وبما أن اتجاهات سوق الأسهم أعلى أو يبقى مستوى أكثر بكثير مما يتراجع، فإنه من الصعب جعل الأموال متسقة عن طريق تقصير الأسهم أو الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). كما أن الخسائر في المراكز القصيرة في الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة أو مؤشرات الأسهم الآجلة قد تكون غير محدودة. ومع ذلك، هناك أوقات عندما الرهان الهبوطي مقابل مؤشر الأسهم القياسية مثل S & P 500 هو المناسب، وهناك العديد من الأساليب المتاحة.

-

S & P 500 إتف

من خلال الاستفادة من إتف S & P 500 إتف (نيزاركا: سبي سبيسبدر S & P500 إتف وحدات الثقة 258 85 + 0 16٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 )، فإن المستثمرين لديهم طريقة مباشرة للمراهنة على انخفاض مؤشر ستاندرد أند بورز 500. يقوم المستثمر ببيع قصير عن طريق الاقتراض أولا من الوسيط من أجل إعادة شرائه لاحقا بسعر أقل وإغلاق الصفقة بأرباح. و S & P 500 إتف ضخمة وسائلة وتتبع عن كثب مؤشر S & P 500. أما صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك ومستثمري التجزئة فكلها تنخرط في إتف إما للتحوط أو لجعل الرهان المباشر على احتمال انخفاض مؤشر ستاندرد اند بورز 500.

--2>>

وهناك أيضا صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة المدى بهدف العودة مرتين عكسي العائد من S & P 500، ولكن كن على علم لديهم الكثير من المتاعب لتصل إلى معيارها. يحدث هذا الانزلاق أو الانجراف على أساس آثار تفاقم، وتقلب المفرط المفاجئ وعوامل أخرى. وكلما طالت هذه صناديق الاستثمار المتداولة، كلما كان التناقض أكبر من هدفها.

صناديق الاستثمار S & P 500 المعكوسة

تسعى الأموال العكسية للحصول على نتائج الاستثمار التي تطابق الأداء العكسي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بعد الرسوم والمصروفات. وتتمتع عائالت صناديق االستثمار المشترك ريدكس و بروفوندز بتاريخ طويل وذو سمعة طيبة في توفير العائدات التي تتطابق بشكل وثيق مع مؤشرها القياسي، ولكنها تدعي فقط أن تصل إلى مستوى معياري على أساس يومي بسبب االنزالق.

كما هو الحال بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة، فإن الصناديق الاستثمارية التي تعمل بالديون تتمتع بتجربة أكبر من هدفها القياسي. ويصدق ذلك بشكل خاص عندما يرفع الصندوق ما يصل إلى ثلاثة أضعاف العوائد العكسية ل S & P 500. وتعتبر أسرة صندوق ديريكسيون واحدة من القلة التي تستخدم هذا النوع من النفوذ.

تقوم الصناديق الاستثمارية العكسية بالمشاركة في مبيعات قصيرة للأوراق المالية المدرجة في المؤشر الأساسي وتستخدم أدوات مشتقة تتضمن العقود الآجلة والخيارات. وهناك ميزة كبيرة من صندوق الاستثمار عكسية مقارنة مباشرة تقصير سبي هو أقل رسوم مقدما. وكثير من هذه الصناديق غير حمولة ويمكن للمستثمرين تجنب رسوم السمسرة عن طريق الشراء مباشرة من الصندوق وتجنب موزعي الصناديق المشتركة.

خيارات الشراء من ستاندرد اند بورز 500

هناك اعتبارات أخرى لصنع رهان هبوطي على مؤشر ستاندرد أند بورز 500، وهي شراء خيار الشراء في مؤشر ستاندرد أند بورز 500 إتف.كما يمكن للمستثمر أن يشتري مباشرة مؤشر S & P 500 نفسه، ولكن هناك عيوب لهذا، بما في ذلك السيولة. البقاء مع إتف هو الرهان أفضل على أساس عمق أسعار الإضراب واستحقاقاتها. وعلى النقيض من التقصير، يعطي خيار الشراء الحق في بيع 100 سهم من الضمان بسعر محدد في تاريخ محدد. ويعرف السعر المحدد باسم سعر الإضراب والتاريخ المحدد كتاريخ انتهاء الصلاحية. ويتوقع المشتري أن يتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لسوق الأوراق المالية في السعر، ويعطي المستثمر للمستثمر الحق في "وضع" أو بيعه للأمان لشخص آخر.

في الممارسة العملية، لا تمارس معظم الخيارات قبل انتهاء الصلاحية ويمكن إغلاقها في الربح أو الخسارة في أي وقت قبل ذلك التاريخ. الخيارات هي أدوات رائعة في نواح كثيرة. فعلى سبيل المثال، هناك خسارة محتملة ثابتة ومحدودة. وعلاوة على ذلك، فإن نفوذ الخيار يقلل من رأس المال لربط في موقف هبوطي. ومع ذلك، تذكر وول ستريت قول المأثور الذي يقول استراتيجية المفضلة من خيارات البيع بالتجزئة التجار يراقب خياراتهم تنتهي لا قيمة لها عند انتهاء الصلاحية. إحدى القواعد الأساسية هي، إذا كان مبلغ القسط المدفوع لخيار يفقد نصف قيمته، فإنه يجب أن تباع لأنه، في جميع الاحتمالات، وسوف تنتهي لا قيمة له.

مؤشر S & P 500 الآجلة

العقود الآجلة هي اتفاقية لشراء أو بيع أداة مالية، مثل مؤشر S & P 500، في تاريخ محدد في المستقبل وبسعر محدد. كما هو الحال مع العقود الآجلة في الزراعة والمعادن والزيوت والسلع الأخرى، مطلوب من المستثمر أن يضع سوى جزء صغير من قيمة العقد S & P 500. "بورصة شيكاغو التجارية" (سم) تسمي هذا "الهامش"، ولكن على عكس الهامش في تداول الأسهم. هناك رافعة ضخمة في العقود الآجلة S & P 500، وموقف قصير في السوق الذي يبدأ فجأة في الصعود يمكن أن يؤدي بسرعة إلى خسائر كبيرة وطلب من البورصة لتوفير المزيد من رأس المال للحفاظ على موقف مفتوح. ومن الخطأ إضافة المال إلى موقف العقود الآجلة الخاسرة، ويجب أن يكون لدى المستثمرين وقف الخسارة على كل صفقة.

هناك نوعان من عقود S & P 500 الآجلة. الأكثر شعبية هو العقد أصغر، والمعروفة باسم "E-ميني". وتقدر قيمته ب 50 ضعف مستوى مؤشر S & P 500. ويقدر العقد الكبير ب 250 ضعف قيمة مؤشر S & P 500، كما أن الحجم في النسخة الأصغر يقزم أخيه الأكبر. وسرعان ما انتشر التجار الصغار إلى السوق الإلكترونية الصغيرة، ولكن صناديق التحوط وغيرها من المضاربين الأكبر حجما، لأن هذا العقد يتداول إلكترونيا لمزيد من الساعات وبسيولة أكبر من العقد الكبير. هذا العقد الأخير لا يزال يتداول على الأرض من سم في التقليدية طريقة غضب مفتوحة. للحد من المخاطر، يمكن للمستثمرين أيضا شراء خيارات وضع على العقود الآجلة بدلا من اختصارها.