واجه المستثمرون انخفاضا كبيرا بسبب الركود الذي اجتاح العالم في عامي 2008 و 2009. وفي خضم الفوضى بدأ الخبراء يدعو إلى العديد من الممارسات الاستثمارية التي دامت عقود.

هل حان الوقت لمحاولة نهج جديد؟ دعونا نلقي نظرة على خمس استراتيجيات استثمارية موثوقة لدراسة ما إذا كانت لا تزال تصمد في أزمة ما بعد الائتمان. (للاطلاع على القراءة الخلفية، راجع الركود-إثبات محفظتك .

1. 1. شراء وعقد بحلول عام 2009، قد تمحو الضائقة الاقتصادية العالمية من عقد من المكاسب. اتضح أن شراء وعقد عقد تذكرة في اتجاه واحد لخسائر فادحة. من 2007 إلى 2008، العديد من المستثمرين الذين اتبعوا هذه الاستراتيجية شهدت استثماراتهم تفقد ما لا يقل عن 50٪. فهل يعني ذلك أن هناك سوقا هبوطيا يعني أن الشراء والاستمرار يتمان وذهبا؟

   الجواب هو "لا". في الواقع، أثبت التاريخ مرارا وتكرارا قدرة السوق على التعافي. وعادت الأسواق بعد السوق الدببة للفترة 2000-2002. وعادوا بعد سوق الدب في عام 1990، وتحطم عام 1987. والأسواق حتى عاد بعد الكساد الكبير، تماما كما لديهم بعد كل تراجع السوق في التاريخ، بغض النظر عن شدة. (لمعرفة المزيد، اقرأ A ريفيو أوف باست ريسسيونس .)

   على افتراض أن لديك محفظة قوية، في انتظار الانتعاش يمكن أن يكون جيدا يستحق وقتك. قد يوفر السوق الهابط فرصة ممتازة لإضافة الحيازات إلى مواقفك، وتسريع الانتعاش الخاص بك من خلال متوسط ​​التكلفة بالدولار. (لمزيد من المعلومات، راجع دكا: إنه يحصل في أسفل .

2. 2. تعرف على قدرتك على المخاطرة ما بعد الركود هو الوقت المناسب لإعادة تقييم شهيتك للمخاطر. اسأل نفسك هذا: عندما تحطمت الأسواق، هل اشتريت أو احتفظت أو باعت أسهمك وقفلت الخسائر؟ سلوكك يقول أكثر عن التسامح الخاص بك للخطر من أي "المشورة" التي تلقيتها من هذا الاختبار المخاطر التي أخذتها عندما كنت مسجلا في خطة 401 (ك) في العمل. (لمزيد من المعلومات، انظر التسامح في المخاطرة يروي نصف القصة فقط .

   عندما تتراجع عن صدمة تراجع السوق، حان الوقت لتقييم الضرر، ، ومعرفة كم من الوقت سوف تحتاج إلى مواصلة الاستثمار لتحقيق أهدافك. هل حان الوقت لاتخاذ المزيد من المخاطر لتعويض الأرض المفقودة؟ أو يجب عليك إعادة التفكير في أهدافك؟
3. 3. تنويع فشل التنويع في عام 2008 مع أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم. تراجعت أموال التحوط والسلع أيضا. لم تكن أسواق السندات أفضل بكثير حيث أن سندات الخزينة الأمريكية والنقدية فقط وفرت المأوى. حتى العقارات انخفضت.

   التنويع ميت … أم هو؟ وفي حين أن الأسواق تحركت عموما في اتجاه واحد، فإنها لم تتخذ جميعها خطوات مماثلة. لذلك، في حين أن محفظة متنوعة قد لا تكون قد حطمت الخسائر تماما، كان يمكن أن يساعد في الحد من الأضرار.(للمزيد من التفاصيل، انظر أهمية التنويع )

   المعاشات الثابتة، من ناحية أخرى، كان يومهم في الشمس في عام 2009 - بعد كل شيء، ضمان 3٪ التي انخفضت إلى النصف. عقد القليل من النقد، وعدد قليل من شهادات الإيداع أو الأقساط الثابتة يمكن أن تساعد في اتخاذ نماذج استراتيجية توزيع الأصول التقليدية التقليدية خطوة أبعد من ذلك.
4. 4. اعرف متى تبيع النمو غير المحدود ليس توقعا واقعيا، لكن المستثمرين غالبا ما يتوقعون ارتفاع الأسهم إلى الأبد. وضع سعر على الجانب الصعودي والهبوط يمكن أن توفر مبادئ توجيهية صلبة للخروج في حين أن الحصول على ما يرام. وبالمثل، إذا كان يبدو أن الشركة أو صناعة تتجه إلى ورطة، قد يكون الوقت قد حان لاتخاذ المكاسب الخاصة بك خارج الجدول. ليس هناك ضرر في المشي بعيدا عندما كنت قبل المباراة. (لمعرفة المزيد عن وقت الخروج من الأسهم، راجع للبيع أو لا تبيع .)
5. 5. استخدام الحذر عند استخدام الرافعة المالية الأحداث التي وقعت بعد انهيار الرهون العقارية في عام 2007 كان العديد من المستثمرين يعملون من استخدام الرافعة المالية. كما تعلم البنوك، جعل الرهانات المالية الضخمة بالمال لم يكن لديك، وشراء وبيع الاستثمارات المعقدة التي لا تفهم تماما وتقديم القروض إلى الناس الذين لا يستطيعون سدادها هي أفكار سيئة. (999)> من ناحية أخرى، الرافعة المالية ليست كلها سيئة إذا كانت تستخدم لتحقيق أقصى قدر من العائدات، مع تجنب الخسائر الكارثية المحتملة. هذا هو المكان الذي تأتي الخيارات في الصورة. إذا استخدمت بحكمة كاستراتيجية تحوط وليس كمضاربة، يمكن أن توفر الخيارات الحماية. (لمزيد من المعلومات عن هذه الاستراتيجية، راجع الحد من المخاطر مع خيارات

   .)

   كل شيء قديم جديد مرة أخرى
   في وقت متأخر، ليس واحدا من هذه المفاهيم جديد. فهم يجعلوا أكثر إحساسا بكثير الآن أنهم قد وضعوا في سياق العالم الحقيقي.

في المراحل الأولى من الانكماش الاقتصادي في الولايات المتحدة في الفترة 2008-2009، جادل الخبراء بأن أوروبا وآسيا "انفصلتا" عن أمريكا وأن بقية العالم يمكن أن تستمر في النمو بينما تقلصت الولايات المتحدة.

كانوا مخطئين. عندما عطس أمريكا، وحصلت بقية العالم الانفلونزا، تماما مثل دائما.

الآن أعتقد مرة أخرى إلى فقاعة دوتكوم في أواخر 1990s، عندما قال النقاد أن التكنولوجيا قدمت وعدا غير محدود، وأن شركات مثل أمريكا أون لاين (أول) كانت موجة المستقبل، حتى عندما العديد من هذه الشركات ليس لديها أرباح و لا أمل في توليد أي، ولكن لا تزال تتداول في مئات المرات التدفقات النقدية. عندما انفجرت فقاعة واستقر الغبار، لم يتغير شيء. عملت الأسواق بنفس الطريقة التي كانت بها دائما.

انها مختلفة هذا الوقت - أم هل؟

في عام 2009، انكمش الاقتصاد العالمي في حالة ركود وانخفضت الأسواق الدولية. فالتنويع لا يمكن أن يوفر حماية سلبي كافية. مرة أخرى، "الخبراء" يعلنون أن القواعد القديمة للاستثمار قد فشلت: "إنها مختلفة هذه المرة"، كما يقولون.ربما … ولكن لا تراهن على ذلك. هذه المبادئ المجربة والحقيقية لخلق الثروة صمدت أمام اختبار الزمن.