وتعرف لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (سيك) التداول غير المشروع من الداخل بأنه "شراء أو بيع ضمان أو خرق للواجب الائتماني أو أي علاقة ثقة وثقة أخرى، ، معلومات غير عامة عن الأمن. " وكثيرا ما تؤدي حالات التداول من الداخل إلى توجيه اتهامات مدنية من قبل المجلس الأعلى للتعليم. وإذا كانت هناك أدلة كافية تبرر صدور لائحة اتهام جنائية، يتم أيضا اعتقال الجناة وتسليمهم إلى مكتب المدعي العام الأمريكي للمحاكمة الجنائية. وفيما يلي ثلاثة من أكبر العقوبات على التداول من الداخل في الولايات المتحدة.

- 1>>

أحكام السجن

في 3 أكتوبر 2011، أدين راج راجاراثنام على جميع التهم ال 14 المتعلقة بتزوير الأوراق المالية والتآمر وحكم عليه بالسجن لمدة 11 عاما. كما تم تغريمه أكثر من 150 مليون دولار في العقوبات المدنية. مجموعة غاليون التي أسسها راجاراتنام في عام 1997 نمت لتصبح واحدة من أكبر صناديق التحوط في العالم، مع أكثر من 7 مليار $ تحت الإدارة. وأغلقت الشركة بعد أن ألقي القبض على راجاراتنام في 9 أكتوبر 2009، للتداول من الداخل وتهم التآمر.

أجرى مكتب المدعي العام في الولايات المتحدة تحقيقا واسع النطاق يتألف من أكثر من 18000 تسجيلات حنفية من الأسلاك تضم أكثر من 500 شخص. وخلص المجلس الأعلى للتعليم إلى أن راجاراتنام تداولت على معلومات غير عامة من الداخل تضمنت أرقام تقارير الأرباح، وعمليات الدمج وتفاصيل العقد، وحصدت أرباحا غير مشروعة تزيد على 25 مليون دولار.

تم نشر تفاصيل القضية الجنائية، بما في ذلك التسجيلات الإجرامية، على وسائل الإعلام، مما أثار الغضب الشعبي ضد الملياردير المتعجرف. ومن أجل تقليص أي مفاهيم مفادها أن المليارديرات حصلوا على تصريح مجاني للتداول من الداخل، فإن المحاكم قدمت مثالا على الملياردير من خلال إصدار واحد من أطول الأحكام بالسجن حتى الآن للتداول من الداخل.

-

زفي غوفر جملة

قام جاليون بإطلاق زفي غوفر، وهو تاجر سابق في مجموعة غاليون، الذي كان يحمل اسم "أوكتوبوسي"، في عام 2008. ثم شارك في تأسيس شركة إنكريمنتال كابيتال المحدودة. وأدين غوفر بتداول من الداخل في عام 2011. وشملت بعض أعماله رشوة شخصيا محاميين للحصول على معلومات عن صفقات الاندماج وتجنيد قلابات لمصادر المعلومات من الداخل. وأدين غوفر على 12 تهمة الاحتيال الأوراق المالية واثنين من التهم المؤامرة، وحكم عليه بالسجن لمدة 10 سنوات وغرامات قدرها 10 مليون دولار.

الغرامات الشديدة

أعلنت شركة ساك كابيتال، وهي صندوق تحوط رائد في وول ستريت، أنها مذنب بتهمة التداول الداخلي والتزوير على الأسلاك في نوفمبر 2013، ووافقت على دفع دولار واحد. 8 مليارات، التي كانت أكبر غرامة التداول من الداخل واحد حتى الآن. وبعد مسيرة استمرت عشر سنوات، رفع المجلس الأعلى للتعليم اتهامات مدنية ضد ستيفن أ.كوهين في يوليو 2013 لفشله في الإشراف على اثنين من مديري المحافظات الذين شاركوا بنشاط في التداول غير المشروع من الداخل الذي جني مئات الملايين من الدولارات من الأرباح. وقد اتهم كل من مايكل ستاينبرغ وماثيو مارتوما، كلاهما على حدة، بالتداول من الداخل. وتجنب كوهين المحاكمة الجنائية.

حظرت من إدارة الأموال الخارجية

سعى المجلس الأعلى للتعليم إلى حظر مدى الحياة على إدارة كوهين خارج الأموال. ومع ذلك، فإن تسوية المجلس الأعلى للأوراق المالية حدت من الحظر الإشرافي، وذلك بسبب حكم محكمة الاستئناف الذي ألغى قضية أخرى تتعلق بالمتاجرة من الداخل في عام 2014، وبسبب التهم المنسوبة إلى مايكل شتاينبرغ وستة مدعى عليهم آخرين. يمنع الحظر كوهين من العمل كمشرف في صندوق مسجل وإدارة الاستثمار الخارجي.

أعطي المجلس الأعلى للتعليم أيضا أحكاما لمراقبة شركة كوهين وإجراء اختبارات الرقابة بشكل دوري. كوهين سوف تكون مؤهلة في عام 2018 لإدارة الأموال الخارجية. وتكهن بأن كوهين يمكن أن ترفع ما يصل الى 2 $. 5 مليارات في اليوم الذي يقرر العودة إلى إدارة الأموال الخارجية. بعد إغلاق ساك كابيتال، أنشأ كوهين بوينت 72 أسيت ماناجيمنت لب، وهو مكتب عائلي يستخدم 850 شخصا، بانخفاض من 1000 في ساك. واعتبارا من عام 2015، تمكنت إدارة الأصول بوينت72 من 8 إلى 9 مليارات دولار من الأموال الشخصية الخاصة لشركة كوهين.