يمكن ذكر أموال التحوط أكثر من 1000 مرة يوميا في المدونات والصحف والمجلات والمحطات الإذاعية. في نهاية عام 2011، كان هناك أكثر من 9000 صناديق التحوط في وجود 1، 113 ابتداء من ذلك العام، وفقا لأبحاث صندوق التحوط. في هذه المقالة، سنقوم باستكشاف الأسباب التي تجعل هذه الأموال لا تزال شعبية وما يجب أن تأخذ بعين الاعتبار قبل بدء صندوق التحوط الخاصة بك.

انظر: لمحة تاريخية عن صندوق التحوط

لماذا تبدأ صندوق التحوط؟ هناك العديد من الأسباب التي تجعل بدء التحوط هو الحلم الأمريكي الجديد. وفيما يلي بعض من أكثرها شعبية:

• الجميع تقريبا قد قرأت القصص الإخبارية عن عدد قليل من مديري صناديق التحوط الذين حصلوا على أكثر من 1 مليار دولار سنويا على أموالهم.
• تغطى صناديق التحوط تغطية الصحف والمجلات الإعلامية الرئيسية بشكل شبه يومي.
• تتسم الطبيعة السرية والحصرية لصناديق التحوط بالتعادل، مقارنة بالعديد من مجالات التمويل والاستثمار الأخرى، والتي يمكن أن تبدو في بعض الأحيان دنيوية.

مع القليل من رأس المال فمن السهل نسبيا لبدء صندوق التحوط. ومع ذلك، فإن تنفيذ ضوابط المخاطر، وزيادة الأصول، وتوظيف الموظفين وإدارة المنظمة كعمل مربح، في حين أن إنتاج الأداء الإيجابي، هو أمر صعب للغاية.

بين 4 و 10٪ من جميع صناديق التحوط تفشل أو تغلق كل عام، وعدد لا يحصى من الآخرين هي نصف بدأت، المهجورة أو إعادة تشكيلها إلى مجمعات الاستثمار الخاص للأصدقاء والعائلة. هذا لا يعني أن بدء صندوق التحوط هو فكرة سيئة، ولكن من المهم أن ندرك أن هذا هو مسعى صعب للغاية - واحد يجب أن يتم التعامل مع نفس المنظور الطويل الأجل اللازم لإدارة الأعمال التجارية.

نصائح للمشاريع الناشئة عن صندوق التحوط إذا تم تعيينك على بدء صندوق التحوط، فهناك عشرات العوامل التي ستحدد نجاحك. هنا سبع نصائح أو مجالات حاسمة من مشروعك الجديد الذي يجب أن تكون مدركا والتفكير من خلال، قبل أن تظهر أي المستثمرين المحتملين أو شركاء خطة عملك لصندوقك.

1. ميزة تنافسية يجب أن يكون لصندوق التحوط ميزة تنافسية على الآخرين في السوق. هذا قد يكون ميزة تسويقية، ميزة المعلومات، ميزة تجارية أو ميزة الموارد. ويمكن أن تكون الميزة التسويقية علاقات وثيقة مع المئات من المستثمرين ذوي القيمة العالية أو المكاتب العائلية. ومثال على ميزة الموارد سيكون إذا كنت تعمل لشركة كبيرة لإدارة الأصول التي ترغب في الاستثمار بكثافة في إطلاق صندوق التحوط.

2. تعريف الاستراتيجية بعض شركات التحوط الناشئة تقلل من أهمية التحديد الواضح لاستراتيجية استثمار صندوقها.

• ما هي استراتيجيتكم، وكيف سيتم تعريف وشرح عملية الاستثمار الخاصة بك إلى فريقك الخاص والمستثمرين الأولي؟وقد يكون من الصعب وضع عملية استثمارية قابلة للتكرار وقابلة للدفاع ومربحة بعد أخذ تكاليف تشغيل صندوق التحوط في الاعتبار.
• الأفكار التي لم يتم اختبارها (أو تم اختبارها فقط) في الأسواق الحقيقية لا تحمل الكثير من المياه مع المستثمرين والمستشارين، الذين يرون مئات من مدراء صناديق التحوط في السنة.
• وسوف يساعد على إجراء بعض البحوث أداء صندوق التحوط إذا لم تكن قد فعلت بالفعل ومعرفة الاستراتيجيات التي تعمل حاليا بشكل جيد، والتي ليست وسبب هذا قد يكون هو الحال.
• هل تطلق صندوقك في الوقت الذي تكون فيه إستراتيجيتك في طلب مرتفع جدا، أم أن البندول يتأرجح بطريقة أخرى في الوقت الحالي؟

ابدأ في إنشاء قائمة بالصناديق التحوطية الأخرى التي تدير نفس استراتيجية شركتك وتجري قدر أكبر من الذكاء التنافسي عليها بقدر ما تستطيع، أخلاقيا وقانونيا.

3. الكتابة بالأحرف الكبيرة ورأسمال البذور من المهم أن يكون رصيد صندوق التحوط الجديد جيدا. إن مبلغ الأصول التي سيحتاج الصندوق إلى إدارتها لتصبح مربحة يعتمد على ثلاثة أشياء:

• حجم الفريق
• شركاء الاستثمار
• هيكل التكاليف الفريد

يدعي بعض مديري صناديق التحوط الربحية بأقل من 10 ملايين دولار في والأصول تحت الإدارة، في حين يدعي آخرون أنه يجب عليك إدارة 110 مليون $ إلى 125 مليون $ في الأصول ليتم اعتبارها مشروع تجاري خطير مع بعض الآفاق على المدى الطويل للبقاء على قيد الحياة. قد يكون الرقم في مكان ما في الوسط، ولكن أعمال الجميع فريدة من نوعها وبسبب رسوم الأداء، يمكنك أن ترى في بعض الأحيان أرباحا كبيرة ذات مستويات أصول منخفضة نسبيا.

4. خطة التسويق والمبيعات مثل أي نشاط تجاري، لا يحدث أي شيء حتى يتم البيع. من المهم وضع خطة مبيعات لجمع الأصول قبل فتح الأبواب الخاصة بك للعمل. واحدة من الخطوات الأولى في القيام بذلك سوف تقرر أين ستحاول جمع الأصول.

• مقدمي رأس المال البذور
• العائلة والأصدقاء
• الأفراد ذوي القيمة العالية
• المستشارين الماليين
• مكاتب إدارة الثروات واتفاقيات التكامل الإقليمي
• المؤسسات
• المؤسسات
• المؤسسات والأوقاف
• المعاشات
• العلاقات الاستشارية الفرعية

تبدأ الشركات الصغيرة في صناديق التحوط عادة بتطوير علاقات طويلة الأمد مع البذور ومقدمي رأس المال، والأسرة والأصدقاء والأفراد ذوي الثروات العالية (مباشرة أو من خلال المستشارين الماليين). قد يكون من الصعب العمل مع المستثمرين ذوي الجودة المؤسسية الذين قد يستثمرون في نهاية المطاف 25 مليون دولار إلى 100 مليون دولار في وقت واحد حتى يكون لديك سجل لمدة سنتين إلى ثلاث سنوات وأكثر من 100 مليون دولار في إجمالي الأصول تحت الإدارة.

بعض الأنشطة التسويقية والمبيعات البسيطة لإكمال وإنشاء قبل إطلاق الصندوق الخاص بك ما يلي:

• النشرات الإخبارية
• موقع الويب
• قطعة التسويق من صفحتين
• 20 صفحة عرض تقديمي ل بويربوانت
• شعار محترف > ترويسة
• بطاقات الأعمال
• المجلدات مع الشعارات للعروض
• العديد من هذه هي الأعمال 101 نوع من التفاصيل، ولكن غالبا ما يتم تجاهلها أو سوء تنفيذها.أي شخص يمكن أن تساعد حقا عملك تنمو يرى مئات، إن لم يكن الآلاف، من مديري صناديق التحوط في السنة، وأنه من السهل بالنسبة لهم لمعرفة أي المديرين استثمرت وقتهم وجهدهم والتي ألقيت شيئا معا في اللحظة الأخيرة. يجب أن يتم إنتاج جميع مواد التسويق والمبيعات تحت إشراف كبير مسؤولي الامتثال أو مستشار الامتثال، حيث أن هناك العديد من القيود والتفاصيل التي تحتاج إلى الموافقة عليها ومراجعتها.

5.

إدارة المخاطر إدارة المخاطر هي جزء مهم من اللغز عند تشغيل صندوق تحوط ناجح. يجب على الشركة الخاصة بك أن يأتي مع طريقة ملموسة وتنافسية لإدارة كل من الأعمال ومحفظة المخاطر أو أنك سوف تنفجر على أنها ليست جادة حول عملك أو أهداف النمو على المدى الطويل. هناك العديد من المستشارين والشركات الاستشارية التي لا تفعل شيئا سوى تقديم المشورة لصناديق التحوط على قضايا المحافظ وإدارة المخاطر التشغيلية. 6.

الامتثال والمساعدة القانونية يجب أن ينظر إلى الاستعانة بمستشار قانوني كبير على أنه استثمار. محامي صندوق التحوط من ذوي الخبرة يمكن أن تساعدك على تجنب المزالق وبناء علاقات وأدعوكم إلى أحداث التواصل مثل عشاء تقديم رأس المال الخاص. وسوف تظهر أيضا الآخرين في هذه الصناعة التي كنت تستثمر في الأعمال التجارية الخاصة بك لأنك تهدف إلى أن تكون في هذه الصناعة لفترة طويلة. 7.

قرار رئيس السمسرة العديد من مديري صناديق التحوط الناشئة يقللون من أهمية اختيار شركة وساطة رئيسية، والتي يمكن أن تعمل كشريك لعملهم. وسيط رئيسي هو جزء لا يتجزأ من كيفية صندوق التحوط الخاص بك سوف تتداول وتشغيل التي يجب أن يستغرق عدة أسابيع أو أشهر لتقييم الخيارات الخاصة بك وتزن تكاليف وفوائد ممارسة الأعمال التجارية مع الشركات المختلفة التي تلتقي معها. عادة ما يكون من الحكمة اختيار فريق سمسار رئيسي هو الدافع جدا لتلبية احتياجاتك، ولكن ليس صغيرا بحيث أنهم جسديا لا يمكن أن تلبي كل من التداول الخاص بك ومتطلبات الوساطة الرئيسية. في حين أن خدمات إدخال رأس المال يمكن أن يكون شيئا كبيرا لسماسرة الرئيسي لتقديم، ومعرفة أنها غالبا ما تتطلب سجل سجل من تسعة إلى 12 شهرا في الحد الأدنى قبل أن يتمكنوا من القيام بالكثير بالنسبة لك وراء المساعدة في استكشاف مصادر رأس المال البذور. مرة واحدة وقد ثبت فريقك نفسه، وسيط رئيس جيد يساعد على تقديم مقدمات إذا كان لديك أداء رائع وفريق قوي وراء محفظة.

الخلاصة

يعد إنشاء صندوق التحوط مسعى صعبا يتطلب التزاما متعدد السنوات بتحسين استراتيجيتك وبناء فريق وإيجاد كل من مجالات التداول والتسويق التي يمكن أن تعمل فيها شركتك بشكل مربح. في حين تفشل العديد من صناديق التحوط قبل أن تصبح كبيرة بما فيه الكفاية لتكون الشركات قابلة للحياة، وبعد النصائح أعلاه سوف يساعد على توفير الوقت وكسب بعض الزخم في وقت مبكر في تسويق محفظتك.