تتكون الصناديق المتداولة في سندات السندات ذات العائد المرتفع من الديون غير الاستثمارية التي تم إصدارها كسندات الشركات والقروض المصرفية المضمونة و / أو الالتزامات الحكومية. وبصفة عامة، تميل صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع إلى أداء جيد في الاقتصادات النامية مع ارتفاع أسعار الفائدة بوتيرة محسوبة. فيما يلي ملخص لأهم صناديق الاستثمار الثلاثية ذات العائد المرتفع، المحسوبة حسب الأصول تحت الإدارة (أوم) اعتبارا من 22 مارس 2016.

و إيبوكس $ ارتفاع العائد سندات الشركات إتف

مع أوم من 16 $. 86٪، إيبوكس هيكس إيبوكس HYCB87 99 + 0. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) هي أكبر رابطة ذات ربحية عالية إتف وتمثل أكثر من 50٪ من إجمالي الأصول في هذه الفئة. ويخصص الصندوق 81 في المائة من الحافظة لمصدري الولايات المتحدة، تليها لكسمبرغ بنسبة 5. 37 في المائة وكندا بنسبة 4. 29 في المائة. والصناعات هي أعلى نسبة تخصيص للقطاع هي 81. 27٪، وتمثل الأموال المالية 11.6٪ من الحيازات. مع 50٪ من السندات في محفظة تصنيف بب و 39٪ تصنيف B، ومدة 4. 3، ومتوسط ​​الاستحقاق المرجح من 6. 41 عاما، ويقلل الصندوق من مخاطر الائتمان إلى درجة ويحافظ على حساسية سعر الفائدة في وسيط مستويات -term. ونتيجة لهذه التدابير، كان عائد التوزيع البالغ 5. 37٪ اعتبارا من مارس 2016 أقل من عدة منافسين في فئة صناديق االستثمار األوروبية ذات العائد المرتفع.

على الرغم من انخفاض معدل التوزيع، فإن الصندوق يفضله مؤسسات للسيولة ناتجة عن ارتفاع حجم التداول اليومي للفرد بمقدار 1 دولار. 22 مليار دولار، على أساس 45 يوم تداول، وذلك اعتبارا من 22 مارس، ومتوسط ​​تداول ضئيل لا يتجاوز 0. 01٪. واعتبارا من آذار / مارس 2016، بلغت نسبة المصروفات في الصندوق 0،5 في المائة، وهو ما يقل عن متوسط ​​التكلفة البالغة 0،53 في المائة للأموال في هذه الفئة. حققت شركة إيبوكس $ إيدوكس بوند كوربورات بوند إتف عائدا سنويا مدته ثلاث سنوات بنسبة 0. 88٪، لكنها حققت ربحا بنسبة 5. 1٪ مقارنة بالشهر السابق لإصدار الأخبار الاقتصادية الإيجابية في فبراير ومارس 2016.

< ! - 3>>

مؤسسة سبدر باركلز لانتاج سندات السندات المرتفعة

باعتبارها ثاني أكبر صندوق استثمار ذو أرباح عالية في فئة أوم مع 12 دولارا. 0800000000، اعتبارا من 22 مارس، سبدر باركليز ارتفاع العائد العائد إتف (نيزاركا: جنك

جنكسبدر بلمبرغ Brc36 98-0٪ 05 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) يقدم حزمة التي تشبه عموما تلك التي من إيبوكس $ العائد المرتفع للشركات إتف السندات. وتصدر الولايات المتحدة مخصصات الصندوق التي تمثل 79.4٪ من الحيازات، تليها لكسمبرغ بنسبة 5. 16٪ وكندا بنسبة 4. 72٪. وتوزع مخصصات القطاع أيضا على الصناعات الصناعية والمالية، حيث تبلغ حصتها 87 في المائة و 48 في المائة و 8 في المائة على التوالي. مدة الصندوق 4. 4 ومتوسط ​​الاستحقاق المرجح 6.3 كانت أيضا مماثلة لمنافسه الأكبر. كما بلغ متوسط ​​حجمها 478 دولارا. 72 مليون. وقد أدى الجمع بين نسبة المصروفات التي تقل عن 0 في المائة إلى 0 في المائة، وانتشار التداول بنسبة 0. 03 في المائة، إلى جعل هذا الصندوق غير مكلف للغاية ويسهل التداول به بكفاءة.

واحدة من أبرز الاختلافات بين أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في هذه المجموعة كانت في معدلات التوزيع، حيث أن أرباح شركة سبدر باركلز هاي ليدينغ بوند إتف بلغت 6. 49٪ أعلى ب 112 نقطة أساس من العائد من إيبوكس $ هاي العائد السندات شركة إتف. ويمكن أن يعزى ارتفاع معدل التوزيع جزئيا إلى استعداد الصندوق لعقد دين مصنف من قبل شركة "سي سي سي"، والذي يشكل 14٪ من الحيازات. وكان العائد السنوي على مدى السنوات الثلاث الماضية سلبيا 0. 06٪، وكان العائد لمدة شهر واحد 5. 61٪.

وباورشيرز كبار محفظة القروض

مع حيازات القروض المصرفية التي وجهت إلى شركات الصف غير الاستثمارية، وباورشيرز كبار محفظة القروض (NYSEARCA: BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23 090. 00٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 (يقدم اسرتاتيجية تسعى إىل ​​التقليل إىل أدنى حد من مخاطر أسعار الفائدة مع محفظة من الديون املضمونة بأصول املقترضني. ويتيح تكوين المحفظة لأدوات الدين ذات المعدلات المتغيرة ذات الفائدة المرتفعة، بالإضافة إلى فترة قصيرة الأجل البالغة 2 - 5، الحماية في بيئة ذات معدلات نمو مرتفعة، ويسهم في تحقيق عائد توزيع قدره 21 في المائة. وباعتبارها أول صندوق لتعبئة القروض المصرفية العليا في مجمع صناديق الاستثمار المتداولة، جمعت محفظة القروض الأقدم لشركة "بويرشاريس" مبلغ 3 دولارات أمريكية. 99 مليار دولار وتداولت في المتوسط ​​58 دولارا. 66 مليون في اليوم اعتبارا من 22 مارس. وكانت نسبة المصروفات 0. 65٪ أعلى من متوسط ​​الفئة، ولكن انتشار التداول 0. 03٪ كان مؤشرا على السيولة الكافية، مما قد يقلل من التكلفة الإجمالية لصندوق الاستثمار الأوروبي إلى حد ما. وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، حقق الصندوق عائدا سنويا قدره 0. 67٪ وعائد شهر واحد بنسبة 3. 21٪.

الخلاصة

المستثمرون الذين يسعون لتوليد عوائد أعلى لديهم مجموعة من الخيارات الاستراتيجية، اعتمادا على أهداف المحفظة. تستخدم شركة إيبوكس $ إيدوكس كوربورات بوند كوربورات بوند إتف تعاملات متوسطة الأجل وتصنيفات أعلى للسندات لتقليل المخاطر، في حين أن التضحية بالعائد. بالنسبة للمستثمرين الذين يتحملون المخاطر التي تسعى إلى تحقيق عائدات أعلى، فإن شركة سبدر باركلز هاي ليد بوند إتف قد توفر حلا. تقلل حافظة القروض العليا لشركة بويرشاريس من آجال استحقاقها وتستخدم الديون بأسعار فائدة عائمة، والتي قد تطالب المستثمرين الراغبين في الحد من حساسية أسعار الفائدة.