كان نشاط الاندماج والاستحواذ للشركات الصغيرة المرسملة دائما تعبيرا مثيرا للمستثمر اليومي. في كثير من الأحيان، شركة أصغر يخلق فكرة جديدة أو التكنولوجيا التي تجذب واحدة من أكبر اللاعبين الحجم الأكبر في هذه الصناعة. في كثير من الأحيان، العديد من هذه الشركات الكبيرة تحاول شراء هؤلاء القادمين الجدد في محاولة لدمج الفكرة الجديدة وتحييد منافس في المستقبل. ما يجذب المستثمر المشترك هو الزيادة السريعة جدا في سعر سهم الشركة الصغيرة. ويمكن للمستثمرين أن يشهدوا أعدادا ضخمة من رقمين، ربما حتى ثلاثة أرقام، مكاسب من استثماراتهم الأصلية. ومع ذلك، مع هذا الاتجاه الصعودي الكبير يأتي نفس المخاطر الهبوطية. إن االستثمار في شركة واحدة يجعل المستثمرين عرضة لمخاطر التنويع. إذا كانت الصفقة المحتملة من خلال، فإن سعر السهم يمكن أن تتعثر بسهولة وإجبار الشركة الصغيرة في حالة إفلاس. طريقة واحدة لكسب التعرض إلى سوق الاندماج والاستحواذ هي من خلال صندوق الاستثمار المشترك الذي يتخصص في الاستثمار في هذه الأهداف الاستحواذ المحتملة.

- 1>>

صندوق جابيلي للإندماج والاستحواذ

يدير صندوق جابيللي إنتيربريس لعمليات الاندماج والاستحواذ فئة Y ("إيمايكس") من قبل المستثمر الشهير والمدير المالي الموهوب ماريو غابيلي. ويسعى الصندوق إلى زيادة رأس المال عن طريق الاستثمار في الشركات الصغيرة التي من المرجح أن تكون أهدافا للاستحواذ في غضون 12 إلى 18 شهرا القادمة. وهي تستثمر في الشركات التي تشكل جزءا من عمليات الدمج المحتملة، وعروض العطاءات، وشراء، والفوائد العرضية والتصفية. واعتبارا من 31 أكتوبر 2015، تعليق المدير، إيمايكس كان ثمانية مواقع مغلقة بسبب الاندماج والاستحواذ النشاط. (نيس: كفس كفسكفس هيلث Corp. 16-3٪ 02 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) كفسكفس هيلث Corp. . في 21 مايو 2015، الجمع بين الشركتين، وحصل الصندوق على العائد السنوي من 9. 16٪ لمستثمريها على هذا الاستحواذ.

منذ تأسيس إيمايكس في 28 فبراير 2001، أعطى الصندوق للمستثمرين عائدا سنويا قدره 4. 72٪. وتبلغ نسبة المصروفات الجارية 1. 22٪ وتحمل 187 حيازة. مع 163 $ فقط. 9 مليون في الأصول المدارة (أوم)، مدير محفظة يحب الاحتفاظ بقدر معقول من النقد في متناول اليد لفرص المراجحة المحتملة. كما في 31 يناير 2016، كان لدى إيمايكس أكثر من 26٪ من المحفظة نقدا، والباقي 57٪ في الأسهم الأمريكية و 17٪ في الأسهم الدولية.

- 3>>

صندوق كيلنر للدمج

كيلنر كابيتال هو مدير استثمار صغير ومقره مدينة نيويورك بدأ في عام 1981. تم تصنيف صندوق كيلنر للدمج المؤسسي ("غاكيكس") في 29 يونيو 2012 ، ويديرها فريق بقيادة الرئيس التنفيذي وكبير موظفي الاستثمار، جورج كيلنر.هدف الصندوق هو الاستثمار عالميا في 25 إلى 50 شركة أعلنت علنا ​​عن الاندماج. وقد قامت اإلدارة بتطبيق معايير مخاطر صارمة للتقليل من مخاطر الهبوط والحد من التقلب العام للصندوق. اعتبارا من 31 مارس 2016، كان غاكيكس أكثر من 180 مليون $ في أوم و صافي نسبة المصروفات من 2. 61٪.

منذ تأسيس الصندوق، حققت الشركة عائدا سنويا بنسبة 4. 04٪. كما اعتبر غاكيكس أن هناك ارتباطا ضعيفا جدا مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500، حيث بلغ مؤشر بيتا 0. 08. ولا يوجد لدى الصندوق سوى القليل من التقلب، مع انحراف معياري قدره 2. 91٪. وعموما، مع العائد المعتدل للصندوق وقياس المخاطر منخفضة جدا، مورنينغستار أعطاه تصنيف أربع نجوم.

سيلفربيبر صندوق الاندماج والموازنة

سيلفربيبر فوندز هي شركة استثمارية مقرها في إلينوي والتي توظف الشركة كمدير من نوع صندوق التحوط لأسعار صناديق الاستثمار المشترك. اعتبارا من مايو 2016، تدير الشركة صندوقين، مع أكثر نجاحا هو صندوق سيلفربيبر الاندماج المراجحة الفئة المؤسسية ("سبايكس"). تم إطلاق الصندوق في 21 أكتوبر 2013، ويرأسه ستيف جيربيل. ويفضل مديرو "سبايكس" قاعدة أصول صغيرة لكي يكونوا أكثر انتقائية من خلال تحديدات الاستثمار. اعتبارا من 30 أبريل 2016، كان الصندوق 11 $. و 8 مليون في إدارة الأصول والخصوم ومجموع المصروفات الإجمالية 1.89٪.

سافيكس لديها هدف للاستثمار في 20 إلى 35 الشركات الصغيرة التي لديها القدرة على أن تؤخذ من قبل شركة أكبر. ومنذ إنشائه، أعطى الصندوق للمستثمرين عائدا سنويا إجماليا قدره 5. 59٪. وقد حقق أداء جيدا، خاصة خلال السنة الأخيرة المنتهية في 31 مارس 2016. وقد أعطى الصندوق للمستثمرين عائدا قدره 8. 29٪، وهو أعلى بكثير من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.78٪ لنفس الإطار الزمني . يجب على المستثمرين الذين يتطلعون إلى اكتساب التعرض المتطور لفئة الأصول المتقلبة الأخرى أن ينظروا إلى سبايكس.