في الغالب، تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصة والرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية بعمل جيد نسبيا لتنظيم الوسطاء وضبطهم. ومع ذلك، فإن أفضل طريقة لتجنب وسطاء غير شريفة هي القيام بواجبك. وحتى ذلك الحين، فإن فحص الخلفية الأكثر شمولا للشركة، وسيط أو مخطط لا يمنع دائما المستثمرين من الوقوع فريسة للاحتيال.

هنا ننظر إلى أكثر الممارسات عديمي الضمير التي استخدمها الوسطاء لتعزيز عمولاتهم ودفع الاستثمارات ذات النوعية الرديئة للمستثمرين المطمئنين.

تشورنينغ

تشورنينغ هو فعل التداول المفرط لحساب العميل. ويستخدم بعض الوسطاء الذين يتمتعون بسلطة تقديرية على حساب هذه الممارسة غير الأخلاقية لزيادة لجانهم. يتم القيام بخصم لصالح الوسيط بدلا من المستثمر، حيث أن الغرض الوحيد من التجارة هو زيادة اللجان، وليس ثروة العميل. في الواقع، حتى التجارة يمكن اعتبارها متقلبة إذا لم يكن لها غرض مشروع.

قد تكون علامة التحذير على حدوث زيادة غير عادية في المعاملات دون أي مكاسب في قيمة المحفظة.

إذا كنت قلقا حقا من احتمال تعرض حسابك للتغيير، فقد تحتاج إلى التفكير في حساب التفاف. هذا هو الحساب الذي يدير وسيط محفظة في مقابل رسوم ثابتة. ميزة التفاف هو أنه يحميك من أوفيرترادينغ. لأن وسيط يحصل على رسوم سنوية مسطحة، وقال انه أو انها تتداول فقط عندما يكون مفيدا لمحفظتك. (لمزيد من القراءة، راجع وراب إيت أوب: المفردات والفوائد من الأموال المدارة .

حتى لو سمحت لوسيطك بالتداول نيابة عنك، فمن الحكمة دائما مواكبة ما يجري في المحفظة. بعد كل شيء، انها أموالك!

بيع توزيعات الأرباح

عندما يحاول الوسطاء إقناع العميل بأن شراء استثمار معين مثل الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة سيكون مربحا بسبب توزيعات الأرباح القادمة، يشار إلى ذلك ببيع الأرباح. في الواقع، يحاول الوسيط توليد عمولات من خلال بيع عميل على كسب سريع وسهل.

قل، على سبيل المثال، أن الشركة التي تتداول بسعر 50 دولار للسهم على وشك تقديم أرباح نقدية بقيمة $ 1. وسيعمل الوسيط على بيع أرباحه إذا أخبر العميل بإسراعه وشرائه لتحقيق عائد بنسبة 5٪. في الواقع، فإن العميل لا تجعل هذه العودة على الإطلاق.

سوف ينخفض ​​سعر السهم بدلا من 1 $ (أرباح الأسهم) عندما يتداول الأرباح السابقة. في جوهره المستثمر يكسب قليلا في المدى القصير، وهذه الخطوة قد تجعل الأمور أسوأ إذا كان توزيع الأرباح يخلق مسؤولية ضريبية للمستثمر. (لمزيد من المعلومات عن كيفية تأثير أرباح الأسهم على الأسهم، راجع حقائق الأرباح التي قد لا تعرفها .

تتم هذه الممارسة أيضا في صناديق الاستثمار المشتركة: سيقوم أحد المستشارين بإخطار العميل بشراء صندوق لأن توزيعات الأرباح يتم دفعها من قبل الشركات في الصندوق.ومثلما هو الحال في سعر السهم أعلاه، يتم خصم صافي قيمة الأصول لصندوق الاستثمار المشترك من قيمة الأرباح، مما يؤدي إلى ربح فقط للوسيط - في شكل عمولات. في الواقع، المستثمر هو أفضل حالا من الانتظار حتى بعد عرض الأرباح: الأسهم ستكون بسعر أقل ويمكن للمستثمر تجنب الضرائب أعلى نسبيا على الدخل من أرباح الأسهم.

حجب التوصية للاستثمار عند نقطة الإيقاف

لدى العديد من شركات الوساطة وشركات صناديق الاستثمار رسوم مبيعات على بعض الاستثمارات. ليس من هذه الرسوم المبيعات غير قانونية، ولكن في بعض الأحيان رسوم المبيعات يسبب المستثمرين لدفع أكثر مما ينبغي. على سبيل المثال، لنفترض أن شركة صناديق الاستثمار المشترك تتقاضى 5٪ لاستثمارات أقل من 25 ألف دولار، ولكن 4٪ فقط لاستثمارات 25 ألف دولار أو أكثر. سيتم بيع نقطة التوقف إذا كنت تستثمر بمبلغ 25000 دولار لأن هذا الاستثمار الخاص بك هو في شريحة أقل من رسوم البيع.

ومع ذلك، للحفاظ على مبيعاتهم، قد يوصي المستشارين عديمي الضمير أن تستثمر $ 24، 750 في الصندوق على الرغم من أنك سوف توفر 250 $، أو 1٪، في تهمة المبيعات عن طريق استثمار $ 25، 000. المستشارين قد تبقي لكم أيضا من جني فوائد نقاط التوقف عن طريق تقسيم أموالك بين الشركات الاستثمارية المختلفة، على الرغم من أن كل شركة تقدم خدمات مماثلة. وهذا يؤدي إلى المزيد من اللجان للمستشار وفورات أقل تكلفة لك كما كنت غير قادر على الاستفادة من أسعار العمولة أقل عند الوصول إلى نقاط التوقف العليا. () المعاملات غير المناسبة لخص طبيعة كل هذه الممارسات التي نرغب في الحصول عليها للتأكيد على معنى "المعاملات غير المناسبة"، مصطلح عام للاستثمارات التي تتم بطريقة لا تتفق مع ظروف العميل و / أو أهدافه الاستثمارية. يجب أن تعرف أن الوسيط الخاص بك هو واجب ملزمة لمعرفة الاحتياجات المالية الخاصة بك (والقيود) وتقديم توصيات الاستثمار وفقا لذلك.

مثال على المعاملات غير المناسبة إعفاءات ضريبية مزدوجة. وفيما يلي كيفية عملهم: يقوم مستشار االستثمار بوضع األموال التي تحظى مكاسبها بالفعل بالحماية من ضريبة الدخل، مثل األموال في حساب الاستجابة العاجلة، إلى سندات معفاة من الضرائب أو غيرها من الأوراق المالية. وھذا عادة ما یکون غیر ملائم لأن المستثمر لا یحتاج إلی استثمار بدون ضرائب، وعادة لا تسفر ھذه الاستثمارات عن استثمارات أخرى. الصفقة غير مناسبة لأنها لا تناسب احتياجات العميل.

وتشمل المعاملات الأخرى التي قد تكون غير مناسبة ما يلي:

الاستثمارات عالية المخاطر إذا كان لديك تحمل منخفض للمخاطر.

وضع تركيز عال من أموالك في مخزون واحد أو الأمن.

• الاستثمارات غير السائلة لمن يحتاجون إلى سهولة الوصول إلى الأموال.
• الخلاصة
• من المهم لجميع المستثمرين، بغض النظر عن خلفياتهم المالية، الحفاظ على التركيز على حساباتهم. هذا لا يعني أنك بحاجة إلى مراجعة حسابك كل يوم، ولكن يجب عليك التحقق بانتظام للبقاء على رأس ما يحدث.إذا تم ذلك جنبا إلى جنب مع دراسة شاملة لمقترحات الاستثمار وسيط، يجب تجنب معظم أنواع الاحتيال وسيط.