تتداول أسعار السلع عند أدنى مستوياتها على الإطلاق. وانخفض النفط الخام من أكثر من 100 دولار للبرميل قبل عام إلى حوالي 45 دولارا اليوم. وأسعار العديد من السلع الأخرى هي أيضا أقل مما كانت عليه منذ سنوات.

لم يكن سعر النحاس هذا الانخفاض منذ عام 2008، وانخفضت قيمة أوقية الذهب من حوالي 2 ألف دولار إلى حوالي 1 دولار، أي 100، وهو أدنى مستوى له منذ خمس سنوات. ويتداول مؤشر غسي الذي يتتبع أسعار السلع الأساسية التي تتراوح بين المعادن والطاقة، وهو أدنى مستوى له منذ إنشائه في عام 2007، وهو ينخفض ​​بنسبة 43٪ تقريبا على مدى الاثني عشر شهرا الماضية.

يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض مباشر للسلع من خلال العقود الآجلة أو عن طريق شراء صناديق المؤشرات المتداولة التي تتبع السلع. على سبيل المثال، يتتبع إشارس غسسي السلع المفهرسة (غسغ) مؤشر غسسي. كيف تستثمر في السلع )

جزء من السبب في أسعار الاكتئاب هو أن عمليات الإنتاج والاستخراج أكثر كفاءة أدت إلى وفرة. انخفاض الطلب من آسيا هو أيضا عامل، مع بدء الاقتصاد الصيني في التعثر. قد يكون انخفاض أسعار السلع الأساسية سببا للحذر، أو قد يشير إلى فرصة نادرة لإضافة فئة الأصول الهامة هذه إلى محفظتك. وهنا لماذا يجب أن تكون السلع جزءا من أي خطة استثمار مدورة جيدا.

السلع يمكن أن تكون تحوطا ضد التضخم

التضخم هو عندما يرتفع مستوى الأسعار من كل شيء، مما يجعل العملة بشكل فعال أقل قيمة. تقليديا، كانت بعض السلع التحوطية ضد التضخم، وحماية القوة الشرائية للمستثمر. أما السلع الثابتة مثل المعادن (النحاس والنحاس) والمعادن الثمينة (الذهب والفضة والبلاديوم وما إلى ذلك) فقد حققت تاريخيا جيدا خلال فترات التضخم. غير أن السلع الأخرى لا علاقة لها بالتضخم ولن تحمي من ارتفاع الأسعار. والسلع الاستهلاكية وغير القابلة للتخزين مثل الأغذية والمنتجات الزراعية تميل إلى أن تكون تحوطات سيئة ضد التضخم. وفي حين كان النفط تحوطا جيدا ضد التضخم خلال أزمة النفط في السبعينيات، إلا أنه ثبت أنه كان تحوطا ضعيفا في فترات أخرى. والمثير للدهشة أن القهوة أثبتت أنها تحوط فعال ضد انخفاض الدولار.

كانت مستويات التضخم منخفضة جدا في جميع أنحاء العالم بعد الركود الكبير. ولكن هذا قد لا يبقى كذلك إلى الأبد. وإذا ارتفع التضخم في المستقبل، فقد يكون عقد المعادن الثمينة أو العقود الآجلة للقهوة صفقة تسدد.

يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض للذهب مع مؤشر إتف: غلد، سيلفر عبر سلف، أو النفط مع أوسو. وهناك أيضا إتف الذي يتتبع سعر القهوة: إيباث بلومبرغ القهوة الفرعية (جو). (999)> السلع السلعية للتحوط ضد التضخم . السلع يمكن أن تنوع المحافظ

في حين أن بعض السلع يمكن أن تظهر علاقة ارتباط مع التضخم، ومعظمها تظهر علاقة ضئيلة جدا مع الأسهم التقليدية والسندات.وتنص نظرية المحفظة الحديثة على أنه من خلال إضافة فئات الأصول ذات الارتباطات المنخفضة أو السلبية إلى الأصول القائمة، يمكن للمستثمر الاحتفاظ بنفس العائد المتوقع لمحفظته مع تقليل مخاطره، على النحو الذي يقاس به الانحراف المعياري للمحفظة. ويختار المستثمر الرشيد تقليل المخاطر مع تعظيم العائد المتوقع، ويساعد الارتباط المنخفض للسلع والأصول التقليدية على تحقيق ذلك. (999)>.

. يوضح الجدول التالي الارتباطات التاريخية بين مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر السلع الشعبية لفترات معينة. ويمكن أن يسمح التقاط السلع بأسعار مخفضة بإجراء صفقة كبيرة مع زيادة التنويع. الديموغرافيات: عالم متنام السكان سوف يطلبون الموارد

يقترب عدد سكان العالم من 7. 5 مليار نسمة، وهؤلاء الناس سوف يحتاجون دائما إلى الطاقة والغذاء. وقد تكون السلع الزراعية مثل القمح والذرة والثروة الحيوانية استثمارا جيدا بأسعار منخفضة اليوم. ويتحول إنتاج الطاقة بشكل متزايد إلى مصادر الطاقة البديلة والمتجددة مثل الرياح والطاقة الشمسية، غير أن الوقود الأحفوري سيظل خيارا أرخص بالنسبة لمعظم بلدان العالم في المستقبل المنظور. ولا يتباطأ معدل النمو السكاني، وسيحول دون وقوع كارثة عالمية، سيبدأ في وضع ضغط على الموارد الطبيعية ومخزونات الأغذية على حد سواء.

واحد إتف الذي يتتبع أسعار المواد الغذائية العالمية هو E-تراسس أوبس بلومبرغ كمسي الغذاء إتن (فود)، أو بدلا من ذلك هناك بويرشاريس دب الزراعة صندوق (دبا).

هذه الشركات مستعدة للنمو مع نمو السكان العالمي على الانترنت

. الخلاصة لم تكن أسعار السلع منخفضة في أكثر من عقد من الزمان. كل شيء من النفط إلى المعادن للسلع الغذائية قد انخفض في السعر كما كافح الاقتصاد العالمي للخروج من الركود الكبير، والطلب من آسيا قد بدأت في التعثر. وفي الوقت نفسه، ازدادت الإمدادات مع عمليات إنتاج أفضل وأقل تكلفة.

ومع ذلك، قد يكون هذا فرصة شراء فريدة للمستثمرين لاستيعاب السلع بأسعار المساومة، لأنها توفر فوائد تتجاوز مجرد ارتفاع الأسعار. ويمكن أن تكون السلع القابلة للتداول بمثابة تحوط جيد ضد التضخم، كما يمكن للسلع أن تعمل على تنويع المحافظ لتخفيض المخاطر دون التضحية بالعائد المتوقع. من الصعب للغاية أن تتوقف أي سوق، ولكن هذه الأسعار تقترب من مستويات منخفضة لم تشهدها منذ سنوات. هناك عدد من صناديق الاستثمار المتداولة العامة التي تسمح للمستثمرين اليوميين بالتعرف على كل من مؤشرات السلع العامة والسلع المحددة.