الولايات المتحدة لديها سوق صناديق الاستثمار المشترك كبيرة جدا. هناك حرفيا مئات من عائلات صناديق مختلفة والآلاف من الأموال الفردية المتاحة، وجميعهم يتنافسون على دولار الاستثمار الخاص. في الواقع، هناك ما يقرب من ضعف العديد من صناديق الاستثمار المشترك كما أن هناك أسهم المتداولة في نيزيركا وناسداك مجتمعة.

في مواجهة هذه المجموعة الهائلة من الخيارات، يحتاج المستثمرون إلى إيجاد طريقة لفصل القمح عن القمح. إحدى الطرق البسيطة لتحقيق ذلك هي التركيز على أكبر شركات صناديق الاستثمار المشترك. بعد كل شيء، صناديق الاستثمار التي تخدم مساهميها أفضل تميل إلى جذب المزيد من الأصول، لذلك يبدو حجم مثل وكيل معقول للنجاح، أو على الأقل نقطة انطلاق معقولة.

العملية سهلة: قائمة بجميع صناديق الاستثمار لأي أسرة معينة؛ إضافة إجمالي أصولها مجتمعة تحت الإدارة، أو أوم؛ ونرى أي الشركات المستثمرون قد سكب بشكل جماعي في معظم المال. وبما أن السوق الحرة نسبيا في الولايات المتحدة من المفترض أن تكافئ النجاح ومعاقبة الفشل، أكبر الأسر صندوق يجب أن تكون تلك التي خدمت المستثمرين على أفضل وجه مع مرور الوقت.

فوند فاميليس vs. مقدمو الصناديق

يجب تحديد تمييز دقيق، وإن كان مهما، قبل أن يتم وضع القائمة، وهذا هو الفرق بين مقدمي صناديق الاستثمار المشترك وأسر صناديق الاستثمار المشترك. عائلة صندوق الاستثمار المشترك مثل مظلة اسم العلامة التجارية. ويواجه معظم المستثمرين صناديق الاستثمار من خلال أسماء أسرهم، مثل الكلمات الأولى في العناوين بما في ذلك صندوق الطليعة النمو الدولي أو صندوق فرانكلين تمبليتون إجمالي العائد السندات. إذا قمت بتنظيم القائمة من قبل الأسر صندوق، وأنت تسير للحصول على العنوان الأولي لتتناسب مع كل صندوق الاستثمار المشترك في مجموعة.

إن صندوق الاستثمار المشترك هو المؤسسة المالية الأكبر التي تمتلك أسرة الصندوق. على سبيل المثال، تمتلك ويلس فارجو، أو مزود التمويل، صندوق ويلز فارغو أدفانتيج فوندز، أو صندوق الصندوق. القضية صعبة مع مقدمي الصناديق هي أنها غالبا ما التعامل مع أكثر من مجرد صناديق الاستثمار المشترك، وأنها قد يكون أكثر من صندوق العلامة التجارية الأسرة في السوق.

ولأسباب متنوعة، من المفيد التركيز على أسر الصناديق بدلا من مقدمي التمويل. واحد، فمن الأسهل. ويؤثر هذا القرار تأثيرا كبيرا على مجموع التصنيفات؛ على سبيل المثال، تمتلك شركة بلاك روك أكبر صندوق للصناديق الاستثمارية في العالم، ولكنها تقع في الفترة ما بين الثامن والثالث عشر في فئة مزود التمويل اعتمادا على العوامل المضمنة. صندوق بلاك روك أعلى قائمة من حيث الأصول التي تحتفظ بها أسرة صندوق واحد، تليها أسماء مألوفة أخرى مثل الطليعة، ستيت ستريت المستشارين العالميين، الإخلاص الاستثمارات وبنك نيويورك ميلون - دريفوس.

1) بلاكروك فوندز / إشاريس

شركة بلاك روك التي تتخذ من مدينة نيويورك مقرا لهاأصدرت أول صناديق الاستثمار بلاكروك في عام 1998 بالاشتراك مع مجموعة الخدمات المالية بنك الوطني الفلسطيني في صفقة لضرب المؤسس المشارك لاري فينك نزاع في الأسهم مع أعضاء آخرين من الفريق التنفيذي ولم ينظر إلى الوراء. شهدت الفترة ما بين 1999 و 2009 نموا هائلا لصناديق بلاك روك، التي تحمل عنوان إشاريس بدلا من بلاك روك، ويرجع ذلك جزئيا إلى أن الشركة تستخدم نظرية إدارة المخاطر المتطورة لإدارة الأموال. هذا التركيز مثل الليزر على المخاطر يخدم المساهمين بشكل خاص خلال فترات الركود الاقتصادي. كان بلاكروك أيضا واحدة من أولى الشركات، جنبا إلى جنب مع الطليعة، لنرى حقا قيمة في الإدارة السلبية، على الرغم من أن هناك بالتأكيد العديد من صناديق إشاريس مثيرة للإعجاب مع الإدارة النشطة.

كانت بلاك روك رائدة في استثمارات الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري خلال سنوات الازدهار في فقاعة الإسكان. وقد صدر صندوق إشاريس مبس في عام 2007 مع الكثير من ضجة قبل أشهر فقط من الأزمة المالية بدأت تتكشف. ومع ذلك كانت سلسلة إشاريس قادرة على الهرب من الأزمة نسبيا دون عيب بفضل التركيز على الرمز البريدي من خلال تحليل المخاطر الرمز البريدي. الشركات الأخرى، التي بشكل عام مجرد ركيزة الرهون العقارية المضمونة على أساس العائد أو القيمة السوقية، لم تجعل من فضلا عن بلاك روك.

ليس فقط بلاكروك لم تنفذه حكومة الولايات المتحدة خلال الأزمة، ولكن البيت الأبيض استشاره بالفعل حول كيفية الحفاظ على النظام المالي يعمل خلال الذعر في منتصف الأزمة. وتشير التقديرات الأولية لعام 2015 إلى أن الصناديق المشتركة لشركة بلاك روك تدير أكثر من 3 دولارات. 85 تريليون في إجمالي الأصول؛ بما في ذلك صناديق التداول المتداولة (إتفس) وغيرها من المنتجات، بلاك روك تفتخر أكثر من 4 $. 77 تريليون في أوم.

2) الطليعة

إذا تم استطلاع عينة عشوائية من السكان حول اسم أكبر شركة صناديق الاستثمار المشترك، فإن مجموعة الطليعة ربما الفوز في انهيار أرضي. ليس فقط أنها واحدة من الفائزين واضحة في بيئة الاستثمار الحديثة منخفضة التكلفة، ولكن لا يوجد أسواق مزود كما بقوة أو فعالية كما الطليعة.

الطليعة هي المنافس الأكثر خطورة على سلسلة إشاريس من قبل بلاك روك، مع عائدين صندوق تمثل أكثر من 50٪ من جميع الأصول المدارة الصندوق المشترك في الولايات المتحدة بل هو أيضا الأسرة صندوق مورنينغستار الأكثر تصنيفا، أمريكان فوندز، بيمكو و T. روي السعر، وأميال أفضل من المركز الخامس جبمورغان. مجموعة الطليعة هي أكثر تحفظا قليلا مع أعدادها من معظم مقدمي الخدمات، ولكن إدارة صناديق الطليعة المتبادلة تمكنت من 3 $.

3) ستات ستريت غلوبال أدفيسورس

آخر عائلة من صناديق الاستثمار الثلاثة الكبرى، التي تعرف بأنها تدخل عام 2015 مع ما لا يقل عن 2 تريليون دولار في أوم، هي مستشاري ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس في بوسطن، أو سغا. سغا هو جناح إدارة الاستثمار لشركة ستيت ستريت وتدير أكثر من 2 $. 45 تريليون قيمة الأصول.

قدم ستيت ستريت غلوبال أدفيسورز أول شركة إتف في العالم، وهي شركة S & P 500 سبدر إتف، في عام 1993. اشتعلت النيران بعد فترة وجيزة وأصبحت لاعبا دوليا رئيسيا في مساحة الأصول المدارة.ما يقرب من ثلث جميع الأصول سغا تصل عبر غير U. س. المستثمرين.

كان منتصف إلى أواخر 1990s وقتا لا يصدق لصناديق مشتركة سغا. أثارت الإثارة على منتجات صناديق الاستثمار المتداولة تأثيرها المرحل في عروض صناديق الاستثمار المشتركة للشركة، واستفادت الإدارة من حماسة دوت كوم إلى أكثر من أربعة أضعاف إجمالي الأصول المدارة في فترة الخمس سنوات بين 1994 و 1999. وبحلول عام 2012، كان سغا ووضعت مكاتبها في 16 بلدا عبر القارات الخمس وعملت أكثر من 500 2 شخص.