واحدة من شاشات الأسهم المفضلة التي أقوم بتشغيلها كل شهر هي واحدة أسميه الأسهم المثالية. في حين لا يوجد مخزون هو في الواقع الكمال وليس هناك ما يضمن أن أي الأسهم سوف ترتفع، وأعتقد أن عنواني دقيقة جدا. أبحث عن الأسهم التي تتداول تحت القيمة الدفترية، مربحة مع ميزانية قوية، وأخيرا، دفع أرباح. تم تصميم المحفظة الناتجة للحفاظ على أداء أفضل قليلا في الأسواق الجيدة ولعب الدفاع ممتازة. لقد استخدمت فترة احتجاز لمدة عام واحد لاختبار الاستراتيجية. وهو يؤدي إلى حد كبير كما هو معلن مع عوائد قوية في أسواق جيدة وتفوق بهامش في الأسواق السيئة. (انظر أيضا: القيمة الدفترية: ما مدى الموثوقية بالنسبة للمستثمرين؟)

توقيت غير مقصود

تحتوي الشاشة أيضا على عنصر توقيت السوق واضح جدا، لأنه عندما يتم تمديد الأسواق عدد قليل جدا من الأسهم التأهل. عندما تزدهر الأسواق، هناك العشرات من المرشحين لمحفظة الأسهم الكمال. في الواقع من عام 2000 حتى منتصف عام 2002، كانت الشاشة إلى حد كبير خارج السوق والمستثمرين الذين يستخدمون هذا النهج سيكون على الهامش. في أواخر 2006 و 2007 كان هناك أقل من 10 أسهم، لذلك كان المستثمرون كان لديها أرصدة نقدية كبيرة وتجنب الكثير من المذبحة في عامي 2008 و 2009. مع اقتراب السوق من أدنى مستوياتها في عام 2009، نما عدد الأسهم بشكل كبير. اليوم هناك 39 أسهم، وبعضها مثيرة جدا للاهتمام من منظور طويل الأجل.

- 2>>

مختارات مثالية

باول إندستريز إنك (بول بولبويل إندستريز إنك .22-2 12٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 والمعدات والنظم لتوزيع ومراقبة ومراقبة الطاقة الكهربائية. وتشمل أسواقها صناعة النفط والغاز وشركات البتروكيماويات والمرافق وشركات التعدين وأنظمة السكك الحديدية للنقل العام وشركات اللب والورق. وعلى الرغم من انخفاض الإنفاق من شركات النفط والغاز، لا يزال باول مربحا ولديه عائد توزيعات أرباح مريح بنسبة 3٪. لديهم القليل جدا من الديون طويلة الأجل ونسبة الحالية من 2. 4، وبالتالي فإن الميزانية العمومية الصلبة. وينبغي أن تبقى مثالية في العام المقبل حيث من المتوقع أن تكون مربحة مرة أخرى في عام 2016. تتوقع الإدارة حاليا 2016 تتراوح الأرباح بين 0 $. 65 و $ 1. 05 لكل حصة مخففة للعام المقبل. باول هو حاليا قضية صفقة، مع تداول الأسهم في 93٪ فقط من القيمة الدفترية.

ستاروود وايبوينت ريسيدنتيال تروست (سواى) هو مخزون مثالي آخر يبدو جذابا من وجهة نظر المستثمرين على المدى الطويل. وتمتلك الثقة الاستثمار العقاري حاليا أكثر من 12،000 منزل تأجير، ولكن عندما الاندماج في انتظار مع المستعمرة الأمريكية المنازل، وشركة يغلق في عام 2016 محفظة تنمو إلى أكثر من 30 000 منزل واحد تأجير المنازل. الأسهم هي صفقة كما سهم ستاروود نقاط البيع في 80٪ من القيمة الدفترية المذكورة من 27 $.55، ولكنها قد تكون أرخص من ذلك. في تقرير الأرباح الأخير، تقدر الإدارة أن صافي قيمة الأصول الفعلية للسهم الواحد 35 $. 37 للسهم الواحد. امليزانية العمومية متينة وحصة السهم 3٪ بالسعر احلالي. وتوفر الشراكة مع مجموعة ستاروود كابيتال، إحدى الشركات الرائدة في مجال الاستثمار العقاري في العالم، قوة مالية إضافية وإمكانية الوصول إلى المستثمرين العقاريين ذوي الخبرة من ذوي الخبرة. (انظر أيضا: ستاروود وايبوينت لدمج مع المستعمرة الأمريكية.)

كالاموس إدارة الأصول (كلمز) قد لا تكون الشركة الأكثر إثارة في العالم، لكنها دائما مربحة ودفع أرباح لائق. تدير الشركة المال ولديها خبرة في السندات القابلة للتحويل. تقدم كالاموس الإدارة المؤسسية كعائلة من صناديق الاستثمار المشترك للمستثمرين الأفراد. 77٪ من الشركة مملوكة لأسرة كالاموس، لذلك لديهم مصلحة خاصة في الحفاظ على أرباح سخية ورؤية سعر السهم نقدر مع مرور الوقت. يتداول السهم حاليا بنسبة 80٪ من القيمة الدفترية والعوائد 6.٪ 74. لديها القليل جدا من الديون طويلة الأجل ونسبة الحالية من 13، وبالتالي فإن الميزانية العمومية الصلبة باعتبارها صخرة. نمو الأرباح ليس مذهلا مع تحول المستثمرين بعيدا عن صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن الشركة يجب أن تبقى مربحة في عام 2016.

هاردينج شركة (هنغ) ليس لديها عمل مثير إما، ولكن هذا يمكن أن تتحول إلى أن تكون مثيرة مخزون. تقوم الشركة بتصنيع وتوزيع الأدوات الآلية في أمريكا الشمالية وأوروبا وآسيا. وتشمل منتجاتها المطاحن، المخارط وملحقات آلة أداة. يتداول السهم عند 92٪ من القيمة الدفترية والعائد. 84٪ الآن. لديهم ديون قليلة جدا، والميزانية العمومية الصلبة. وتأتي الإثارة من حقيقة أن المستثمر المستثمر صندوق بريفيت اكتسب مقعد مجلس الإدارة وتقوم الشركة بإجراء استعراض استراتيجي. وقال شريك الصندوق الخاص الذي شغل مقعد المجلس مؤخرا: "يسعدنا أن تقوم الشركة بعملية مراجعة استراتيجية ونأمل أن تكون مفيدة في تحقيق هذه العملية بنجاح، ونتطلع إلى العمل بشكل بناء مع أعضاء مجلس الإدارة الحاليين لتعزيز قيمة المساهمين ". أنا واثق إلى حد ما انه سيدفع لبيع الشركة في قسط للسعر الحالي.

الخلاصة

لم يتم تصميم شاشة الأسهم المثالية لتكون نهجا استثماريا مثيرا. ومن المفترض أن تنتج عوائد ثابتة وحماية رأس المال قدر الإمكان في سوق سيئة. محفظة الأسهم الكمال قد تحمل لك كل وسيلة للوصول إلى أهدافك الاستثمارية.

صاحب البلاغ أسهم في هنغ في وقت كتابة هذا التقرير.