وبفضل وجود البيانات والمعلومات في كل مكان، أصبح الاستثمار أكثر تعقيدا من مجرد شراء وبيع الأصول. يمكن للمستثمرين التحوط من محافظهم بشكل أكثر فعالية من أي وقت مضى لتقليل الخسائر. ومع ذلك، فإن ممارسة الاستثمار يتم الاضطلاع بها تحسبا لعوائد إيجابية. ومن ثم، يجب استخدام التحليل والاستراتيجيات من أجل تيسير هذه النتيجة على نحو أفضل. (لمزيد من المعلومات، راجع: دليل لاستراتيجيات انتقاء الأسهم .)

قبل اعتماد استراتيجية الاستثمار، يجب على المستثمر أن يقرر المنتج المالي الذي يناسب احتياجاته. في المملكة المتحدة، أصبح الرهان انتشار المالية منتج الاستدانة شعبية. انتشار الرهان يسمح للمستثمرين لاتخاذ موقف بشأن ما إذا كان السوق سوف ترتفع أو تنخفض دون امتلاك أي من الأصول الأساسية. ويعرف الفرق بأنه الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب. يتناسب المستثمرون مع سعر الشراء إذا كانوا يعتقدون أن السوق سوف ترتفع وتذهب مع السؤال إذا كانوا يعتقدون أنها سوف تنخفض.

يمكن أن يساعد تنفيذ الاستراتيجيات والتحليلات المستثمرين على تقليل تعرضهم لخسائر كبيرة. وقد استخدمت المراجحة، على وجه الخصوص، من قبل المراهنين انتشار المالية تتطلع إلى التغلب على السوق. هذه الممارسة، في حين أن أقل عموما المخاطر، لديها المخاطر والقيود التي يمكن أن تؤدي إلى خسائر للمستثمر.

الرهان المنتشر

تستفيد الرهان المالي على الطبيعة المضاربة للمستثمرين. كمنتج رافعة، إيداع صغير يعطي المستثمرين الوصول إلى التعرض الكبير في السوق. استخدام الرافعة المالية له فوائد ومخاطر كبيرة: المستثمرون مع رأس المال الاستثماري الصغير كسب التعرض للأسواق والمؤشرات، والصناديق التي كانت في السابق غير قابلة للوصول. ويعزى هذا االرتفاع إلى أسعار البيع والشراء من السوق، وعلى الرغم من أن الحركات في السوق تملي الربح والخسارة، إال أن المستثمر ال يملك ملكية األصول األساسية.

مع تحرك السوق لصالح المستثمر، سيتم تحقيق عوائد أعلى؛ من ناحية أخرى، مع تحرك السوق ضد المستثمر، وقالت انها سوف تتكبد خسائر أكبر. والتنبؤ الناجح للسوق يعتمد بشكل كبير على الفرص، ولكن تنفيذ إستراتيجية يمكن أن يساعد في تخفيف الخسائر وزيادة العائد المحتمل. ويعرض الرهان المالي فرصا للمستثمرين لاستخدام المراجحة للاستفادة من فروق الأسعار للأرباح أقل المخاطر. (للمزيد من التفاصيل، انظر: فهم الرهان المنتشر المالي .)

المراجحة

في مجال التمويل، تعد المراجحة شراء وبيع الأصل من أجل استغلال الفروق في الأسعار. وتنشأ فرص املراجحة عندما تتفاوت أسعار األدوات املالية املماثلة يف أسواق خمتلفة أو بني رشكات خمتلفة. ونتيجة لذلك، يمكن شراء األداة المالية منخفضة وبيعها بشكل متزامن.وتستفيد معاملة المراجحة من أوجه القصور هذه في السوق للحصول على عوائد خالية من المخاطر.

العديد من أنواع مختلفة من المراجحة موجودة، مما يسمح لاستغلال الاختلافات في أسعار الفائدة والعملات والسندات والأسهم بين الأوراق المالية الأخرى. وفي حين ترتبط المراجحة عادة بربح أقل مخاطر، فإن هناك في الواقع مخاطر مرتبطة بهذه الممارسة، بما في ذلك مخاطر التنفيذ والمخاطر ومخاطر السيولة. الفشل في إتمام المعاملات بسلاسة يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة للمراجح. وبالمثل، فإن مخاطر الطرف المقابل والسيولة يمكن أن تأتي من الأسواق أو فشل الشركة في الوفاء بالمعاملة.

المضايقة الرهان الموزعة

نظرا لانتشار المعلومات على نطاق واسع وزيادة الاتصالات، وفرص المراجحة في انتشار الرهان وغيرها من الأدوات المالية كانت محدودة. ومع ذلك، يمكن أن تنتشر المراهنة المراجحة لا تزال تحدث عندما شركتين تتخذ مواقف منفصلة في السوق مع وضع فروق الأسعار الخاصة بهم.

على حساب صانع السوق، رهانات المراجحة على فروق الأسعار من شركتين مختلفتين. عندما يكون الطرف العلوي من انتشار المقدمة من قبل شركة واحدة هو أقل من نهاية القاع من انتشار آخر، والأرباح أربتريجور من الفجوة بين البلدين. ببساطة، التاجر يشتري منخفضة من شركة واحدة ويبيع عالية في أخرى. ما إذا كان السوق يزيد أو ينقص لا يملي كمية العائدات.

الخلاصة

يمكن أن يساعد تنفيذ الاستراتيجيات والتحليلات مع الأدوات المالية على التخفيف من المخاطر وزيادة العوائد المحتملة. فالمراجحة، على وجه الخصوص، تتيح للمستثمرين استغلال الفرق في الأسعار بين سوقين. إن فرص المراجحة محدودة لأن التقدم في مجال التكنولوجيا والاتصالات بين الشركات قد أدى إلى انخفاض كبير في حدوث فرق في الأسعار، مما يجعل هذه الممارسة وسيلة غير متناسقة لتحقيق عوائد. ضمن الرهان انتشار على وجه التحديد، يمكن أن يحدث التحكيم عندما تقدم شركتين فروق مختلفة على الأصول متطابقة. يجب العمل على فرص المراجحة بسرعة من أجل تجنب التنفيذ، الطرف المقابل ومخاطر السيولة.