كان الاحتكار لعبة متن الكلاسيكية لأكثر من 100 سنة. انها لعبة التداول العقاري أن الجميع تقريبا يلعب للمتعة وفرصة ليكون التظاهر قطب العقارات. ولكن إذا كنت قد لعبت احتكار طويل بما فيه الكفاية، وكنت أدرك بسرعة أن اللعبة تقدم الكثير من الحكمة المالية والدروس التي يمكن تطبيقها على العالم الحقيقي للتمويل والاستثمار. وفيما يلي خمسة الدروس القيمة التي لا تساعد فقط على زيادة فرصك في الفوز في لعبة متنها، ولكن أيضا زيادة فرصك في وجود فهم أفضل ومفيد للمبادئ المالية والاستثمار الحكمة.

الدرس الأول - حافظ دائما على النقد في متناول اليد ربما يكون هذا هو الدرس الأكثر أهمية في كل من اللعبة والعالم المالي. للفوز في الاحتكار عليك أن يكون آخر لاعب اليسار، وبعبارة أخرى، وآخر واحد أن يكون المال. لذلك إذا كنت تتحرك بلا هدف في جميع أنحاء مجلس الاحتكار شراء كل شيء في الأفق، عندما يحين الوقت لدفع التزاماتك المالية، فمن المحتمل أن ينفد من المال. أي نقود يعني لديك لبدء بيع الممتلكات (الأصول) التي حصلت عليها في خصم عميق إلى ما دفعت لهم. في اللعبة، ويسمح لك لرهنهم بخصم إلى القيمة الاسمية. بمجرد حدوث هذه العملية، إلا إذا كنت محظوظا، انها مجرد مسألة وقت قبل أن تفلس.

وينطبق نفس المبدأ الدقيق في المسائل المالية في العالم الحقيقي. وحصلت الولايات المتحدة على مقعد في الصف الأمامي للعواقب التي حدثت خلال فترة الركود عندما لا تتوفر النقدية. عندما ضرب الركود الكبير، كان الناس ينفقون النقدية مثل مجنون، وذلك بفضل الإدمان على الائتمان. ومع ذلك، عندما انفجرت سوق الإسكان وانفجرت الأزمة المصرفية في الولايات المتحدة، تلاشى أولئك الذين ليس لديهم نقد. وقد حدث تأثير الاحتكار: فبدون النقد، كان على الناس أن "يبيعوا" ما يمتلكونه من خصومات حادة. وبسبب عدم القدرة على دفع رهن عقاري، أجبر الناس على بيع منازلهم بأقل بكثير مما دفعوه لهم، أو أسوأ من ذلك، أقرض المقرض على العقار. وتم القضاء على أي حقوق ملكية.

عانت نفس العواقب في سوق الأوراق المالية إلى درجة مذهلة. عندما استولت أسواق الائتمان، سارع العديد من المستثمرين لجمع الأموال. الخيار الوحيد الذي كان لديهم لبيع الأوراق المالية بأي ثمن. وقد أدت هذه الحاجة إلى النقد إلى انهيار ضخم في البيع أدى إلى تراجع السوق الضخم في عام 2008، وأدى في نهاية المطاف إلى أن يفقد الأشخاص الذين يعملون بجد، معظمهم، إن لم يكن كلهم، أصولهم القابلة للاستثمار. ومن ناحية أخرى، أتيحت الفرصة للأشخاص الذين لديهم نقود لشراء الأصول - الأسهم والعقارات والسندات - لكسور ما كانت تستحق، وفي النهاية، فازوا في المباراة وجعلوا أكبر قدر من المال.

الدرس الثاني - كن مريضا للفوز في الاحتكار عليك أن تكون صبورا ولديك خطة لعبة. أنت فقط لا يمكن الفوز عن طريق شراء كل قطعة من العقارات التي تهبط على؛ يجب أن يكون لديك نهج عام لكيفية تريد المضي قدما. إذا كنت الصبر والبدء في شراء كل قطعة على متن كنت تهبط على، وسوف تجد بسرعة نفسك من المال، وبالتالي، غير قادر على القيام بأي شيء ولكن الأمل للأفضل. لذلك، عليك أن تكون صبورا ومعرفة متى لشراء ومتى لاتخاذ تمريرة.

وبالمثل، إذا كنت مجرد شراء دون انضباط عند الاستثمار، وسوف يكون وضع النتيجة على أمل أن السوق يتصرف بشكل جيد. المستثمرون الناجحون لا يستثمرون على أساس الأمل، إلا أنهم يستثمرون بنهج منضبط. الصبر جزء لا يتجزأ من هذا النهج.

خلال ازدهار الإنترنت في أواخر التسعينات، سخر وارن بافيت لعدم الاستثمار في شركات الإنترنت بينما كان المضاربون من حوله يستحوذون على مكاسب ثلاثية الأرقام. وهناك عدد قليل من الحظ حصلت في والخروج في الوقت المناسب فقط. ومع ذلك، بالنسبة للغالبية العظمى، وكانت النتيجة خسائر مؤلمة. بافيت تمارس الصبر لسنوات بينما كان الجميع يطارد الأسهم الإنترنت. في نهاية المطاف عندما نفد السوق والمستثمرين من المال، وجاء أسفل تحطمها بسرعة، محو غالبية المستثمرين الذين لم يكن المريض والانضباط بما فيه الكفاية.

الدرس الثالث - التركيز على التدفق النقدي
الاحتكار هي لعبة بسيطة: عليك أن تبدأ مع بعض المال وهدفك هو أن يكون آخر لاعب يقف مع المال. طريقة الفوز في الاحتكار هو عن طريق جمع الإيجارات على الممتلكات، أو التدفق النقدي. ليس الكثير من الناس يعرفون هذا، ولكن الخصائص الأكثر قيمة على مجلس الاحتكار، مع أفضل التدفق النقدي، هي السكك الحديدية الأربعة. إذا كنت تستطيع أن تمتلك كل أربعة منهم، كنت قد وضعت نفسك في وضع جيد جدا. مع كل السكك الحديدية تكلف 200 $، من خلال امتلاك كل أربعة قمت بجمع 200 $ في الإيجار أو 25٪ العودة. وأنا أدرك أن هذا قد يكون وسيلة غريبة جدا للنظر في لعبة، ولكن هذا هو بالضبط لماذا الاحتكار يقدم بعض الدروس المالية والاستثمار القيمة.

مع مرور الوقت، تزيد الأصول في القيمة على أساس التدفقات النقدية التي تنتجها. حتى شيء بسيط مثل حساب التوفير أو السندات الادخار يصبح أكثر قيمة إذا كان كسب المزيد من النقد، ط. ه. ، وهو معدل فائدة أعلى. وفي مجال الاستثمار، تأتي الاستثمارات الأكثر نجاحا من تلك الشركات التي يمكن أن تولد تدفقات نقدية متنامية. وكانت الشركات الشهيرة مثل كوكا كولا وجونسون آند جونسون وشركة آي بي إم استثمارات ناجحة للغاية لعقود بسبب النمو في التدفقات النقدية.

الدرس الرابع - الأصول الأكثر تكلفة ليست دائما أفضل معظم اللاعبين الاحتكار يريدون امتلاك بارك بلاس والممشى لأن لديهم أكبر دفعات. ولكنها أيضا أغلى القطع للحفاظ عليها. كثير من الناس يفقدون في الاحتكار من خلال امتلاك القطع أغلى لأنها لا تولي اهتماما للتكلفة، والتدفق النقدي فقط. التركيز على التدفق النقدي دون الأخذ بعين الاعتبار التكلفة المدفوعة لتحقيق تلك التدفقات النقدية هو أن تلعب لعبة مع بليندرس جرا.

أولئك الذين يفوزون في الاحتكار، والاستثمار على المدى الطويل، بدلا من ذلك التركيز على القيمة المكتسبة للسعر المدفوعة.في الاستثمار، يمكن أن تشوه أفضل الاستثمارات في كثير من الأحيان الشركات تتداول بسعر الصفقة. امتلاك الممشى و بارك مكان ليس كيف يمكنك الفوز في الاحتكار. يمكنك الفوز من خلال جعل أكبر قدر من المال. في الاستثمار كنت الفوز عن طريق شراء منخفضة وبيع عالية. عند التركيز على الأصول أغلى، والاحتمالات هي كنت زائدة ووضع نفسك للخسائر.

الدرس الخامس - لا تضع كل ما تبذلونه من البيض في سلة واحدة لن تفوز كثيرا في الاحتكار فقط من خلال امتلاك عقار واحد على متن الطائرة وتحميله مع الفنادق. كما أنه من الصعب الفوز إذا حاولت وشراء كل شيء على متن الطائرة ونشر نفسك رقيقة جدا. أحيانا يمكنك الحصول على الحظ ولها كل الأراضي الخصم على الممتلكات الخاصة بك، ولكن عادة الفائز هو الشخص الذي ينتشر خصائصه أو لها في جميع أنحاء المجلس ولديها فرص متعددة في التقاط الإيجارات.

نفس المبدأ ينطبق على الاستثمار. إذا كنت تراهن على كل شيء على واحد أو اثنين من الأسهم، وكنت تعريض نفسك إلى إمكانية محو إذا كان هناك شيء يذهب على نحو خاطئ. وفي الوقت نفسه، يمكنك تخفيف المكاسب الخاصة بك من خلال محاولة لامتلاك 100 أسهم مختلفة. تنويع بذكاء - أظهرت الدراسات أن محفظة لا تكسب أي فوائد التنويع إضافية بعد 15 إلى 20 الأوراق المالية. لذلك لا تراهن على واحد أو اثنين من الأصول أو محاولة ومواكبة 50 الأصول.

الخلاصة بطبيعة الحال، لا ينبغي أن تؤخذ لعبة متنها مثل الاحتكار باعتبارها تعليما شاملا في مجال التمويل والاستثمار، كما انها بالتأكيد انها عيوب. ومع ذلك، فإنه لا يملك بعض الدروس القيمة لتعليم، مثل لنشر نفسك في جميع المجالات بذكاء، والحفاظ على النقد في متناول اليد، والتركيز على التدفقات النقدية، والتحلي بالصبر وإيلاء الاهتمام للسعر. استخدم هذه الدروس الخمسة كرسالة إرشادية إلى قرارات استثمارية أكثر ذكاء وناجحة.