المحللون المحترفين لديهم العديد من المزايا، لأن لديهم القدرة على استدعاء ضباط الشركة مباشرة، واتخاذ الجولات والذهاب إلى اجتماعات المحللين. إن مستثمري التجزئة الذين يحاولون تحليل الشركة بمفردهم محدودون إلى حد ما عن طريق الوصول والمعلومات. ومع ذلك، هناك عدد من الطرق التي يمكن للمستثمرين الهواة قياس مدى أداء الإدارة.

تحليل نسبة العائد على حقوق المساهمين واحدة من النسب الأولى والأكثر شيوعا لتحليل إدارة الشركة هي العائد على حقوق المساهمين (روي). المستثمرون أو المساهمون هم مالكي الشركة، ويتم اختيار رئيس الشركة أو الرئيس التنفيذي من خالل ممثليهم في مجلس اإلدارة. كمالك تجاري جزئي، سوف تحتاج إلى معرفة مدى فعالية مديرك مع أموالك ويمكنك القيام بذلك عن طريق مقارنة صافي دخل الأعمال لعدد من المساهمين.

- 1>>

صافي الدخل / المساهمين بقسمة صافي الدخل على عدد المساهمين، ستحدث نسبة أو نسبة مئوية. نسبة في حد ذاته لا اقول لكم حقا بكثير، ولكن بدلا من ذلك سوف تعطيك شيئا للمقارنة مع بدائل الاستثمار الأخرى. على سبيل المثال، مقارنة العائد على حقوق المساهمين للشركة للشركات الأخرى ضمن قطاعها هو نهج جيد لقياس القدرة التنافسية للشركة.

- 2>>

العائد على الأصول النسبة التالية من الأهمية هي العائد على الأصول (روا) التي تحاول قياس فعالية الإدارة في استخدام أصول الشركة. ويقيس العائد على حقوق الملكية مدى كفاءة الإدارة في استخدام أموالك، في حين أن العائد على الأصول يبين مدى كفاءة الإدارة في استخدام موارد الشركة. هذه الصيغة هي أيضا حسابية بسيطة.

صافي الدخل / مجموع الأصول هذه النسبة هي أفضل تفسير في سياق مجموعة صناعة الأسهم، لأنها مقارنة "التفاح إلى التفاح". بعض مجموعات الصناعة يمكن أن تكون كثيفة رأس المال وتتطلب الكثير من التصنيع و / أو معدات الإنتاج. ولذلك، فإن المقارنة بين مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لن تكون مفيدة بالضرورة. فالأصول ليست مجرد معدات وأراضي بل أيضا دين وحقوق ملكية. إذا نشأت مشكلة، فمن المحتمل أن يتم إنفاق المال لإصلاحه. إغراق المال في مشكلة لا إصلاحه - إدارة جيدة سوف نتأكد من أن يتم استخدام المال بحكمة و روا يمكن أن تخبر المستثمرين كيف تقوم الإدارة عندما تنشأ مشاكل. (للحصول على نظرة أكثر تفصيلا، تحقق من فهم الخلافات من روا مقابل روي .)

-

العائد على رأس المال المستثمر يسعى العائد على رأس المال المستثمر إلى قياس قدرة الإدارة على تخصيص رأس مال الشركة إلى استثمارات مربحة تنتج عائدات. رأس المال هو الديون طويلة الأجل وحقوق المساهمين، بما في ذلك المساهمين المفضلين. ومع ذلك، بما أن المساهمين قد يكون لهم الحق في توزيعات أرباح وتوزيعات أرباح تقلل من صافي الدخل، فإن النسبة تستبعد توزيعات الأرباح.

صافي الدخل - توزیعات الأرباح / إجمالي رأس المال تستخدم ھذه النسبة عادة لقیاس فعالیة الإدارة بمرور الوقت، ویجب أن یبحث المستثمرون عن العائد علی الاستثمار بنسبة 10٪ أو أکثر علی مدى 10 سنوات. وهذا يعطي المستثمرين سجل حافل للإدارة. (معرفة المزيد في جودة بقعة مع رويك .)

معدلات النمو هناك نوعان من معدلات النمو الشائعة للمبيعات والأرباح. كل واحد منهم يقول قصة خاصة بهم، وقصة أخرى عندما جنبا إلى جنب. ومن الواضح أن ارتفاع المبيعات وارتفاع الأرباح هي علامة جيدة للشركة. عند النظر إلى شركات النمو في نطاق صغير ومتوسط ​​سقف، يجب أن نتوقع أن نرى معدلات النمو عند 20٪ أو أعلى. سوف تجد الشركات الكبيرة صعوبة في الوصول إلى هذا المستوى، لأنها كبيرة جدا. لذلك، سوف تحتاج إلى خفض معيار اعتمادا على حجم.

في حين أن زيادة المبيعات هي علامة ممتازة للشركة، إذا لم تتمكن الإدارة من تحويل المبيعات الصاعدة إلى ارتفاع الأرباح، قد لا يهم كيف تبدو مبيعات كبيرة. هذا هو السبب في أننا نريد أيضا أن نرى أن معدل نمو الأرباح أعلى من معدل نمو المبيعات. (> <>> نمو ثابت الأسهم الرابحة في سباق . من الداخل

يمكن للمستثمرين تحديد دوافع الإدارة لتحقيق النجاح من خلال النظر في عدد الأسهم التي تملكها. عدد الأسهم القائمة هو عدد الأسهم التي أصدرتها الشركة للجمهور. العائمة هي عدد الأسهم التي يمكن تداولها في البورصات. الفرق بين عدد الأسهم القائمة وعدد الأسهم التي تشكل العائمة هو عدد الأسهم التي يملكها المطلعون. وبعبارة أخرى، فإن تعويضهم يرتبط ارتباطا وثيقا بأداء الأسهم، مما يحفزهم على تقدير أسعار الأسهم. منذ المطلعين لا تتلقى الكثير من التعويض من خلال خيارات الأسهم الشركة، قد يكون من المفيد لمراقبة ما إذا كان أو لا المطلعين شراء أو بيع. وتكمن المشكلة في أن بيع المطلعين لأسباب مختلفة، مثل شراء منزل أو شراء سيارة جديدة أو إرسال طفل إلى الكلية. بيع الأسهم يحدث في كل وقت، لذلك البيع من الداخل ليس مؤشرا كبيرا كما قد يفترض. ومع ذلك، شراء من الداخل هو، لأن هذا يعني المطلعين هي في الواقع التزاحم على أموالهم كسبت بشق الأنفس لالتقاط الأسهم. إذا كانت الشركة مكافأة لهم بالأسهم على أساس ثابت، هناك حاجة ضئيلة لشراء الأسهم مع أموالهم الخاصة. إذا كانوا يشترون الأسهم، ربما يكون هناك سبب وجيه لذلك. في قيعان السوق، فمن الشائع أن نرى الكثير من شراء من الداخل ولكن يمكن أن تكون في بعض الأحيان من السابق لأوانه. وهناك تحذيرات أخرى من مجموعة صناعة هي أن البنوك الإقليمية الصغيرة عادة ما ترى الكثير من الشراء من الداخل فقط من أجل امتلاك الأسهم.

عند شراء المطلعين، هل يجب على المستثمرين الانضمام إليها؟ ) الاستماع إلى مكالمات المؤتمر

سوف يحتاج المستثمرون إلى بعض الوقت للاستماع إلى المكالمات الجماعية السابقة ومعرفة ما إذا كان هناك أي تغييرات في الفيرباج. ابحث عن التردد في المناطق التي تفرغت فيها الثقة من قبل.ومع ذلك، فإن أفضل مؤشر هو مجرد مراقبة ما يفعله السهم بعد إعلان الأرباح. في كثير من الأحيان، فإن إعلان أو مكالمة تبدو كبيرة، ولكن السوق سوف تبيع الأسهم إلى أسفل. لا تحاول أن تفكر في السوق - انها دائما على حق. إذا كان السوق لا يحب المكالمة الجماعية وأنت لا تعرف لماذا، فمن الخطورة جدا لشنق على موقفكم من الفخر. إدراج أمر وقف الخسارة أو التحوط من الموقف سيكون من الحكمة. (مزيد من المعلومات في المكالمات الجماعية: اضغط على 1 للاستثمار إنزيت ) الاستنتاج

من المفيد أن تعرف أن ضباط الشركة لديهم حافز كبير لزيادة سعر السهم لأنهم يتم تعويضهم في الأزياء لك من قبل تقدير قيمة السهم. وأخيرا، فإن الاستماع إلى المكالمات الجماعية ومراقبة تحركات السوق بعد الإعلانات هي وسيلة جيدة لمعرفة ما إذا كانت الشركة لا تزال تحقق النجاح. جعل قياس إدارة موكسي جزء من خطة الاستثمار الناجحة الخاصة بك. (لمزيد من المعلومات، راجع برنامج تعليم جودة الأرباح .