قد يكون الاستثمار صعبا، حتى عندما يتعلق الأمر بما يسمى بالاستثمارات "الآمنة" مثل السندات. ويختار العديد من المستثمرين السندات كاستثمارات طويلة الأجل لأنهم من المفترض أن يضمنوا عائدات الاستثمار بالإضافة إلى إيرادات الفوائد السنوية. ومع ذلك، إذا كنت تستثمر في السندات، يجب أن نراقب هذه العلامات الرئيسية أن الوقت قد حان لبيعها على الفور.

أسعار الفائدة سترتفع

أهم إشارة بيع في سوق السندات هي عندما تكون أسعار الفائدة مستعدة للارتفاع بشكل ملحوظ. لأن قيمة السندات في السوق المفتوحة تعتمد إلى حد كبير على أسعار القسيمة من السندات الأخرى، فإن زيادة سعر الفائدة يعني أن السندات الحالية - السندات الخاصة بك - من المرجح أن تفقد القيمة. وبما أن السندات الأحدث تصدر بمعدلات أعلى من القسائم تعكس زيادة المعدل الوطني، فإن أسعار السوق للسندات الأقدم مع انخفاض القسائم ستنخفض لتعويض المشترين الجدد عن مدفوعات الفائدة المنخفضة نسبيا.

يمكن للمتعاملين والمحللين وأي شخص لديه مدونة مالية أن يتكهن حول كيفية ومتى سيرفع مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة. إذا كنت تبيع السندات الخاصة بك في أقرب وقت تلميح شخص على كلمة "رفع"، قد يكون القفز بندقية. بدلا من ذلك، نراقب عن كثب الإعلانات بعد اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الاتحادية (فومك). وتقرر اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة بشأن مستقبل أسعار الفائدة الأمريكية في هذه الاجتماعات، لذلك اتخاذ أي إعلانات نهائية من اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة بجدية. عندما يكون الإجماع السوق هو أن زيادة معدل الحق قاب قوسين أو أدنى، وحان الوقت للذهاب إلى السوق.

ما لم يتم تعيينك على عقد السندات حتى الاستحقاق على الرغم من توافر وشيك لخيارات أكثر ربحا، يجب أن يكون رفع أسعار الفائدة تلوح في الأفق إشارة بيع واضحة. غير أن أحد التحفظات الصغيرة ينطبق على الحيازات القصيرة الأجل أو تلك التي تكون قريبة من النضج. إذا كان لديك سندات أو سندات دين أخرى تقل عن سنة حتى تاريخ الاستحقاق، فإن مخاطر سعر الفائدة ضئيلة، حيث أن عائد الاستثمار الخاص بك قريب جدا، وقد تم استنفاد مدفوعات القسائم إلى حد كبير.

يبدو أن الكيان المصدر غير مستقر

وثمة سبب وجيه آخر لتصفية حيازات السندات الخاصة بك هو إذا كان الكيان المصدر قد أصبح فجأة غير مستقر ماليا، ويتعرض لخسارة فادحة مما يضعف قدرته على البقاء مربحا في المستقبل أو يصبح متورطا في قضايا قانونية. وبما أن نداء السندات هو أنها تولد دخلا مضمونا، فإن مصداقية وملاءمة الكيان المصدر هي الشاغل الرئيسي. إذا كانت الحكومة أو المؤسسة التي أصدرت سنداتك تعلن الإفلاس، على سبيل المثال، من المحتمل أن تسترد جزء فقط من استثمارك.

ابحث في البيانات المالية للشركات أو الحكومات التي أصدرت سنداتك على أساس منتظم - أو تأكد من أن المستشار المالي الخاص بك يفعل - والنظر بجدية في بيع إذا كان يبدو أنها قد تتجه إلى دوامة النزولي.على الرغم من أنك قد تسترد بعض أموالك إذا كان مصدر السندات افتراضيا، فإن تصفية عقدك قبل أن تبدأ المشكلة الحقيقية وإعادة استثمارها في منتج أكثر أمانا هو مسار أبسط وأكثر حذرا من العمل.

سعر السوق مرتفع بشكل غير عادي

مثل تجار الأسهم، غالبا ما ينظر التجار النشطون للسندات إلى المؤشرات الفنية لإشارات الشراء والبيع. لتحقيق أقصى قدر من العائدات، من المهم أن تضع قواعد حول مقدار الربح الذي تتوقعه وكم من الخسارة كنت على استعداد لاتخاذ. على الرغم من عقد السندات حتى النضج يمكن أن تكون مربحة إلى حد ما، قد تكون قادرة على تحقيق مكاسب أكبر من خلال بيع عندما تكون القيمة السوقية مرتفعة، وخاصة إذا كنت قد عقدت بالفعل السندات لعدة سنوات، وقد استفادت من مدفوعات القسيمة.

من خلال إبقاء العين على متوسط ​​سعر السوق للسند الخاص بك على حد سواء في فترات قصيرة وطويلة الأجل، يمكنك تحديد لحظات عندما سعر السندات الخاص بك هو أعلى وبيع قبل أن يتحرك إلى الوراء نحو المتوسط. مثل تحليل الأسهم، وذلك باستخدام أداة الرسوم البيانية التفاعلية يجعل هذا أسهل بكثير. ابحث عن لحظات عندما يمر المتوسط ​​المتحرك البسيط على المدى القصير (سما) عبر المتوسط ​​المتحرك المتوسط ​​(سما) على المدى الطويل. هذا يشير إلى أن سعر البيع الحالي للسند الخاص بك كان دائما أعلى في الأيام الأخيرة مما كان عليه داخل الإطار الذي اخترته على المدى الطويل.

بالطبع، يجب عليك دائما القيام بتحليل التكلفة والفوائد قبل أي تجارة. إذا كان العائد فترة عقد ولدت من بيع الآن يساوي أو أكبر من إذا كنت عقد حتى الاستحقاق، ثم حان الوقت لبيع.