال، يقوم المستثمرون بإيداع الأموال في البنك ويقوم البنك باستثمارها لنفسها ودفع المستثمر للعائد المتفق عليه.
إذا استطاع البنك استثمار الأموال بمعدلات أعلى مما يدفعه لحساب إيداع السوق النقدي، فإنه يحقق ربحا. حسابات ودائع سوق المال التي تقدمها البنوك هي فديك المؤمن، لذلك فهي أكثر أمانا من صناديق سوق المال. وغالبا ما توفر عائدا أعلى من حساب التوفير في دفتر الحسابات ويمكن أن تكون قادرة على المنافسة مع صناديق سوق المال، ولكن قد يكون لها معاملات محدودة أو الحد الأدنى من متطلبات الرصيد.
خلاصة القول
قبل الأزمة المالية لعام 2008، لم ينفك صندوق مؤسسة واحدة سوى صندوق صغير واحد في السنوات ال 37 السابقة. وخلال الأزمة المالية عام 2008، تدخلت الحكومة الأمريكية في تقديم أي صندوق من أسواق المال وعرضت عليه، مما أدى إلى توقع أنها ستفعل ذلك مرة أخرى في حالة وقوع مثل هذه الكارثة. من السهل أن نستنتج أن صناديق سوق المال آمنة جدا وخيار جيد للمستثمر الذي يريد عائد أعلى من حساب مصرفي يمكن أن يوفر، ومكانا سهلا لتخصيص النقد في انتظار الاستثمار في المستقبل مع مستوى عال من السيولة. على الرغم من أنه من المستبعد جدا أن صندوق سوق المال الخاص بك سوف كسر باك، انها احتمال أنه لا ينبغي أن يرفض عندما تنشأ الظروف المناسبة.