شهد عام 2013 تقدما كبيرا من حيث تنفيذ الأحكام الصارمة لقانون إصلاح شارع وود ستريت وحماية المستهلك في دود فرانك. ويشار إلى "قاعدة فولكر" على أنها "قاعدة فولكر"، وهو قسم رئيسي من قانون دود-فرانك يحظر "التداول الخاص" ولكنه يسمح بأنشطة مثل الاكتتاب، وصنع السوق، والتخفيف من المخاطر، والتحوط لأنشطة التداول لأطراف ثالثة. والقانون بأكمله معقد في طبيعته، ولا يزال يتعين وضع الممارسات الموحدة في صيغتها النهائية. وشهدت الشركات المالية المستمدة من إيرادات كبيرة من قطاعات التداول، بما في ذلك البنوك الاستثمارية العالمية الكبيرة، الحرارة من هذه القيود التنظيمية على التداول، ونتيجة لذلك، انخفضت إيرادات التداول.

مع هذه التطورات كخلفية، دعونا ننظر في كيفية أداء بعض الشركات التجارية الكبرى في الماضي القريب، والتي جعلتها إلى قائمة الشركات التجارية الكبرى (على أساس إيرادات التداول). وتظل معظم الشركات التجارية جزءا من بنوك استثمارية عالمية أكبر، كما أن التفاصيل الخاصة بعائدات المتاجرة قد تم الحصول عليها من تقارير سنوية أو مصادر أخرى، حسب توفرها.

• باركليز بلك (بكس BCSBarclays9 48-1 15٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) : على الرغم من أن باركليز في لندن لا يقدم تقارير مباشرة عن عائدات التداول، التقرير السنوي لا تقدم رؤى. واستنادا إلى "الرسم البياني للتداول اليومي" الذي يصدره بنك الاستثمار، يصل حجم التداول لباركليز إلى 66 مليار جنيه استرليني أو 17 دولارا. (999)> جي بي إم برجان تشيس آند كو 98 (36) <40>
• كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 ) : تمكنت "جي بي مورجان" من الحصول على إجمالي إيرادات التداول بقيمة 20 دولارا. 26 مليار دولار، مع 15 دولارا. 5 مليارات من الدخل الثابت والعملة والسلع (فيك) التداول والباقي 4 $. 76 مليار من تداول الأسهم. ولا تزال شركة جي بي مورجان هي واحدة من الشركات التجارية الوحيدة التي تحسنت بشكل هامشي على عائدات التداول مقارنة بالعام السابق، مع زيادة بنحو 2٪. سيتيغروب، Inc. (C تسيتيغروب إنك 72. 43-1 86٪
• كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ): سيتيغروب تدير عائدات $ 13. 1 مليار دولار في التداول فيسك و 3 $. 02 مليار في تداول الأسهم، بلغ مجموعها 16 $. 12 مليارا في عام 2013. كما هو الحال مع معظم الشركات التجارية الأخرى، كان لديها انخفاض هامشي بنحو 2. 8٪ في إيرادات التداول. غولدمان ساشس غروب، Inc. (غس غسولدمان ساكس غروب إنك 238 98٪ 85٪
• كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ): وتولد جزءا كبيرا من إيراداتها من أنشطة التداول عبر األسهم و فيسك، إال أن ذلك انخفض بشكل كبير من 78٪ إلى 45٪ فقط بين عامي 2009 و 2014.
  إجمالي التداول المتولد $ 15.7 مليار دولار في عام 2013 لشركة غولدمان ساكس. وبالمقارنة من عام إلى آخر، يقود جولدمان حزمة أكبر انخفاض في عائدات التداول، حوالي 15٪ بين عامي 2012 و 2013.

بنك أوف أميركا ميريل لينش

(باك

• باكبانك أوف أميركا Corp27 06 -2٪ 51٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) : شكلت هذه الشركة من خلال الاندماج الضخم لبنك أوف أمريكا وميريل لينش. 59٪ في عام 2013، بانخفاض قدره حوالي 4٪ مقارنة بعام 2012. ديوتسش بانك أغ (دب دبدوتش بانك AG16 69٪ 83٪
• كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) : ذكرت دويتشه بنك ومقرها ألمانيا إجمالي المبيعات والعائدات التجارية من 9 €. 6 بلايين دولار (حوالي 13 بليون دولار). وساهمت إيرادات التداول من الديون والمنتجات الأخرى بمبلغ 6 يورو. 9 مليار، في حين بلغت مبيعات الأسهم والتجارة 2 €. 7000000000. مورغان ستانلي (مس مسمورغان ستانلي 49. 35-1 58٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6
• ) : "مورغان ستانلي" مقرها نيويورك، مع عائدات كبيرة من التجارة. وبلغت إيرادات التداول الإجمالية لعام 2013 10 دولارات. 81 مليار، بانخفاض بنحو 2. 7٪ مقارنة بالعام السابق. هسك هولدينغز بلك (هسك هسكشبك Hldgs47 98٪ 58٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6
• ) : هسك مقرها لندن صافي إيرادات التداول 6 $. 921 مليار، مما يؤدي إلى صافي دخل التداول من 8 $. 69 مليار. أوبس غروب، Inc. (أوبس أوبسوبس غروب Inc. 16. 87-1 09٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6
• ) : في عام 2013، (أوبس) عن عائدات التداول من الأسهم بقيمة 03 مليار فرنك سويسري. والإيرادات من العملات الأجنبية، ومعدلات، والائتمان من الفرنك السويسري 1. 59 مليارا؛ (دي دكريديت سويس هاي 2. 850. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 <
• ) : قائمة الشركات العشرة الأوائل تنتهي مع بنك استثماري سويسري آخر. وأبلغت كريدي سويس عن عائدات تجارية بلغت قيمتها 75 مليار فرنك سويسري (حوالي 475 مليار دولار أمريكي).
  خلاصة القول: نظرا لمساهمتها الكبيرة في توليد الإيرادات الإجمالية، لا يزال التداول هو الأكثر جاذبية للأعمال التجارية بين بنوك الاستثمار العالمية. ومع بدء تطبيق اللوائح الأكثر صرامة كل يوم، فإن الأعمال التجارية والإيرادات لا بد أن تأخذ ضربة، كما كان الحال بالنسبة للبنوك مثل جولدمان ساكس. وفي المستقبل، سيتعين على الشركات التجارية وأقسام التداول المعنية داخل البنوك العالمية الكبرى أن تتخذ نهجا مبتكرا للحفاظ على زمام المبادرة في مجال التجارة.