حقق العديد من المستثمرين مكاسب كبيرة على استثماراتهم في عام 2016، حيث ارتفعت مؤشرات السوق إلى مستويات قياسية جديدة وارتفع النمو الاقتصادي بشكل طفيف. ولكن البعض الآخر ترك أيضا خدش رؤوسهم يتساءلون لماذا لم تفعل محافظهم وكذلك مؤشر S & P 500. وارتفع المؤشر بنحو 12٪ للعام، مع إعادة استثمار الأرباح، على الرغم من أنه قد انخفض بنسبة 10٪ إلى 11 فبراير 2016.

تخلفت العديد من المحافظ هذا العدد، وهناك عدة عوامل تمثل ضعف الأداء. بعض القطاعات الرئيسية في السوق لم تنجح وكذلك المؤشر، والعملاء الذين تنوعوا عبر مجموعة واسعة من الأصول يمكن بعد ذلك تخضع لأداء دون المستوى في مجالات أخرى. هذا لا يعني أن التنويع هو النهج الخاطئ لمعظم المستثمرين. لكن فهم الأسباب الكامنة وراء ضعف أداء المحفظة يمكن أن يساعد على تهدئة مخاوف المستثمرين. (للمزيد من المعلومات، راجع: مؤشر S & P 500: تحليل أداء العائد على المدى الطويل .

- 999 <>>> <> <> <> <> <> <> <> <> <> <> <> <> <>> ، و 25٪ في عام 2016 ليست عالية جدا مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، ويعزى هذا الاختلاف في الأداء أساسا إلى مصاريف مثل رسوم 12b-1 ورسوم المبيعات. ولكن ارتفع متوسط ​​صندوق النمو الكبير فقط بنسبة 3٪ فقط - وهو ما وراء المؤشر بكثير، على الرغم من أن المؤشر يتكون أساسا من الأسهم القيادية.

الاضطراب في الخارج

: حقق المستثمرون الدوليون أداء أفضل في العام الماضي عما كان عليه في عام 2015، ولكن التحسن كان اسمي. وقد ساعدت أحداث مثل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي وازدياد الاضطرابات الاقتصادية في اليونان والاتحاد الأوروبي على إغراق الأسواق الدولية خلال معظم العام، كما سجل متوسط ​​رصيد الصندوق الدولي المكاسب ارتفاعا بنسبة 0. 67٪ - وهو أعلى بقليل من متوسط ​​صندوق سوق المال. وانخفضت الحيازات الأوروبية والصينية بأكثر من 2٪ خلال العام. أما أولئك الذين استثمروا في السندات الخارجية فلم يكن أفضل بكثير، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى بيئة أسعار الفائدة السلبية (باستثناء الأسواق الناشئة، التي حصلت على ما يقرب من 10٪ للسنة).

1. أسعار الفائدة المنخفضة : استمرت المخاوف بالنسبة لمستثمري السندات، حيث بدأ العائد على سندات الخزانة العشرية عند 2. 27٪ للسنة ثم قاع إلى أدنى مستوى له على الإطلاق عند 1.34 ٪ في يوليو. وبحلول نهاية العام، انتعش العائد إلى 2. 45٪ كما رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي معدلات ربع نقطة في ديسمبر، ولكن معظم المستثمرين عدوا أنفسهم محظوظة إذا تلقوا أي نوع من الفائدة الفائدة على الإطلاق. وارتفع متوسط ​​صندوق السندات متوسطة الأجل فقط 0. 87٪ - مرة أخرى، ليست أفضل بكثير من صندوق سوق المال.
2. الاستثمارات البديلة : ذكرت مورنينستار أن أعلى عائد تم نشره من قبل أي شيء في قطاعها البديل في عام 2016 هو صناديق متعددة العملات، والتي نمت بنسبة 3٪. وانخفضت الأموال الآجلة المدارة بنسبة تزيد قليلا عن 3٪، على الرغم من أن السلع العريضة، التي لم تصنف كاستثمارات بديلة، ارتفعت بنحو 12٪ في العام الماضي، مدعومة بمكاسب في الذهب والنفط والدولار.
3. - 3>> التنويع
4. المستشارين الذين لديهم عملاء الذين يتساءلون لماذا تأخرت محافظهم المؤشر بحاجة إلى محادثة حول فوائد طويلة الأجل للتنويع ولماذا من الضروري. المستشارين الذين يمكن أن يفسر لعملائها أن ضعف أداء المقتنيات الآن قد تصبح الفائزين غدا سيكون لها وقت أسهل بكثير إدارة توقعات العملاء. كيفية التأكد من العملاء تنويع

.)

يمكن للمستشارين أن نشير إلى أن أموال الطاقة تتمتع لافتة العام في عام 2016 مقارنة بالعام السابق، والأموال التي استثمرت في شركات تعدين الذهب وارتفع بنسبة أكثر من 50٪. وشهد أولئك الذين استثمروا في صناديق ذات قيمة صغيرة أو سندات ذات عوائد عالية عائدات ممتازة على رأس المال في هذه القطاعات، مما عزز المحافظ الاستثمارية لهذا العام. وارتفعت الأموال في أمريكا اللاتينية بنسبة 30٪ تقريبا، وارتفعت صناديق الأسواق الناشئة المتنوعة بنسبة تزيد عن 8٪ مقارنة بالأقران الدوليين الآخرين. ويظهر التحليل التاريخي أن أولئك الذين استثمروا في كل من القطاعات الفرعية العشرة الأكثر أداء و 10 القطاعات الفرعية الأفضل أداء كل عام قد حققوا مكاسب سنوية بلغت 13٪ منذ عام 1991.

الخط السفلي فإن القصة هي أن التنويع واسع النطاق لا يزال يعمل، ويمكن للمستثمرين لا يزالون الحصول على عوائد لائقة حتى لو أنها تأخر S & P 500 من وقت لآخر. (للمزيد من المعلومات، راجع: كيفية مساعدة العملاء انظر قيمة التنويع

.)