شهدت صناديق الاستثمار المشتركة في قطاع الطاقة بالأسهم تقلبات شديدة في أسعار أسهمها على مدى السنوات القليلة الماضية. وفي عام 2013، سجل متوسط ​​األموال ارتفاعا بنسبة 85٪. تليها انخفاضات بنسبة 16٪ في عام 2014 و 27٪ في عام 2015.٪ 39 في عام 2015. في حين بدأت 2016 مع مزيد من االنخفاضات في هذا القطاع، نظمت أسهم معظم صناديق االستثمار في الطاقة تجمعات قوية مارس وأوائل نيسان / أبريل. كما في 31 مارس 2016، كان متوسط ​​معدل العائد من العام إلى تاريخه 2. 19٪.

قد يشير التحرك القوي الأخير للأسعار في هذه الأموال إلى أن هبوط السلع خلال السنوات القليلة الماضية ينتهي. من المرجح أن يجد المستثمرون الذين يبحثون عن صفقات في هذا القطاع العديد من الصناديق التي تتداول بشكل جيد دون ارتفاع أسعارها على الدوام. ومع ذلك، ليس كل هذه الأموال المخفضة هي خيارات الاستثمار الحكيمة. وبعضها ينطوي على استراتيجيات محفوفة بالمخاطر، أو تقلب مفرط أو أساسيات ضعيفة بوجه عام. وتبين دراسة تفصيلية للأموال التالية سبب تجنبها.

- yd ex ex ex ex ex yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd yd < . وهي تسعى إلى زيادة رأس المال وتستثمر معظم أصولها في أسهم الشركات الأمريكية في فئة خدمات الطاقة. ويستثمر الصندوق أيضا في المشتقات، بما في ذلك العقود الآجلة والخيارات المتعلقة بالأسهم أو المؤشرات الفردية.

أظهر الصندوق تقلبا شديدا للغاية، قياسا بالانحراف المعياري لأسعاره، وعائدات ضعيفة. وقد يعزى ارتفاع التقلب إلى استخدام الصندوق للخيارات كمركبة استثمارية مضاربة. عقود الخيارات التي لا تنتهي في نهاية المال في نهاية المطاف لا قيمة لها، مما يجعل أسعار الخيارات أكثر تقلبا بكثير من أسعار الأسهم. وعلى مدى آفاق زمنية مدتها ثلاث سنوات وخمس وعشر سنوات، كان للصندوق انحراف معياري أكبر من متوسط ​​الصندوق في فئته. وفي الوقت نفسه، أظهر الصندوق عوائد أقل من متوسط ​​عدد أعضاء المجموعة خلال نفس الفترات. وتخلق استراتيجية الصندوق ذات المخاطر العالية التي تنطوي عليها المضاربات على الخيار ضعف المخاطر والمكافآت، وأدت إلى تقلب أكبر وأداء دون المتوسط ​​على المدى الطويل.

صندوق بوتنام العالمي للطاقة فئة

بدأ صندوق بوتنام غلوبال إنيرجي فوند A ("بياكس") التداول في 18 ديسمبر 2008 كعضو في مجموعة أسهم حقوق الملكية في أسرة صندوق بوتنام. وهي تسعى إلى زيادة رأس المال، وتخصص أموالها في المقام الأول لأرصدة شركات الطاقة الكبيرة والمتوسطة الحجم ذات خصائص النمو والقيمة.

أداء الصندوق بشكل عام ضعيف منذ إنشائه. وأظهرت عائدات أقل من متوسط ​​الفئة على مدى ثلاث سنوات وخمس سنوات. كما أن لدى الصندوق نسب شارب سلبية على مدى الفترتين، مما يشير إلى أنه ينطوي على مخاطر مفرطة ويولد عائدات ضعيفة.ويمكن تفسير المخاطر التي ينطوي عليها ذلك من خلال تركيز الأصول في عدد قليل من الشركات. في 29 فبراير 2016، كان لديها 44. 11٪ من أصولها خصصت لخمس أسهم و 23. 01٪ من أصولها المخصصة لسهمين فقط. وبلغ متوسط ​​نسبة السعر إلى الربحية إلى مخزوناته في 31 ديسمبر 2015، 34. 52، مقارنة بمتوسط ​​الفئة البالغ 23.

صندوق إنفيسكو للطاقة فئة C < تأسست إنفيسكو صندوق الطاقة فئة C ("إيفكس") في 14 فبراير 2000 كصندوق في فئة الطاقة الأسهم إنفيسكو. ويسعى الصندوق إلى زيادة رأس المال ويستثمر عموما معظم أصوله في الأسهم المشتركة للشركات ذات الصلة بالطاقة. كما تستثمر في المشتقات وغيرها من الأدوات المرتبطة بقيمة شركات الطاقة.

حقق الصندوق عوائد أقل من المتوسط ​​على مدى فترات متعددة، في حين أخذ متوسط ​​إلى أعلى من المتوسط ​​المخاطر. وكان له انحراف معياري أكبر من متوسط ​​الصندوق في فئته على مدى آفاق زمنية مدتها ثلاث سنوات وخمس وعشر سنوات، في حين كانت عائداته أسوأ على مدى آفاق زمنية مدتها ثلاث سنوات وخمس سنوات ونفس الوقت على مدى أفق زمني مدته 10 سنوات . الصندوق لديه نسب شارب من -0. 46 و -0. 33 على مدى ثلاث سنوات وخمس سنوات، و 0. 04 على مدى 10 سنوات. أداء المخاطر والمكافأة يجعلها خيارا سيئا للمحفظة.