واحدة من أصعب المهام وتخويفها لأي تاجر أو مستثمر هي محاولة تحديد متى يكون سهم معين قد وصل إلى أسفل، أو يصل إلى نقطة حيث لم يعد ينخفض بشكل ملحوظ. الجميع يريد شراء منخفضة وبيع عالية، ولكن إذا كنت تعتقد أن سعر السهم يمكن أن تتأثر بالاقتصاد الكلي، والأحداث السياسية والاقتصادية، مع التأكيد على أي يقين من أن سهم معين قد القاع مهمة شاقة. أيضا، الأسهم الخاصة بك هي واحدة فقط من الآلاف من الأسهم التي تتداول يوميا في الأسواق في جميع أنحاء العالم. معرفة متى الأسهم قد القاع يمكن فتح أرباح ضخمة ويمكن أيضا منع خسائر كبيرة. لذلك، كيف يمكن للمرء أن يعرف مع بعض الثقة أن الأسهم قد وصلت إلى نقطة منخفضة؟ لا يمكن لأحد أن يدعو قيعان الأسهم مع اليقين المطلق باستمرار، ولكن هناك بعض الاتجاهات الأساسية والتقنية المشتركة التي تظهر في الأسهم التي هي على وشك جعل القاع.
توتوريال: الاستثمار 101
1. خصائص القطاع
الأسهم التي تمتلكها في محافظك تنتمي إلى قطاعات. القطاعات هي ببساطة مجموعات من الشركات العامة والأسهم التي هي في صناعة ذات الصلة. النفط والغاز والتكنولوجيا والمالية والتجزئة هي بعض القطاعات التي قد تكون مألوفة للمستثمرين. عادة، تتبع الأسهم في خطوة القفل إلى كل من سوق الأوراق المالية والقطاع كل منها. تحديد القطاع (القطاعات) التي تنتمي إليها أسهمك هو خطوة أولى جيدة للمساعدة في تحديد ما إذا كان المخزون الخاص بك بالقرب من أسفل أو نقطة من انخفاض أقل كثافة.
معظمنا على دراية بانهيار سوق الائتمان في عام 2008، مما أدى إلى تدمير الأسهم المالية، بل وأدى إلى إيقاع رموز مالية خارج نطاق العمل. معظم الأسهم المالية تداولت نزولا معا لفترة طويلة من الزمن. وقد سحق المستثمرون الذين يبحثون عن "قيمة" في بعض الأسهم المالية، حيث شهد القطاع المالي بأكمله انخفاضا تاريخيا. والدرس هو تحديد وفهم القطاع الذي ينتمي إليه السهم ومقارنته بأداء السوق بأكمله.
2. السعر والحجم
بمجرد تحديد قطاع الأسهم الخاص بك، بعض القرائن الأخرى يمكن أن تعطيك بعض الثقة بأن المخزون الخاص بك هو الاقتراب من أسفل نقطة. يعتقد العديد من الفنيين أن سعر السهم وحجم الأسهم هما أهم مؤشرين على مكان وجود السهم. الأسهم تميل إلى القاع عندما يكون هناك عدد قليل من البائعين من هذا السهم معين. يبدو بسيطا بسخرية، ولكن إذا كنت تفكر في ذلك: إذا كان عدد قليل من البائعين موجودة، أكثر المشترين تبقى والمشترين هم أكثر استعدادا لدفع أعلى السعر للسهم. وهذا يعني شكلت أسفل الأسعار.
حجم يضيف مصداقية لأسعار الأسهم واتجاه السعر إلى حد ما. تذكر، تداول الأسهم على العرض والطلب تماما مثل جميع السلع الأخرى في السوق الحرة.هناك الكثير من الأشياء التي تؤثر على أسعار الأسهم من القول غالون من الحليب. وكلما ارتفع الحجم النسبي بمجرد انتهاء السهم من الانخفاض، زاد احتمال عدم رؤية السهم لأسعار منخفضة في أي وقت قريب. لذلك، إذا كان متوسط حجم التداول اليومي شيز 5 ملايين سهم في اليوم حيث انخفض بنسبة 50٪، ولكن خلال الأيام الثلاثة الأخيرة من التداول كان متوسطه أكثر من 15 مليون سهم يوميا، وارتفع سعر السهم خلال، فمن المرجح أن وقد وصل السهم نقطة انعطاف والانتهاء من الانخفاض بشكل ملحوظ. تذكر أن عددا أقل من البائعين موجودون بأسعار أقل لأن معظم الناس كانوا يتطلعون إلى "بيع عالية". إذا المشترين فقط لا تزال، وسوف ترتفع أسعار الأسهم. (مزيد من المعلومات حول تحليل حجم في حجم مذبذب يؤكد حركة السعر .)
3. إبقاء ذهنك في الشارع
ربما يكون هناك إغفال عن الوقت الذي يكون فيه السهم هو القاع هو تصوره على الشارع. لسوء الحظ، العديد من المستثمرين متوسط سماع بايت الصوت على أخبار الأعمال واعتبره الإنجيل. ومن المفارقات، هناك مدرسة كاملة للاستثمار مع الاستراتيجية الرئيسية يجري للذهاب ضد الحكمة التقليدية. ويسمى هؤلاء المستثمرين على نحو مناسب كونتراريانز. كونتراريانز تميل إلى الرهان ضد ما "الذكية" المال هو القيام به. في كثير من الأحيان الذهاب ضد الحبوب يمكن أن تكون مربحة للغاية، ويمكن أيضا أن تكون مفيدة في تحديد ما إذا كان المخزون الخاص بك قد قاع.
شهد قطاع النفط والغاز سوقا ضخمة في تعاطفا مع الركود الكبير الذي بدأ في عام 2007. وانخفضت أسعار النفط أكثر من 50٪، وكانت الأسهم في مجموعات النفط والغاز نزيف. وتحدثت اخبار الاعمال عن الانخفاض وان النقاد كانوا يتحدثون عن زوال النفط واستخدام بدائل الغاز الطبيعى والطاقة الشمسية. لم يكن أحد يريد أن يلمس مخزون النفط مع القطب 10 قدم. وشهد المستثمرون الذين عارضوا الحبوب وتجاوزوا أسهم النفط الخام ربحا وسيما. فإنه يدفع لرؤية جميع جوانب قصة الأسهم.
مكافحة الحبوب هي استراتيجية يشعر الكثيرون أنها تعمل بشكل جيد وخاصة في قمم السوق والقيعان. كمستثمر، فمن على الأقل يستحق وقتك للاستماع إلى ما يقوله الجميع ويتساءل: هل يمكن أن يكون كل الحق حقا؟ شراء عندما يكون هناك دم في الشارع .
الاستنتاج من الناحية المثالية، يرغب المستثمرون في معرفة متى اتجاهات الأسعار على وشك إحداث تغيير كبير في إما الاتجاه، سواء كانوا يصلون قمم أو قيعان. وخلاصة القول هو أن لا أحد يعرف حقا مع اليقين. إن القرائن، مثل الارتفاع الكبير في حجم التغيرات في الأسعار وإيلاء الاهتمام لقطاع الأسهم، سوف تعطيك بعض التبصر في ما إذا كان المخزون قد وصل إلى نقطة حيث لن يعود ينخفض بشكل ملحوظ. نضع في اعتبارنا أن هذه ليست سوى قطعة من اللغز في عالم الاستثمارات ولكن إذا يمكنك إضافة هذه المهارة مجموعة لك الاستخبارات الاستثمارية، فمن المرجح أن يكون المستثمر أكثر نجاحا.
للاطلاع على القراءة ذات الصلة، ألق نظرة على الإكتشاف أسفل السوق و أسفل السوق: هل نحن هناك؟
عرض شراء؟ 12 طرق لمعرفة ما إذا كان جيد
عند تقديمك لحزمة، ألق نظرة عن كثب على هذه العناصر - وتأكد من التفاوض، إن أمكن.
إذا كان الجميع يبيعون سوقا محملة، فهل يتوجب على الوسيط شراء أسهمك منك؟ إذا كان الأمر كذلك، لن يفقد قميصه؟
لن يفقد الوسيط أي أموال عندما ينخفض السهم لأنه عادة ما يكون أكثر من وكيل يعمل بالنيابة عن البائع في العثور على شخص آخر يريد شراء الأسهم. على الرغم من أن البائعين لا يلتقون الطرف الآخر لأن كل شيء يتم على أنظمة التداول الإلكترونية، هناك دائما شخص آخر (أو شركة) في الطرف الآخر من الصفقة. عندما يباع الجميع في محاولة للحصول على أموالهم من السوق، فإنه يعرف باسم الاستسلام السوق.
إذا كان أحد أسهمك ينقسم، ألا يجعل ذلك استثمارا أفضل؟ إذا كان أحد أسهمك ينقسم 2-1، لن يكون لديك بعد ذلك ضعف عدد الأسهم؟ ألا تكون حصتك من أرباح الشركة أكبر من ضعفها؟
للأسف، لا. لفهم سبب ذلك، دعونا نراجع آليات تقسيم الأسهم. في الأساس، تختار الشركات تقسيم أسهمها حتى يتمكنوا من خفض سعر تداول أسهمهم إلى مجموعة تعتبر مريحة من قبل معظم المستثمرين. علم النفس البشري يجري ما هو عليه، ومعظم المستثمرين شراء أكثر راحة، ويقول، 100 سهم من 10 $ الأسهم في مقابل 10 أسهم من 100 $ الأسهم.