في تقرير سوق البنوك والادخار الأمريكي الصادر مؤخرا عن سنل فينانسيال، يجب أن تستفيد الصناعة المصرفية في الولايات المتحدة من شروط الائتمان القوية وتزايد الطلب على القروض مع استمرار نمو الناتج المحلي الإجمالي وصورة التوظيف في التحسن . ومع ذلك، فإن انخفاض أسعار الفائدة، وأسواق القروض ذات القدرة التنافسية العالية، والأصول التي أضيفت خلال السنوات القليلة الماضية بمعدلات منخفضة جدا من العائدات سيجعل من الصعب زيادة الإيرادات بمعدل مرتفع. وسوف يكون الوقت صعبا بالنسبة للبنوك المتداولة علنا ​​لتلبية طلب المساهمين للحصول على أرباح أعلى وأسعار الأسهم.

العثور على بقعة حلوة

البنوك الأكبر سيواجه وقتا أكثر صعوبة في النمو. وتخضع البنوك التي لديها أكثر من 10 مليارات دولار من الأصول لتنظيم إضافي من مكتب حماية المستهلك المالية وتقتصر على الرسوم التي يمكن أن تفرضها على أساس تعديل دوربين الذي دخل حيز التنفيذ في عام 2011. وفي الطرف الآخر من الطيف، من 1 مليار دولار في الأصول ليس لديها حجم اللازمة لتغطية التكاليف التنظيمية المتزايدة من دود فرانك وغيرها من اللوائح التي تم إقرارها في أعقاب أزمة الائتمان. ويشير التقرير إلى أن البنوك بين هذين الطرفين المتطرفين تقع في بقعة الحلوة في العالم المصرفي حيث أن "البنوك التي تملك أصولا تتراوح بين مليار و 10 مليارات دولار هي ما يعتبره الكثيرون الحجم الأمثل لمؤسسة ما نظرا لأن حجمها كاف ولكن تجنب بعض حيث أن البنوك في هذه المجموعة لديها حدود إقراض قانونية أكبر، ويمكنها أن تستثمر في التكنولوجيا الجديدة التي تسمح لها بالتنافس مع أكبر المؤسسات في البلاد، ولا تخضع لاختبار الضغط المنتظم، وأثر تعديل دوربين والتنظيم من قبل "

يجب أن يكون الاستثمار في البنوك في البقعة الحلوة للصناعة مربحا للمستثمرين المرضى على المدى الطويل، وهذه البنوك لديها حجم للتعامل مع التكلفة التنظيمية، ولكن فإن معظمها لا يزال صغيرا بما فيه الكفاية للحصول على عدة بنوك أصغر قبل أن تواجه أي خطر من تسلق أكثر من 10 مليار $ علامة وتفرض رقابة تنظيمية إضافية والتكاليف.كثير منهم لا تزال أيضا بأسعار على مستوى المساومة، حيث لا يزال معظم المستثمرين يتجاهلون المصارف الإقليمية والمجتمعية. (انظر أيضا: الأسهم الإقليمية والمجتمعية البنك الشيء الكبير القادم.)

- 3>>

إلى ريتشموند

شرق ولاية فرجينيا بانشاريس إنكوربوراتد (إيفس) هو مثال جيد على البنك الذي عمل بجد للحصول على أصولها الإجمالية فوق علامة 1 مليار $ وفي بقعة الحلو في هذه الصناعة. وأغلق البنك للتو اقتناء بنك فيرجينيا في منطقة تيديواتر في ولاية فرجينيا ووصل إلى ما مجموعه أكثر من دولار واحد. 2 مليار في الأصول. مقرها في تاباهانوك، فا، البنك تم توسيع وجودها في المنطقة، كما وسعت عملياتها نحو سوق ريتشموند أكثر ربحا.وكجزء من خططها للنمو، رفع البنك رأس المال في وقت سابق من هذا العام من خلال بيع 20 مليون دولار من سندات ثانوية واستخدام العائدات لإعادة شراء الأسهم والأوراق المالية المفضلة المملوكة من قبل الخزانة الأمريكية كجزء من برنامج تارب. شرق فرجينيا تركز بانشاريس على السوق الصغيرة والمتوسطة الحجم للأعمال المصرفية في المنطقة، وتحقق معدلات أعلى من نمو القروض، وارتفعت عائدات الأسهم بشكل كبير في الربع الأخير. في حين أن الخطط الاستراتيجية للبنك تشمل الاستمرار في التوسع في المنطقة، لديهم امتياز جذابة جدا وشبكة 24-فرع التي يمكن أن تجعلها هدفا جذابا لبنك إقليمي أكبر الذي يرغب في التوسع في سوق ريتشموند إلى تيديواتر. الأسهم هي مسألة صفقة كبيرة في الوقت الراهن، مع تداول الأسهم في 70٪ من القيمة الدفترية.

في الحلو بقعة والمساهمين ودية

مؤسسة تشارتر المالية (تشفن تشفنتشارتر المالية Corp. 02-4 57٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هو بنك آخر أن وقد عملت طريقها إلى بقعة حلوة. ويوجد لدى بنك ويست بوينت الذي يقع مقره في جورجيا ما يزيد قليلا على مليار دولار من الأصول، مع 15 فرعا على طول ممر I-85 في جورجيا وألباما وجزيرة فلوريدا. وقد كانت في وضع التوسع منذ بداية أزمة الائتمان، مع 3 فديك ساعدت عمليات الاستحواذ من يونيو 2009 وأيلول 2011. في مؤتمر مصرفي مؤخرا برعاية شركاء فيغ، قالت الإدارة أنها ستواصل التوسع في سوق أتلانتا العاصمة وكانوا يفكرون في مشتريات الفروع وكذلك عمليات الاستحواذ المصرفية بأكملها لتوسيع شبكتها والحصول على أصول إضافية. وما زالوا يتدفقون نقدا من تحويلهم من التوفير المتبادل إلى البنك المملوك للمساهمين الذي اكتمل في عام 2013. وكانوا عدائيين جدا في إصدار أموالهم لمكافأة المساهمين، وفي السنتين الماضيتين أعادوا شراء 28٪ من أسهمهم الأسهم القائمة. كما أنها تدفع أرباحا ربع سنوية، ويسهم السهم حاليا بنسبة 1.46٪. كما هو الحال مع العديد من البنوك التي نمت إلى بقعة الحلو الصناعة، لديهم خطة قوية لمواصلة تنمية قاعدة أصولهم، ولكن لأنها توسع تصبح هدفا جذابا جدا لبنك أكبر تبحث لدخول سوقها. السهم يتداول حاليا في 1. 1 مرة فقط القيمة الدفترية، لذلك هو بأسعار جذابة في هذا المستوى.

خلاصة القول

في حين أن البنوك الكبيرة تتعامل مع الإحباط التنظيمي، والمؤسسات المالية الأصغر تكافح من أجل التعامل مع التكاليف التنظيمية والتكنولوجيا، فإن تلك الموجودة في بقعة الحلوة المصرفية تشهد نموا قويا. ومن شأن ارتفاع وتیرة أنشطة الاندماج والاستحواذ أن یجعل ھذه المصارف بقعة غیر مکتشفة للمستثمرین. (انظر أيضا: أعلى 10 مخزونات مصرفية لعام 2015).

صاحب البلاغ عقد أسهم في إيفس و تشفن في وقت كتابة هذا التقرير.