استثمار الأموال في شركة ناشئة لديها القدرة على تحقيق عوائد كبيرة، وليس مؤسسة خالية من المخاطر. لا توجد ضمانات بأن الشركة الوليدة سوف تقلع، وإذا فشل، يمكن للمستثمرين المشي بعيدا مع أي شيء. قبل الغوص في استثمار الملاك، لتصبح رأس المال الاستثماري أو الاستثمار في بدء من خلال منصة تمويل الجماعي، وهناك العديد من الأسئلة الرئيسية يجب أن المستثمرين يسأل. (لمزيد من المعلومات، راجع البرنامج التعليمي: الاستثمار من أجل السلامة والدخل.)

1. ما مستوى المشاركة المطلوب؟

مستوى المشاركة التي تتماشى مع الاستثمار في البدء مباشرة يتوافق مع نوع الاستثمار. على سبيل المثال، الشخص الذي يستثمر في شركة ناشئة من خلال شركة رأس المال الاستثماري، على سبيل المثال، سيكون لها تفاعل محدود مع الفريق الذي يدير بدء التشغيل. من ناحية أخرى، يبحث المستثمر الملاك في سيناريو مختلف جدا.

مع استثمارات الملاك، يمنح المستثمر حصة في الشركة مما يعني أن لديهم الفرصة للمشاركة في صنع القرار، جنبا إلى جنب مع قيادة الشركة الناشئة. وبالمقارنة، فإن المستثمر الذي يمول حملة تمويل الجماعي للشركات الناشئة سوف تتلقى أيضا حصة الأسهم ولكن لن يكون لها نفس نطاق السيطرة كمستثمر الملاك. في نهاية المطاف، من المهم أن تكون واضحة حول مدى أو القليل من المشاركة التي تريد عند تسليم المال إلى بدء التشغيل. (لمزيد من المعلومات حول التمويل الجماعي والشركات الناشئة، انظر: كما نضوج كرودفندينغ، الاستثمار في الشركات الناشئة يحصل على أسهل .

2. ما هو الإطار الزمني؟

لكل قصة نجاح بين عشية وضحاها، وهناك مئات إن لم يكن الآلاف من الشركات الناشئة التي تأخذ سنوات لتحقيق الربح. الاستثمار هو لعبة على المدى الطويل، ولكن من المهم أن يكون لديك بعض فكرة عن الجدول الزمني حتى تتمكن من مقارنتها لتوقعات الشخصية الخاصة بك. في حين أن بعض المستثمرين قد تكون مريحة مع الانتظار عشر سنوات لتحقيق العودة، والبعض الآخر قد ترغب في الحصول على أموالهم في غضون خمس سنوات.

يمكن أن يؤدي تقييم سجل بدء التشغيل إلى تسهيل تقريب فترة الاستثمار. إحدى طرق الحكم على إمكانات الشركة هي معدل الحرق. هذا هو ببساطة مقدار الأموال التي تنفق كل شهر. إذا كان بدء التشغيل لا يزال في مراحله الأولى ولكن معدل الحرق مرتفع بشكل استثنائي، وهذا قد يكون علامة على أن المستثمرين سوف ينتظرون وقتا أطول لتلقي عوائد. (لمعرفة المزيد عن معدل الحرق، راجع: عامل حرق السعر الرئيسي في استدامة الشركة .

3. ما هو معدل العائد المتوقع؟

غالبا ما تغذي استثمارات رأس المال الملاك والمشاريع الرغبة في مساعدة أصحاب المشاريع على النجاح، ولكن إمكانية كسب المال هي أيضا جزء من الاستئناف. تحليل العائد المحتمل على الاستثمار (روي) المرتبطة بدء تشغيل معين أمر لا بد منه للمستثمرين الذين يركزون على تعظيم الأرباح.ومرة أخرى، تعتمد العوائد على نوع الاستثمار المعني.

بالنسبة للمستثمر الملاك، انها نموذجية لاستباق العائد السنوي في 30٪ إلى 40٪ المدى. من ناحية أخرى، يفترض الرأسماليون المغامرون درجة عالية من المخاطر التي تترجم إلى معدل عائد متوقع أعلى. التمويل الجماعي الأسهم هو استراتيجية استثمار عالية المخاطر على حد سواء، ولأنها لا تزال جديدة نسبيا، وتثبيت أسفل معدل العائد المتوسط ​​أمر صعب.

عند تقدير العوائد، احرص على عدم إغفال أي رسوم أو تكاليف مرتبطة بالاستثمار. على سبيل المثال، قد تكون هناك رسوم إدارية سنوية تتعلق باستثمار رأس المال الاستثماري. كما تفرض منصات التمويل الجماعي على المستثمرين رسوما لاستخدام خدماتهم. وكلما ارتفعت النفقات المرتبطة باستثمار معين، تناقصت العوائد.

4. كيف يؤثر الاستثمار على التنويع؟

التنويع هو المعيار لأي محفظة استثمارية صلبة، والهدف الأول هو تقليل المخاطر دون الحد من العوائد. عند النظر في الاستثمار في الشركات الناشئة، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بكيفية تأثيره على إجمالي مزيج الأصول ومستوى المخاطر. بيد أن إيجاد التوازن الصحيح قد يكون خادعا.

مع الأسهم، هناك انقسامات واضحة بين فئات الأصول التي تجعل من الاسهل لنشر المخاطر خارج. الشركات الناشئة تتطلب طريقة مختلفة للتفكير لأنها في الأساس اقتراح ضرب أو تفويت. وكقاعدة عامة، كلما بدأ المستثمر في وضع الأموال، زادت احتمالات تحقيق عوائد الهدف. وفي الوقت نفسه، ونشر الاستثمار دولار رقيقة جدا يمكن عكسيا إذا لم يكن هناك فائز في حزمة.

5. هل هناك استراتيجية واضحة واضحة؟

وجود استراتيجية خروج محددة في مكانها هو شرط لأي استثمار، ولكن من المهم بشكل خاص مع الشركات الناشئة. يجب أن يكون المستثمرون واضحا بشأن متى وكيف سيتمكنون من سحب استثماراتهم الأولية، جنبا إلى جنب مع أي مكاسب ذات صلة. على سبيل المثال، سيحتاج المستثمر الملاك إلى معرفة متى سيتمكن من بيع أسهمه في الأسهم. مرة أخرى، هذا هو السبب في أنه من الضروري أن تكون على بينة من الإطار الزمني المعني للتأكد من أنك قادرة على الخروج في نقطة كنت مرتاحا مع.

الخلاصة

الاستثمار في الشركات الناشئة هو فرصة ممتازة للمستثمرين لتوسيع محفظتهم والمساهمة في نجاح منظم، ولكن الاستثمار في بدء التشغيل ليست مضمونة. على الرغم من أن الشركة قد يكون لديها توقعات التدفق النقدي قوية، ما تبدو جيدة على الورق قد لا تترجم إلى العالم الحقيقي. أخذ الوقت لتنفيذ العناية الواجبة عند البحث عن استثمار الشركات الناشئة هو شيء لا يستطيع المستثمرون تحمله للتخطي.