على مدى العقود القليلة الماضية، وضع العديد من الأفراد أموالهم المكتسبة بجد في سوق الأسهم على أمل أن يتمكنوا من التمتع بمستوى معيشة معزز في المستقبل. على الرغم من أن بعض الناس قادرون على حماية وخلق الثروة من الأسهم، وهناك عدد من الطرق لتحقيق ذلك إلى جانب الاستثمار في الأسهم العامة. أحد هذه الطرق هو شراء الشركات القائمة. وقد يكون هذا النهج لالستثمار جذابا للغاية للمستثمرين الذين يرغبون في السيطرة المباشرة على استثماراتهم.

جيل الألفية الذين يرغبون في خلق الثروة ولكن ترغب في الهروب من تقلب سوق الأسهم يجب أن تنظر في الحصول على الشركات الصغيرة الناجحة. وتشمل هذه الشركات تلك التي يمكن تحجيمها فضلا عن المشاريع الفاشلة التي يمكن شراؤها بسعر أقل من قيمتها، وتحولها ثم إعادة بيعها في نهاية المطاف لتحقيق أرباح هائلة. في حين أنه يعتقد في كثير من الأحيان أن الاستثمار في الأسهم الخاصة عادة ما يحتفظ للثراء للغاية، يمكن جيل الألفية بناء محفظة من الشركات المملوكة للقطاع الخاص باستخدام واحد أو أكثر من الطرق التالية.

تمويل المالك

شراء عمل خاص هو مسعى مكلف. بالنسبة للجزء الأكبر، سوف جيل الألفية ليس لديها ما يكفي من الأموال لشراء مؤسسة من تلقاء نفسها كما يمكن أن يبدأ سعر الشراء في أي مكان من بضع مئات من آلاف الدولارات إلى أكثر من مليون دولار. ونتيجة لذلك، فإن معاملات الأسهم الخاصة تتطلب عادة استخدام رأس المال الخارجي. في الواقع، نادرا ما يستخدم الأثرياء والشركات الكبيرة النقد وحده لتمويل شراء شركة أخرى. يمكن جيل الألفية الاستفادة من طريقة التمويل يسمى تمويل المالك من أجل التغلب على هذه المعضلة.

عندما يشتري نشاط تجاري بتمويل من المالك، يقوم البائع بدور البنك ويمول عملية الاستحواذ. وكثيرا ما تستخدم هذه الطريقة عندما يرغب كل من المشتري والبائع في التعجيل بالمعاملة عن طريق تجنب العملية الطويلة لتقديم طلب للحصول على قرض والحصول عليه. تمويل المالك هو أيضا خيار بديل للمشترين الذين لم تكن ناجحة الحصول على قرض من المقرض التقليدي.

في صفقة ممولة من المالك، يقوم المشتري بتسديد دفعة أولى للبائع إلى البائع بدلا من دفع الثمن بالكامل في آن واحد. وسيتلقى المالك الأصلي بعد ذلك دفعة شهرية من مالك النشاط التجاري الجديد إلى أن يتم إزالة الرصيد المستحق. قد يكون تمويل المالك جذابا لرواد الأعمال الذين يمتلكون أعمالهم لسنوات، وهم يتطلعون إلى الخروج ببطء على مدى فترة من الزمن.

فيما يلي مثال بسيط. وقد أدرجت محكمة الطعام المحلية للبيع بسعر شراء 500،000 $. جو يحلل القائمة ويقرر أنه يرغب في شراء الأعمال التجارية؛ ومع ذلك، لديه فقط 150،000 $ نقدا.بعد التحدث مع المالك، جو قادر على استخدام مبلغ 150 ألف دولار كدفعة أولى، ويوافق على دفع الباقي المتبقي 350 ألف دولار على أقساط شهرية على مدى ثلاث سنوات بمعدل فائدة 11٪ سنويا.

الاسترداد

الاستحواذ بالرافعة يشبه تمويل المالك في أن يدفع المشتري للعمل في شكل دفعات شهرية. ومع ذلك، على عكس تمويل المالك، يتم تمويل عمليات الاستحواذ بالديون من قبل المقرض التقليدي، مثل البنك، بدلا من البائع الفعلي. ونتيجة لذلك، يتلقى البائع كامل سعر الشراء بمبلغ مقطوع، ويسدد البنك على أقساط، بما في ذلك الفائدة، على مدى فترة زمنية محددة سلفا. في هذا الترتيب، يتم استخدام أصول الشركة - على سبيل المثال، الآلات والعقارات - كضمانات وسيحتفظ بها المقرض في حالة تخلف المشتري عن سداد القرض. فهم المال المستحق .

تجميع المال مع العائلة والأصدقاء

قد يكون جمع الأموال مع العائلة والعائلة ضروريا إذا كان الشخص يفتقر إلى الأموال حتى يتم دفع الدفعة الأولى. وهذا يمكن أن يكون مفيدا أيضا في زيادة حجم الدفعة الأولى وبالتالي تقليل مبلغ الديون. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام هذه الطريقة لشراء الأعمال التجارية فقط نقدا ولا دين.

مع هذا الترتيب التمويلي، الأسرة والأصدقاء من شأنه أن يسهم المال في كيان التي من شأنها أن تصبح الشركة القابضة للشركة التي سيتم شراؤها. وفي المقابل، سوف يحصلون على حصة في هذا الكيان على أساس مقدار مساهمتهم. ثم يقوم ذلك الكيان بشراء الأعمال.

على سبيل المثال، أربعة أصدقاء يرغبون في جمع أموالهم معا حتى يتمكنوا من شراء مكتبة صغيرة يتم بيعها بمبلغ 200،000 دولار. الأصدقاء يشكلون شركة ذات مسؤولية محدودة، ويضع كل منهم 50 ألف دولار في الكيان الذي تم تشكيله حديثا. وهذا يعطي كل شريك حصة 25٪ من أسهم الشركة ذات المسؤولية المحدودة. تعمل شركة ذات مسؤولية محدودة كشركة قابضة للأصدقاء، وتشتري المكتبة الصغيرة التي تجمع معا 200 ألف دولار

تقدم أسهم في شركة قابضة

خيار آخر للتمويل مع القليل من الديون أو عدم وجودها هو تقديم البائع جزء من حقوق الملكية في شركة أكبر. في الواقع، هذا هو ما تقوم به الشركات المتداولة في البورصة عندما تشتري شركة أصغر. یتم شراء المساھمین من خلال مجموعة من النقد وحقوق الملکیة. على سبيل المثال، تم الحصول على فارمسيكليكش ل 21 مليار دولار من قبل شركة أبفي (أبف أبفبفي Inc92 96 + 0 70٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) في مارس 2015. اثنان وأربعون تم تمويل نسبة مئوية من الصفقة مع أسهم في آبفي.

إذا كان لدى المشتري بالفعل شركة قابضة تمتلك مجموعة من الأعمال الأخرى، فقد يكون من الحكمة في بعض الأحيان تقديم حقوق ملكية البائع في تلك الشركة القابضة. وهذا يقلل من مبلغ النقد الذي يجب دفعه للبائع كجزء من سعر الشراء سيتم تغطيتها من قبل أسهم في كيان آخر.

مثال بسيط على مثل هذا الوضع سيكون إذا كان الشخص الذي شكل شركة قابضة تمتلك أربع وكالات لتأجير السيارات في دولة واحدة وترغب في شراء آخر الذي يبيع بمبلغ 750،000 دولار.بدلا من الحصول على هذه الأعمال من خلال الاستحواذ بالديون أو عن طريق دفع البائع نقدا، يمكن للمشتري تقديم البائع 400،000 $ نقدا و 350،000 $ من ملكية الملكية في الشركة القابضة.

قد يجد بعض الباعة مثل هذا الترتيب جذابا لأنهم قادرون على صرف جزء من أسهمهم في الأعمال التجارية وتحويل الأسهم المتبقية إلى ملكية في شركة أكبر بكثير وأكثر تنوعا.

الخلاصة

الاستثمار في سوق الأسهم هو بالتأكيد ليس السبيل الوحيد لخلق الثروة. شراء الشركات الخاصة هو وسيلة جيدة للحفاظ على مزيد من السيطرة على الاستثمارات الخاصة بك مع زيادة الدخل الخاص بك وتجنب تقلبات سوق الأسهم. وينبغي ألا تؤدي الحواجز المرتفعة التي تعترض الدخول إلى عدم تشجيع جيل الألفية على الاستثمار في الأسهم الخاصة. باستخدام النفوذ وكذلك تمويل المالك، وتجميع المال جنبا إلى جنب مع الأصدقاء وتقديم الأسهم في شركة قابضة، يمكن جيل الألفية بنجاح بناء محفظة من الشركات الخاصة.