كان هناك عدد من الفضائح التي تنطوي على صناديق التحوط على مر السنين. وهناك عدد قليل من هذه الفضائح تشمل فضيحة بيرني مادوف الاستثمارية ومجموعة غاليون و ساك كابيتال فضائح التداول من الداخل. على الرغم من هذه الفضائح صندوق التحوط هزاز المجتمع الاستثماري، وعدد من الأصول تحت الإدارة في صناديق التحوط في تزايد مستمر.

تستخدم صناديق التحوط الأموال المجمعة من مستثمرين مؤسسيين كبيرين أو من الأفراد ذوي الأصول المرتفعة لاستخدام استراتيجيات مختلفة تسعى إلى خلق ألفا لمستثمريها. ويوجد لدى العديد من صناديق التحوط ارتباطات أقل بمؤشرات الأسهم والاستثمارات المشتركة الأخرى. وهذا يجعل صناديق التحوط وسيلة جيدة لتنويع محفظة. معظم صناديق التحوط تدار بشكل جيد ولا تشارك في سلوك غير أخلاقي أو غير قانوني. ومع ذلك، مع المنافسة الشديدة وكميات كبيرة من رأس المال على المحك، وهناك أقل من صناديق التحوط الدقيق هناك.

فضيحة مادوف الاستثمارية

فضيحة بيرني مادوف هي حقا أسوأ سيناريو لصندوق التحوط. كان مادوف أساسا تشغيل مخطط بونزي مع برنارد L. مادوف الاستثمار للأوراق المالية، ليك. كان مادوف محترف استثمار محترما طوال حياته المهنية، على الرغم من أن بعض المراقبين شككوا في شرعيته. حتى انه شغل منصب رئيس الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية (ناسد)، وهي منظمة ذاتية التنظيم لصناعة الأوراق المالية، وساعد على إطلاق بورصة ناسداك.

اعترف مادوف بأبنائه الذين عملوا في الشركة بأن أعمال إدارة الأصول كانت مزورة وكذبة كبيرة في عام 2009. ويقدر أن الغش كان حوالي 64 مليار دولار. اعترف مادوف بالذنب لارتكاب جرائم اتحادية متعددة، وغسل الأموال، وشهادة الزور، والسرقة. وحكم عليه بالسجن لمدة 150 عاما، واسترد مبلغ 170 بليون دولار. وفي حين فقد العديد من المستثمرين أموالهم، تمكن بعضهم من استرداد جزء من أصولهم.

كان مادوف يدير صندوقه من خلال وعود عوائد عالية ثابتة لم يتمكن من تحقيقها. واستخدم المال من مستثمرين جدد لسداد العائدات الموعودة للمستثمرين السابقين. وتساءل عدد من المهنيين الاستثمار مادوف وأدائه المزعوم. هاري ماركوبولوس، تاجر الخيارات ومدير محفظة، فعلت بحثا كبيرا ونتائج مادوف كانت مزورة. وصل إلى المجلس الأعلى للتعليم مرات عديدة على مر السنين، وتوفير أدلة على الغش. غير أن المجلس الأعلى للأوراق المالية ألغى الادعاءات بعد تحقيق الحد الأدنى من التحقيقات. واعتبارا من أيلول / سبتمبر 2015، يقضي مادوف مدة سجنه.

ساك كابيتال

ساك كابيتال، التي يديرها ستيفن كوهين، كانت واحدة من صناديق التحوط الرائدة في وول ستريت مع 50 مليار دولار في الأصول تحت إدارة (أوم) في ذروتها. وكان المجلس الأعلى للبحوث يحقق في صندوق التحوط لعدد من السنوات قبل إجراء غارات على مكاتب شركات الاستثمار التي يديرها تجار ساك السابق في عام 2010.وقد اتهم عدد من التجار في الصندوق بتداول من الداخل في الفترة من 2011 إلى 2014. وأدين مدير المحفظة السابق ماثيو مارتوما بالتآمر والاحتيال في الأوراق المالية في عام 2014. وإجمالا، أدين ثمانية موظفين سابقين في ساك كابيتال.

لم تقدم هيئة الأوراق المالية الأمريكية رسوما على كوهين شخصيا، على الرغم من أنها قدمت دعوى مدنية ضد شركة ساك كابيتال في عام 2013. وافقت شركة ساك كابيتال في نهاية المطاف على دفع دولار واحد. 2 مليار غرامة ووقف إدارة الأموال الخارجية لتسوية الدعوى. اعتبارا من سبتمبر 2015، يدير كوهين Point72 إدارة الأصول، التي تدير ثروته الشخصية من حوالي 9 مليار دولار.

مجموعة جاليون

كانت جاليون مجموعة كبيرة لإدارة صناديق التحوط مع أكثر من 7 مليارات دولار في أوم قبل أن تختتم في عام 2009. تأسس الصندوق ويديره راج راجاراتنام. وقد ألقي القبض على راجاراتنام مع خمسة آخرين بتهمة التزوير والتداول من الداخل في عام 2009. وأدين ب 14 تهمة وحكم عليه بالسجن لمدة 11 عاما في عام 2011. وأدين أكثر من 50 شخصا أو اعترفوا بالذنب فيما يتعلق بنظام التداول الداخلي.

تم نقل راجاراثنام إلى استثمار كان وارين بوفيه في صنع جولدمان ساكس من قبل راجات غوبتا، المدير السابق في شركة الاستثمار. اشترى راجاراتنام أسهم في جولدمان قبل إغلاق السوق في ذلك اليوم. تم الإعلان عن الصفقة في ذلك المساء. ثم باع راجاراثنام الأسهم في صباح اليوم التالي مما يجعل نحو 900،000 $ في الربح. كان راجاراتنام نمط مماثل من التداول مع الأسهم الأخرى مع عصابة من المطلعين الذين زودوه بالمعلومات المادية التي كان قادرا على الربح.