يمكن للصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) أن تكون أداة استثمارية كبيرة للمستثمرين الصغار والكبار على السواء. هذه الأموال الشعبية، والتي هي مماثلة لصناديق الاستثمار المشتركة ولكن التجارة مثل الأسهم، أصبحت خيارا شعبيا. ومع ذلك، هناك بعض العيوب التي يحتاج المستثمرون إلى أن تكون على بينة من قبل القفز إلى عالم صناديق الاستثمار المتداولة. في هذه المقالة، سوف ننظر إلى بعض من عيوب إتفس. المعلومات الجيدة هي أهم أداة للمستثمر. قراءة على لمعرفة ما تحتاج إلى معرفته لاتخاذ قرار مستنير.

- 1>>

رسوم التداول

واحدة من أكبر المزايا لصناديق الاستثمار المتداولة هي أنها تتداول مثل الأسهم. ونتيجة لذلك، يمكن للمستثمرين شراء وبيع خلال ساعات السوق، فضلا عن وضع أوامر متقدمة على شراء مثل حدود ومواقف. وعلى العكس من ذلك، تتم عملية شراء صناديق الاستثمار النموذجية بعد إغلاق السوق، حالما يتم حساب صافي قيمة أصول الصندوق.

في كل مرة تشتري أو تبيع الأسهم تدفع عمولة؛ وهذا هو الحال أيضا عندما يتعلق الأمر ببيع وشراء صناديق الاستثمار المتداولة. اعتمادا على عدد المرات التي تقوم فيها بتداول إتف، فإن رسوم التداول يمكن أن تضيف بسرعة وتقلل من أداء الاستثمار الخاص بك. ومن ناحية أخرى، يتم بيع الصناديق الاستثمارية دون تحميل عمولة أو رسوم مبيعات، مما يجعلها مفيدة، في هذا الصدد، مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة. من المهم أن تكون على بينة من رسوم التداول عند مقارنة الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة إلى استثمار مماثل في صندوق الاستثمار المشترك.

إذا كنت تقرر بين صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة، عليك أن تكون على بينة من رسوم الرسوم المختلفة لكل منها، بما في ذلك رسوم التداول. وتذكر أن التداول المتداول لصناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم يمكن أن يقلل بشكل كبير من أداء الاستثمار الخاص بك حيث يمكن للعمولة أن تتراكم بسرعة.

التقلبات الأساسية

صناديق الاستثمار المتداولة، مثل صناديق الاستثمار، غالبا ما تشيد بالتنويع الذي تقدمه للمستثمرين. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أنه فقط لأن إتف يحتوي على أكثر من موقف أساسي واحد لا يعني أنه لا يمكن أن تتأثر بالتقلب.

إن احتمال حدوث تقلبات كبيرة يعتمد أساسا على نطاق الصندوق. ومن المرجح أن تكون مؤسسة المؤشرات الأوروبية التي تتبع مؤشر سوق واسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أقل تقلبا من مؤشر إتف الذي يتتبع قطاعا أو قطاعا محددا مثل إتف للخدمات النفطية. لذلك، من الضروري أن نكون على بينة من تركيز الصندوق وما أنواع الاستثمارات التي يشملها.

في حالة صناديق الاستثمار المتداولة الدولية أو العالمية، فإن أساسيات البلد التي تتبعها إتف مهمة، وكذلك الجدارة الائتمانية للعملة في ذلك البلد. كما سيؤدي عدم الاستقرار الاقتصادي والاجتماعي دورا كبيرا في تحديد نجاح أي صندوق استثمار يتجه للاستثمار في بلد أو منطقة بعينها. ويجب أن توضع هذه العوامل في الاعتبار عند اتخاذ القرارات المتعلقة بقدرة صندوق الاستثمار على البقاء.

القاعدة هنا هي معرفة ما تتبعه إتف وفهم المخاطر الكامنة المرتبطة بها.

السيولة

أكبر عامل في أي إتف أو الأسهم أو أي شيء يتم تداوله علنا ​​هو السيولة. السيولة يعني أنه عند شراء شيء ما، هناك ما يكفي من الفائدة التجارية التي سوف تكون قادرة على الخروج منه بسرعة نسبيا دون تحريك السعر.

إذا تم تداول إتف بشكل طفيف، قد تكون هناك مشاكل في الخروج من الاستثمار، اعتمادا على حجم الموقف الخاص بك بالنسبة إلى متوسط ​​حجم التداول. وأكبر علامة على وجود استثمار غير سائل هي فروقات كبيرة بين العرض والسؤال. مع العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة القادمة إلى السوق، تحتاج إلى التأكد من أن إتف هو السائل. أفضل طريقة للقيام بذلك هي دراسة انتشار وحركات السوق على مدى أسبوع أو شهر.

القاعدة هنا هي التأكد من أن مؤسسة إتف التي تهتم بها ليس لديها فروقات كبيرة بين أسعار العرض وأسعار الشراء.

توزيعات أرباح رأس المال

في بعض الحالات، ستقوم إتف بتوزيع أرباح رأس المال على المساهمين. هذا ليس دائما مرغوب فيه لحاملي صناديق الاستثمار المتداولة، حيث يتحمل المساهمون مسؤولية دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية. وعادة ما يكون من الأفضل أن يحتفظ الصندوق بأرباح رأس المال ويستثمرها بدلا من توزيعها وإحداث التزام ضريبي للمستثمر. سوف يرغب المستثمرون عادة في إعادة استثمار تلك المكاسب الرأسمالية، ولكي يتمكنوا من ذلك، سيحتاجون إلى العودة إلى وسطائهم لشراء المزيد من الأسهم، مما يخلق رسوما جديدة.

المبلغ المقطوع مقابل متوسط ​​تكلفة الدولار

شراء إتف مع مبلغ مقطوع بسيط. قل $ 10، 000 هو ما تريد الاستثمار في إتف معين. يمكنك حساب عدد الأسهم يمكنك شراء وما هي تكلفة اللجنة ستكون وتحصل على عدد معين من أسهم لأموالك.

ومع ذلك، هناك أيضا طريقة صغيرة وصحيحة للمستثمر لبناء موقف. وتسمى هذه الطريقة متوسط ​​تكلفة الدولار. مع هذه الطريقة، يمكنك أن تأخذ نفس $ 10، 000 واستثماره في الزيادات الشهرية، على سبيل المثال، 000 1 $. وهذا ما يسمى متوسط ​​التكلفة بالدولار لأن بعض أشهر سوف تشتري عدد أقل من الأسهم مع أن $ 1، 000 لأن السعر أعلى . في الأشهر الأخرى، سوف تكون أسعار الأسهم أقل، وسوف تكون قادرة على شراء المزيد من الأسهم.

وبطبيعة الحال، فإن المشكلة الكبيرة مع هذه الاستراتيجية هي تداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم؛ وبالتالي، في كل مرة كنت ترغب في شراء $ 1، 000 قيمة أن إيتف معين، لديك لدفع الوسيط الخاص بك عمولة للقيام بذلك. ونتیجة لذلك، یمکن أن یصبح من الأکثر کلفة بناء مرکز في صندوق الاستثمار الأوروبي مع استثمارات شھریة. لهذا السبب، فإن تداول صندوق المتاجرة الأوروبي يفضل نهج المبلغ الإجمالي.

القاعدة هنا هي محاولة استثمار مبلغ مقطوع في وقت واحد لخفض رسوم السمسرة.

الخط السفلي

الآن بعد أن تعرفت المخاطر التي تأتي مع إتفس يمكنك اتخاذ قرارات استثمارية أفضل. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة نموا مذهلا في شعبيتها، وفي كثير من الحالات، تستحق هذه الشعبية جدارة. ولكن، مثل جميع الأشياء الجيدة، صناديق الاستثمار المتداولة لديها أيضا عيوبها. اتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة يتطلب معرفة كل الحقائق عن سيارة استثمارية معينة - صناديق الاستثمار المتداولة لا تختلف.ومعرفة عيوب تساعد على توجيه لكم بعيدا عن المزالق المحتملة، وإذا سارت الامور بشكل جيد، نحو أرباح مرتبة.