خارج مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا)، مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو المؤشر الأكثر شهرة للأسهم الكبيرة في الولايات المتحدة. وقد كان المؤشر منذ عام 1923، لكنه افترض شكله الحالي في عام 1957. وكما يوحي اسمها، أنها تتألف من 500 من أكبر الشركات المتداولة علنا ​​في البلاد. ويستخدم المؤشر كمعيار لعشرات صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). اعتبارا من 24 كانون الثاني (يناير) 2016، يمثل هذا المبلغ أكثر من 17 دولارا. 5 تريليون دولار في ثروة المستثمرين.

- 1>>

مؤشر راسل 1000 هو مؤشر أحدث نسبيا، وقد بدأ في عام 1984. وهو أيضا أقل شهرة من مؤشر ستاندرد أند بورز 500، ولكنه يمثل أداء سوق الأسهم على نطاق واسع. تحت إدارة شركة راسل إنفستمينتس، وهي مجموعة فرعية من مؤشر راسل 3000 الأوسع، وهو مؤشر يتضمن 3 آلاف سهم تمثل أكثر من 98٪ من إجمالي القيمة السوقية للأسهم. وتذهب أكبر 1 000 سهم إلى مؤشر راسل 1000، ويذهب أصغر 000 2 سهم إلى مؤشر كابيل الصغير لعام 2000 الأكثر شهرة.

في حين أن مؤشر ستاندرد اند بورز 500 وراسيل 1000 يعتبران مؤشرين للأسهم الكبيرة، هناك أوجه تشابه واختلاف ملحوظة بين الاثنين. المستثمرون الذين يعتقدون أن كلا المؤشرين هما في الأساس نفس الاكتشاف هناك اختلافات في مستوى المخاطر وما يمكن تضمينه في كل منهما.

إعادة التوازن للمؤشر

تتغير أسعار الأسهم في كل دقيقة من كل يوم عمل. لذلك، تتغير قيم الشركة المتداولة بشكل عام، ويعود الأمر إلى مسؤولي الفهرس لمواكبة هذه التغييرات لتعكس الأوقات الحالية. ومع ذلك، فإن S & P 500 و راسل 1000 تغيير على جدولة مختلفة.

- 3>>

يقوم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بإعادة توازن محفظته على أساس ربع سنوي، في حين يتم إعادة توازن رسل 1000 مرة واحدة في السنة في نهاية الربع الثاني. على الرغم من أنه قد لا يبدو وكأنه قضية كبيرة، تردد التحديث يمكن أن تؤثر على مدى الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة قياسها إلى مؤشر يمكن أن تؤدي نسبة إلى السوق. وكلما تباطأ مؤشر إعادة التوازن، كلما استغرق الأمر لتمثيل السوق الحالية.

تكوين المؤشر وتقلبه

مع وجود مؤشر واحد يحمل 500 سهم والآخر يحمل 000 1، فإن تكوين المؤشرين مختلفان بوضوح. في حين أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتكون أساسا من أسهم كبيرة، يحددها سقف سوقي بقيمة 4 مليارات دولار على الأقل، فإن رسل 1000 يجمع المزيد من الأسهم المتوسطة لملء تكوين محفظته.

يظهر تكوين منتصف رأس راسل 1000 من خلال القيمة السوقية المتوسطة لأسهمها. و S & P 500 لديه 13 مليار $ سقف السوق المتوسط، مقارنة مع رسل 1000 $ 7. 5 مليار سقف السوق المتوسط، وذلك اعتبارا من ديسمبر.31، 2015. هذا التمييز مهم لأن مخزونات الأسهم المتوسطة تحتفظ عموما بمظهر محتمل أعلى وعائد أعلى. ولذلك، ينبغي اعتبار مؤشر راسل 1000 أكثر خطورة من مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

مؤهلات إدراج الفهرس

يحدد مؤشر S & P 500 و راسل 1000 إدراجها باستخدام منهجيات مشابهة نسبيا. ولتضمينها، يتطلب المؤشران تعريف مكوناتهما على أنهما "شركات أمريكية". ويراعي كلاهما عوامل مثل مكان وجود الشركة، حيث تستمد إيراداتها وحيث توجد معظم أصولها. كما يجب أن تتداول الأسهم إما في بورصة نيويورك (نيس) أو بورصة ناسداك. أما الصناديق المغلقة والصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة والأسهم المتداولة بصورة ضئيلة فهي غير مؤهلة لإدراجها في أي من المؤشرات. الفرق الوحيد بين الأرقام القياسية هنا هو أن شركات تطوير الأعمال (بدس) مؤهلة للحصول على مؤشر S & P 500، ولكن ليس ل رسل 1000.