وتيليتيز سيليكت سيكتور سبدر إتف (نيزاركا: زلو زلوسيل سكت أوتلتس 55 67 + 1 22٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 التي تتبع سعر ومردود مؤشر S & P المرافق العامة حدد القطاع. ويختار الصندوق الشركات في قطاع المرافق من شركة ستاندرد آند بورز 500. ويشمل ذلك شركات الكهرباء، والمرافق المتعددة، ومنتجي الطاقة المستقلين، وتجار الطاقة، ومرافق الغاز.

المنهجية المستخدمة في بناء المؤشر المرجعي لديها عدد من القواعد. يجب أن يكون للشركات قيمة سوقية لا تقل عن 4 دولارات. 6 مليارات. يجب أن يكون نصف األسهم القائمة على األقل في العائمة العامة والمتاحة للتداول. يجب أن يكون المخزون بأسعار معقولة والسيولة. يجب أن تبدو الشركة قابلة للاستمرار من الناحية المالية على أساس الأرباح المعلن عنها علنا. يجب أن تتداول الأسهم في البورصات الوطنية الرئيسية.

-

كيف يتتبع ذلك

فيما يتعلق بتقسيم القطاع، فإن المرافق الكهربائية لديها وزن حوالي 55٪ في زلو، تليها المرافق متعددة مع ترجيح 39٪. ويوجد لدى منتجي الكهرباء المستقلين والمتجددين 3٪. أما المخصصات الصغرى فتتمثل في مرافق الغاز بنسبة 1٪. واعتبارا من أغسطس 2015، فإن الصندوق لديه 32 حيازات.

أعلى 10 حيازات لديها الترجيح الكلي من 60. 73٪. نيكستيرا الطاقة، وشركة لديها أكبر الترجيح في الصندوق في 8. 79٪. وتلي ذلك شركة دوق إنرجي كوربوراتيون مع ترجيح قدره 8. 76٪. نيكستيرا لديها سقف السوق من 49 مليار $ مع صندوق عقد 5. 6 ملايين سهم. وتملك شركة ديوك للطاقة سقف سوقي يقارب 52 مليار دولار، حيث يمتلك الصندوق حوالي 8 ملايين سهم. وهما من أكبر شركات المرافق في البلاد.

المتوسط ​​المرجح للسوق في الصندوق هو 27 مليار دولار، ويبلغ متوسط ​​القيمة السوقية للسوق 16 مليار دولار. متوسط ​​سعر السهم إلى الربح هو 17. 32، مع التدفق السعري إلى النقد عند 6. 47. بدأ الصندوق التداول في عام 1998.

إدارة

مدير الاستثمار ل الصندوق هو سغا إدارة الأموال، وشركة الموزع هو ألبس محفظة حلول الموزع، وشركة زلو يتتبع قطاع المرافق باعتبارها واحدة من القطاعات التسعة التي تشكل كل شركة في مؤشر S & P 500. وتظهر أموال صندوق التنمية االجتماعية بشكل واضح جدا في صناعة صناديق المؤشرات األوروبية.

الخصائص

نسبة حساب زلو هي 0. 15٪، وهي ثاني أدنى نسبة في هذا القطاع. ويبلغ متوسط ​​نسبة المصروفات لصناديق الاستثمار المتداولة للمرافق 0. 49٪. ويوجد لدى زلو نسبة منخفضة جدا من النفقات بسبب استراتيجية الاستثمار السلبية المستخدمة في تتبع المؤشر المرجعي. وعلاوة على ذلك، هناك عدد محدود من الحيازات في الحافظة ومعدل الدوران المحدود في الحيازات.

متوسط ​​حجم التداول اليومي هو 12. 61 مليون سهم. هذا هو السائل جدا ويسمح للمستثمر للدخول بسهولة والخروج من منصب في الصندوق.واعتبارا من أغسطس 2015، فإن عائد توزيعات الأرباح السنوية هو 3. 45٪. هذا هو أرباح لائقة الحجم، مما يعكس إجمالي أرباح عالية في قطاع المرافق العامة. تداول الأسهم في بورصة نيويورك أركا. قد يسمح بعض الوسطاء بتداول الأسهم دون أي عمولة. ويوجد في الصندوق 6 دولارات. 9 مليارات في األصول قيد اإلدارة، أو أوم.

ملاءمة وتوصيات

المرافق العامة حدد القطاع سبدر صندوق الاستثمار المتداول هو صندوق عالي السيولة مناسب للمستثمرين الموجهين إلى توزيعات الأرباح والمخاطر الأقل. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام قطاع المرافق كوسيلة سهلة لتنويع الحيازات في محفظة. وهي أكبر شركة إتف في قطاع المرافق من حيث الحجم. ويقدم الصندوق أسهل طريقة للمستثمرين للحصول على تعرض واسع النطاق للقطاع.

ومع ذلك، هناك عيب. منذ شلو هي التي شيدت فقط على أساس سقف السوق، فإنه يتركز بشكل كبير في حيازات كبيرة. ولا یتعرض لشرکات صغیرة ومتوسطة. قد يكون للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم إمكانات أكبر للنمو، وهو ما يفقده المستثمر من خلال الاستثمار في زلو. ومن ناحية أخرى، من المرجح أن تكون الشركات الصغيرة أكثر تقلبا ومخاطر.

العديد من المستثمرين يريدون التعرض لقطاع الخدمات العامة لأنه يعتبر أقل تقلبا من السوق بشكل عام. ويوجد لدى الصندوق بيتا منخفض قدره 0. 36. وهذا يعني أنه أقل تقلبا بكثير من السوق الأكبر مع تقلبات شهرية تبلغ حوالي 1. 57٪. أما العيب إلى انخفاض التقلبات فليس هناك احتمال كبير بأن يكون هناك ارتفاع كبير في أسعار األسهم. إن عائد توزيعات األرباح هو مصدر رئيسي لجاذبية الصندوق.

وفيما يتعلق بنظرية المحفظة الحديثة (مبت)، تعتبر زلو صندوقا كبيرا لتضمينه لأغراض التنويع. يشير بيتا منخفضة إلى أن الصندوق ليس لديه درجة عالية من الترابط مع السوق بشكل عام. وتسعى وزارة التجارة والصناعة إلى تنويع الحيازات في محفظة لتخفيض المخاطر مع الاستمرار في السماح بمعدلات عائد إيجابية. تنظر النظرية إلى العلاقة بين الأصول لتعظيم التنويع. مزيج من ارتباط منخفض إلى السوق بشكل عام جنبا إلى جنب مع عائد أرباح معقولة تجعل زلو صندوق جيد لتحسين محفظة.

كيف المستشار المالي العملاء يمكن استخدام هذا إتف

و وتيليتيز حدد القطاع سبدر إتف هو مناسبة للمستثمرين أكثر نفورا من المخاطر. كما أنها مناسبة لأولئك المستثمرين الذين يسعون للحصول على مصدر ثابت من الأرباح. ومن غير الملائم أن يبحث المستثمرون عن عوائد أعلى. وهو ليس مرشحا جيدا لحافظة عالية النمو. ومع ذلك، زلو هو استثمار تنويع جيدة للمحفظة بسبب بيتا أقل. لديها سيولة كبيرة ونسبة حساب منخفضة جدا. لا تحصل أرباح المستثمرين على أكل من الرسوم لفتح مركز في الصندوق.

وبما أن شركة زلو لا تملك أي شركات صغيرة أو متوسطة، فإنها قد تفوت بعض النمو في هذا الجزء من صناعة المرافق. ومع ذلك، فإن التقلبات الأقل لشركات المرافق الكبيرة هي أكثر ملاءمة لبعض المستثمرين.

المنافسين الرئيسيين والبدائل

المنافس الرئيسي للمرافق العامة حدد القطاع سبدر مؤسسة الاستثمار الأوروبية هي مؤسسة الطليعة للخدمات المالية المتداولة، التي لديها نسبة مصروفات أقل من 0.12٪، وهو أدنى مستوى في هذا القطاع. ومع ذلك، فإن لديها سيولة أقل بكثير. ومع ذلك، فإن هذا الصندوق يشمل الشركات الصغيرة والمتوسطة التي لديها 81 حيازة اعتبارا من أغسطس 2015. ويدفع عائد توزيعات مماثل بنسبة 3. 8٪. بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض للشركات الصغيرة، قد يكون صندوق الطليعة المرافق إتف خيارا أفضل.