عندما تكون النشوة تجتاح الأسواق، قد يكون من الصعب أن تتراجع عن الهيجان ونرى أن الأمور قد تتجه نحو الانعكاس. وهذا هو السبب في أن المستثمرين اليقظين يجب أن يرفضوا المشاعر ويظلون يركزون على ما يقوله السوق. وسوف تصحح السوق الصاعدة في نهاية المطاف، وهناك في كثير من الأحيان علامات الإنذار المبكر قبل وقوع الخريف. يمكن للمستثمر الذي يدرك هذه العلامات أن يحقق أرباحا في السوق الصاعدة، ثم يكون على هامش التصحيح، وينتظر بصبر أن ترتفع الأسعار مرة أخرى.

هل يمكننا التنبؤ بالأسواق؟
الأسواق دينامية وعلى هذا النحو، فإن فرصة اختيار أعلى (أو أسفل) الدقيق أمر مستبعد وغير مطلوب أيضا من أجل الربح من الأسواق. إن التقاط الجزء الأكبر من التحرك المتزايد سيوفر مكافأة كبيرة؛ وبالتالي، ليست هناك حاجة لمحاولة للضغط من كل قرش. هذه المحاولات من المرجح أن تؤدي إلى التاجر معلقة لفترة طويلة جدا، ثم التخلي عن الأرباح عند الذعر بيع الركلات في.

في حين أن البحث عن قمم السوق بالضبط سوف يثبت أن هناك محاولة فاشلة، وهناك علامات تشير إلى تصحيح قادم. مع العلم أننا لن نكون قادرين على تحديد أعلى بالضبط (سواء كان ذلك السعر أو الوقت) تاجر يمكن أن تأخذ الأرباح عندما يبدأ السوق في ظهور علامات الضعف. حتى لو استمر السوق في الارتفاع لبعض الوقت، فإنها يمكن أن تأخذ الراحة في معرفة علامات التصحيح كانت هناك، وأن الخروج هو الشيء الحكيم للقيام به. (للاطلاع على القراءة الخلفية، راجع أي اتجاه هو عنوان السوق؟ )

ما يجب مراعاته قبل البحث عن "أعلى"
الأسواق الصغيرة أو الكبيرة تتحرك دائما في موجات، سواء في اتجاه أو ضمن نطاق. لذلك، لأعلى لتشكيل، يجب أن يكون ارتفاع من تسعة أشهر على الأقل مرئية. قد تحدث موجات على طول الطريق، ولكن الاتجاه العام يجب أن تظهر نموا لمدة تسعة أشهر على الأقل.

الاتجاهات يمكن أن تستمر لفترة طويلة وتسعة أشهر هو في الواقع مسيرة قصيرة وفقا للمعايير التاريخية. بين 1942 و 2007، كان متوسط ​​سوق الثور 56 شهرا. يتم استخدام نطاق تسعة أشهر ببساطة لمنع التداول أكثر لتجنب الوقف في وقت مبكر في مسيرة. يجب أن يكون هناك تجمع قبل أن يمكن أن يحدث أعلى وأيضا قبل أن نتمكن من استخدام إشارات السوق التالية. 3 علامات للسوق أعلى من 999 <> ستساعد مؤشرات السوق هذه على توفير نظرة ثاقبة على القوة الكامنة وراء ضعف السوق أو ضعفه. وكثيرا ما تكون الإشارات الأولين موجودة قبل إجراء قمة، بينما تعمل الإشارة الثالثة كمؤشر توقيت لعرض الأسعار. 1.

يبدأ ارتفاع مستويات 52 أسبوعا في الانخفاض، على الرغم من النمو في المؤشرات.
إذا انخفض عدد أعلى 52 أسبوعا، فإن هذا يشير إلى أن عدد الأسهم الأقل يعمل على دفع السوق إلى أعلى.

2. ارتفع تقدم / تراجع بورصة نيويورك ويتراجع الآن، على الرغم من أن مؤشر ستاندرد آند بورز ومؤشر داو يواصلان الارتفاع أو تعطلوا .وهذا يدل على أنه في حين تتحرك مؤشرات السوق الانتقائية أعلى، فإن السوق الأوسع يكافح.

3. تتحرك المؤشرات الرئيسية الى أسفل من 999 <السابق> سوينغ لو .

هذا هو التأكيد النهائي من المتاعب. في اتجاه صعودي، الأسعار تجعل أعلى مستوياتها وأعلى مستوياتها. لذلك، عندما تفشل الأسعار في تحقيق أعلى مستوياتها، أو إنشاء انخفاض أدنى من الانخفاض السابق في الاتجاه الصعودي، فشل الاتجاه الصاعد. ويشيع استخدام الرسم البياني اليومي أو األسبوعي، ولكن يمكن تعديل اإلطار الزمني ليعكس األفق الزمني للمستثمر الفردي. في النهاية، سوف توفر الإشارة الثالثة مؤشر التوقيت. من المحتمل أنه في حين أن خط السقوط / الانخفاض في بورصة نيويورك وقد يتراجع عدد الارتفاعات في 52 أسبوعا، قد تستمر المؤشرات الرئيسية في التحرك على ارتفاع، على الرغم من أن عدد الأسهم المشاركة سوف يتناقص. لذلك، عندما محاذاة جميع الإشارات، وهذا هو مؤشر قوي على أن السوق سيكون له تصحيح كبير. وهذا يمكن أن يسمح للمستثمرين بأخذ الأرباح ومن ثم الانتقال إلى الهامش. توضح الأشكال من 1 إلى 3 كيف أدى هذا السيناريو إلى الانخفاض في الفترة من 2008 إلى 2009. يظهر الرسم البياني العالي / المنخفض لسوق نيويورك للأوراق المالية هذا بوضوح، وهو ينخفض ​​جيدا قبل أن ينعكس البيع في مؤشر داو. كما أكد مؤشر التوقيت أن السعر كان يظهر بوادر ضعف (كسر السعر السابق) في الأسبوع الأول من عام 2008، جنبا إلى جنب مع خط التقدم / الانخفاض في بورصة نيويورك. الشكل 1: مؤشر داو جونز الصناعي، أسبوعيا المصدر: ستوكتشارتس.

الشكل 2 يوضح انخفاضات في الأسهم المتقدمة قبل عام 2008.

الشكل 2: خط الانخفاض المسبق في بورصة نيويورك، أسبوعيا

المصدر: ستوكتشارتس. كوم

الشكل 3 هو واحد من أكثر الإشارات دلالة، حيث تبدأ أعلى مستوياتها في 52 أسبوعا في الانخفاض بشكل كبير بالقرب من نهاية عام 2007.

الشكل 3: قمم نيويورك الجديدة - أدنى مستويات جديدة، أسبوعيا

المصدر: ستوكشارتس . كوم

على الرغم من أنه يتم استخدام تحرك أدنى من أدنى مستوى للتأرجح لمؤشر السعر، فإنه يمكن أيضا استخدام التكتيك لاتجاه خط التقدم / الانخفاض في بورصة نيويورك وعدد الارتفاعات التي تبلغ 52 أسبوعا. وعند التآمر مع مرور الوقت، سيظهر اتجاه أيضا مع هذه المؤشرات. وكما هو الحال في السعر، فإن الاتجاه الصاعد يشير إلى ارتفاع أعلى وأعلى مستوياته. لذلك، عندما يصحح الخط دون أدنى مستوى سوينغ سابق، فإن اتجاه المؤشر آخذ في الانخفاض.

عندما تسجل الأسعار ارتفاعات جديدة وتخفق المؤشرات في تحقيق ارتفاعات جديدة، وهذا ما يسمى الاختلاف السلبي، وهي علامة مبكرة على الضعف. هذا الضعف يمكن أن تستمر لبعض الوقت، وهذا هو السبب فقط كسر الفعلي في السعر يمكن تأكيد الإشارات.

ملخص

منذ السوق يتحرك دائما في موجات، وليس كل تراجع هو سبب للخروج من السوق. ومع ذلك، عندما محاذاة سلسلة من الإشارات، يمكن أن توفر دليلا على أن السوق هو خلق أعلى ويمكن أن تدخل تصحيح أكبر. خط التقدم / الانخفاض في بورصة نيويورك ويمكن لعدد الأسهم التي تحقق أعلى مستوياتها في 52 أسبوعا أن توفر إنذارا مبكرا بأن عدد الأسهم المشاركة في تقدم السوق آخذ في الانخفاض. وإذا لم تتمكن هذه المؤشرات من الوصول إلى مستويات قياسية جديدة (أو التحرك نحو الانخفاض) مع السوق، فقد يكون ذلك علامة على ضعف السوق.ضعف يعني أن الأسعار سوف كسر فورا؛ وبالتالي، يتم استخدام إشارة ثالثة: يجب أن يتحرك السعر أسفل أدنى سوينغ السابقة. عندما سقط / تراجع خط نيويورك وسجلت أعلى مستوياته في 52 أسبوعا وانخفضت الأسعار دون أدنى مستوياتها السابقة، لم يعد الاتجاه الصعودي موجودا، ومن المرجح أن يظهر المزيد من التصحيح. (لمعرفة المزيد، راجع

البرنامج التعليمي لتسويق السوق