اختيار الوقت لبيع الأسهم يمكن أن يكون مهمة صعبة للغاية. ومن الصعب بشكل خاص لأنه من الصعب بالنسبة لمعظم التجار فصل مشاعرهم عن صفقاتهم. العواطف البشرية التي تؤثر بشكل عام على معظم التجار فيما يتعلق ببيع الأسهم هي الجشع والخوف من الأسف. القدرة على إدارة هذه المشاعر هو المفتاح لتصبح تاجرا ناجحا.

توتوريال: دليل المستثمر للتمويل السلوكي

- <>>

الأرباح المرتفعة على سبيل المثال، لا يبيع العديد من المستثمرين عندما ارتفع السهم 10 إلى 20٪ لأنهم لا يريدون أن يفوتوا المزيد من العائدات إذا كان السهم يطلق النار على القمر. ويرجع ذلك إلى جشعهم والأمل أن الأسهم التي اختارها سيكون الفائز الكبير. على الجانب الآخر، إذا انخفض السهم بنسبة 10 إلى 20٪، فإن الغالبية العظمى من المستثمرين لا تزال لن تبيع بسبب خوفهم من الأسف. إذا بيعت وسهم الأسهم إلى انتعاش كبير، وأنها سوف تكون ركل أنفسهم ونأسف لأفعالهم.

لذلك عندما يجب أن تبيع الأسهم الخاصة بك؟ هذا هو السؤال الأساسي الذي المستثمرين النضال باستمرار مع. تحتاج إلى فصل العاطفة عن قرارات التداول الخاصة بك. لحسن الحظ، هناك بعض الطرق الشائعة التي يمكن أن تساعد المستثمر جعل العملية الميكانيكية قدر الإمكان. في هذه المقالة، وسوف ننظر في ست استراتيجيات عامة للمساعدة في تحديد متى لبيع الأسهم الخاصة بك.

مستوى التقييم بيع أول فئة بيع سننظر إليها تسمى البيع على مستوى التقييم. في استراتيجية بيع مستوى التقييم، فإن المستثمر بيع الأسهم مرة واحدة يضرب هدف تقييم معين أو النطاق. يمكن استخدام العديد من مقاييس التقييم كأساس، ولكن بعض المقاييس الشائعة المستخدمة هي نسبة السعر إلى الربح، السعر إلى الكتاب، السعر إلى البيع (P) / S). هذا النهج شائع بين المستثمرين القيمة الذين يشترون الأسهم التي لا تقدر قيمتها بأقل من قيمتها. ويمكن أن تكون إشارة جيدة للبيع عندما يصبح المخزون مبالغا فيه استنادا إلى مقاييس تقييم معينة.

وكمثال على هذه الطريقة، لنفترض أن مستثمرا يحمل الأسهم في وول مارت التي اشتروها عندما كانت نسبة السعر / الربح حوالي 13 مرة. ينظر التاجر إلى التقييم التاريخي لمخزون وول مارت ويرى أن متوسط ​​السعر / الخسارة هو خمس سنوات. 5. من هذا، يمكن للتاجر أن يقرر على هدف بيع التقييم من 15. 5 أرباح الوقت كبيع ثابت إشارة. لذلك استخدم التاجر فرضية معقولة لاتخاذ المشاعر من صنع القرار. (للمزيد من المعلومات عن السعر، انظر الربح مع قوة السعر إلى الربح .)

فرصة تكلفة البيع المرحلة التالية التي سننظر إليها تسمى تكلفة الفرصة بيع. في هذه الطريقة، يملك المستثمر محفظة من الأسهم وبيع الأسهم عندما تقدم فرصة أفضل نفسها. وهذا يتطلب مراقبة مستمرة والبحث والتحليل على كل من محفظتك الخاصة والإضافات الجديدة المحتملة الأسهم.وحالما يتم تحديد استثمار محتمل أفضل، فإن المستثمر سيقلل أو يلغي منصبا في حيازة حالية لا يتوقع أن يقوم بها، فضلا عن المخزون الجديد على أساس العائد المعدل حسب المخاطر.

تدهور الأساسيات بيع سوف تبيع قاعدة بيع الأساسية تؤدي إلى بيع الأسهم إذا كانت أساسيات معينة في البيانات المالية للشركة أقل من مستوى معين. إن استراتيجية البيع هذه مشابهة قليلا لتكلفة الفرصة البديلة بمعنى أن الأسهم المباعة باستخدام الإستراتيجية السابقة قد تدهورت بشكل ما. عند وضع قرار بيع على أساسيات التدهور، سوف يركز العديد من التجار بشكل رئيسي على بيان الميزانية العمومية مع التركيز على السيولة ونسب التغطية. (مزيد من المعلومات حول الميزانية العمومية في كسر الميزانية العمومية .

على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر يملك مخزون شركة المرافق التي تدفع أرباحا مرتفعة نسبيا ومتوافقة. ويحتفظ المستثمر بالأسهم بشكل رئيسي بسبب سلامته النسبية وعائد توزيعات الأرباح. وعلاوة على ذلك، عندما اشترى المستثمر الأسهم، كانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية حوالي 1. 0 ونسبته الحالية حوالي 1. 4.

وفي هذه الحالة، يمكن وضع قاعدة تداول بحيث يبيع المستثمر الأسهم إذا ارتفعت نسبة الدين / حقوق الملكية إلى أكثر من 1.50، أو إذا انخفضت النسبة الحالية على الإطلاق إلى 1. 0. إذا تدهورت أساسيات الشركة إلى تلك المستويات - مما يهدد الأرباح والسلامة - فإن هذه الاستراتيجية ستشير للمستثمر إلى بيع الأسهم.

توتوريال: دليل المستثمر للوسطاء والتجارة عبر الإنترنت

البيع من التكلفة والبيع من التكلفة استراتيجية خفض التكلفة من بيع هي طريقة أخرى تستند إلى القواعد التي تؤدي إلى بيع استنادا إلى المبلغ، في المئة، التي كنت على استعداد لانقاصها. على سبيل المثال، عندما يقوم المستثمر بشراء الأسهم قد يقرر أنه إذا انخفض السهم بنسبة 10٪ من حيث اشترى في، وقال انه بيع الأسهم.

كما هو الحال بالنسبة لاستراتيجية خفض التكاليف، فإن إستراتيجية الإقلاع عن التكلفة ستؤدي إلى بيع الأسهم إذا ارتفع السهم بنسبة معينة. إن كل من طریقة الإقلاع عن التکالیف والارتفاع من التکالیف ھي في الأساس تدبیر وقف الخسارة الذي سیحمي مدیر المستثمر أو یقف في مبلغ محدد من الأرباح. مفتاح هذا النهج هو اختيار النسبة المئوية المناسبة التي تؤدي إلى البيع من خلال الأخذ بعين الاعتبار التقلبات التاريخية للسهم والمبلغ الذي كنت على استعداد لتخسره.

السعر المستهدف بيع إذا كنت لا ترغب في استخدام النسب المئوية، فإن سعر البيع المستهدف يستخدم قيمة الأسهم المحددة لتحريك البيع. هذا هو واحد من أكثر الطرق استخداما على نطاق واسع من قبل المستثمرين بيع الأسهم، كما يتضح من شعبية أوامر وقف الخسارة مع التجار والمستثمرين. إن األسعار املستهدفة املشتركة التي يستخدمها املستثمرون عادة ما تستند إلى منوذج تقييم القيمة مثل نموذج التدفقات النقدية املخصومة. سوف يقوم العديد من المتداولين بوضع سعر مستهدف يبيع على أرقام مستديرة عشوائية أو مستويات الدعم والمقاومة، ولكن هذه المستويات أقل صوة من الطرق الأساسية الأخرى.

الخط السفلي تعلم قبول خسارة على الاستثمار الخاص بك هو واحد من أصعب الأشياء التي يجب القيام بها في الاستثمار. في كثير من الأحيان، ما يجعل المستثمرين ناجحين ليس فقط قدرتها على اختيار الأسهم الفائزة، ولكن أيضا قدرتها على بيع الأسهم في الوقت المناسب. هذه الطرق الشائعة يمكن أن تساعد المستثمرين على تحديد متى بيع الأسهم. (للقراءة الإضافية، راجع للبيع أو لا تبيع .