هل صناديق التحوط تستحق الاستثمار؟ ويعتمد ذلك على الصندوق والإطار الزمني. وفيما يتعلق بهذا الأخير، إذا نظرتم إلى الفترة ما بين 1994 و 2000، لم تكن صناديق التحوط استثمارا جيدا. تفوق مؤشر S & P 500 صنادیق التحوط بنسبة 6٪ سنویا. وفي حالة تمديد تلك الفترة إلى الفترة 1994-2009، تفوقت صناديق التحوط على مؤشر S & P 500 بنسبة 8. 93٪ سنويا. وكان لهذا الأداء القوي تأثير كبير في تحطم الطائرة في عام 2008. وتميل صناديق التحوط إلى أداء أفضل في الأسواق الدببة. وفي الآونة الأخيرة، حققت صناديق التحوط أداء أقل من مؤشر ستاندرد اند بورز 500 لمدة ست سنوات متتالية.

بما أننا من المحتمل أن نقترب من سوق الدب، هل هذا يعني أن صناديق التحوط سوف تأخذ مرة أخرى زمام المبادرة؟ هذا في نهاية المطاف متروك لكم لاتخاذ قرار بناء على البحوث الخاصة بك. إذا اخترت أن تأخذ فرصة على صناديق التحوط، قد ترغب في النظر في صناديق التحوط تبادل الأموال (إتفس). على الرغم من أن هذا ليس نهجا مباشرا للاستثمار مع صناديق التحوط، فإنه على الأقل خفض التكاليف، مما يسمح لك لتجنب قاعدة 2 و 20. من ناحية أخرى، مع استثناء واحد، صناديق الاستثمار المتداولة أدناه لها نسب عالية من النفقات، والتي يمكن أن تأكل في الأرباح الخاصة بك وتفاقم الخسائر الخاصة بك. (لمزيد من المعلومات، راجع: تقييم أداء صندوق التحوط .

إق التحوط متعددة استراتيجية المقتفي إتف

الغرض: يسعى لتتبع أداء مؤشر التحوط متعدد الإستراتيجية مؤشر التحوط.

صافي الأصول: $ 1. 04 مليار

الحجم: 164، 077

نسبة المصروفات: 0. 76٪

أداء العام: -3. 72٪

تاريخ التأسيس: مارس 25، 2009

الأداء في جميع الأوقات: 16. 18٪

أرباح الأسهم: 1. 33٪

التعرض للسندات: 33. 60٪ من صافي الأصول

تصنيفات السندات

٪ من الأصول	آا
66. 34٪	AA
2. 69٪	A
8. 74٪	BBB
9. 79٪	BB
6. 19٪	B
4. 81٪	أقل من
0. 73٪	اخر
0. 71٪	تحليل: إق التحوط متعدد الاستراتيجية المقتفي إتف (قاي) لديها نسبة حساب عالية نسبيا. وقد انخفضت قيمتها خلال العام الماضي، وتعرضت للأسهم - على الرغم من أنها طويلة / قصيرة - وفي حين أن تصنيفات السندات لائق، فهي ليست استثنائية. العائد الصغير يساعد، ولكن جميع العوامل تعتبر، لا يبدو أن كاي خيار الاستثمار من الدرجة الأولى. (999)> إتفس تستند إلى إستراتيجية للنظر في عام 2015

. ويسدومتري إدارة العقود الآجلة استراتيجية إتف الغرض: يسعى لتوفير عائد إجمالي في الثور وتحمل الأسواق عبر العقود الآجلة المدارة.

صافي الأصول: 225 دولارا. 53 مليون

الحجم: 27، 861

نسبة المصروفات: 0. 96٪

أداء العام: -2. 97٪

تاريخ الإنشاء: 5 يناير 2011

الأداء في جميع الأوقات: -18. 12٪

أرباح الأسهم الموزعة: غير متوفر

تحليل: تصميم إستراتيجية العقود الآجلة المدارة من ويسدومتري (ودتي

وتيوت منغد فوت Stg39 58 + 0. 30٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 ) لا يعني الكثير من النظر في انخفاض حجم ونقص السيولة إلى جانب نسبة النفقات العالية. صناديق الاستثمار المتداولة لفئات الأصول البديلة . ألفاكلون ألفا البديل إتف الغرض: يتتبع أداء ومردود ألفاكلون التحوط مؤشر طويل / قصير.

صافي الأصول: 198 دولارا. 43000

الحجم: 79، 073

نسبة المصروفات: 0. 95٪

أداء العام: 0. 91٪

تاريخ الإنشاء: 31 مايو 2012

68٪ 33٪

أرباح توزيعات الأرباح: 0. 01٪

تحليل: عندما ترى نسبة حساب 0. 95٪، تريد أن تكون عالية بشكل استثنائي. يمكنك أن تجادل بأن ألفاكلون البديل ألفا إتف (ألفا

ألفاث ألفاكلون 42. 54 + 0 88٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) 68. 33٪ العائد على مدى ثلاث سنوات هو مثير للإعجاب، ولكن كنت "لا تزال تدفع الكثير لهذه الإمكانات. صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع والعكسي تأتي مع نفس نسب النفقات مع توفير إمكانات أعلى بكثير. ومع ذلك، يتم إعادة توازن صناديق الاستثمار المتداولة والمعكوسة يوميا، والتي ليست مصدر قلق هنا. ديسكتينغ ليفيراجد إتف ريتورنس . إق إنتيرتريج أربتريج إتف غرض: يسعى إلى تتبع أداء ومردود مؤشر إقتحام الاندماج، والذي يهدف إلى التعرف على الفرص في الأسواق المتقدمة ذات الصلة بعمليات الاندماج والاستحواذ، فضلا عن الأنشطة الأخرى ذات الصلة الاستحواذ.

صافي الأصول: 144 دولارا أمريكيا. 76 مليون

الحجم: 39، 114

نسبة المصروفات: 0. 76٪

أداء العام: 3. 17٪

تاريخ الإنشاء: 17 نوفمبر 2009

: 99٪ <62٪

أرباح توزيعات الأرباح: غير متوفر

تحليل: هذا تصميم مثير للاهتمام مع احتمال الصعود، ولكن مع 72. 02٪ من معدل الذكاء الاندماج مربعات إتف (منا

منندكسيق إتف Tr30 94- 0٪ 21

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) صافي الأصول المعرضة للأسهم، فإن المخاطرة مرتفعة جدا، لا سيما عند التخصيم بنسبة 0. 76٪ من المصروفات وعدم وجود عائد. سبايس أوب يور بورتفوليو ويث كوانتيتاتيف إتفس ) سبدر سغا متعددة الأصول العائد الحقيقي إتف الغرض: يسعى لتوفير رأس المال الزيادة والدخل الحالي من خلال تتبع سغا متعددة -Asset محفظة العائد الحقيقي.

صافي الأصول: 134 دولارا. 58 مليون

الحجم: 18، 720

نسبة المصروفات: 0. 24٪

أداء العام: -24. 54٪

تاريخ الإنشاء: 25 أبريل 2012

أداء طوال الوقت: -23. 92٪

أرباح الأسهم

٪ من الأصول

آا

81. 99٪

AA

9. 11٪	A
3. 61٪	BBB
5. 30٪	تحليل: نسبة المصروفات ل سبدر سغا متعددة الأصول العائد الحقيقي إتف (رلي
رليسبدر سغا MtiA25 87 + 0 87٪	كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6
) هو منخفض. هناك عائد توزيع سخي، وتصنيفات السندات مثيرة للإعجاب. وهذه كلها عوامل إيجابية، ولكن هذا لا يزال غير كاف للتفوق على الافتقار إلى السيولة، والتعرض المرتفع للأسهم، وضعف الأداء.	قلق حول سوق بوند السيولة؟ حاول إتفس

.) بروشاريس التحوط التحوط الغرض: يسعى لتتبع أداء ميريل لينش عامل نموذج سلسلة تبادل. صافي الأصول: 39 دولارا. 88 مليون الحجم: 4، 213 نسبة المصروفات: 0.95٪

أداء سنة واحدة: -2. 78٪

تاريخ التأسيس: 12 يوليو 2011

الأداء في جميع الأوقات: 3. 52٪

نسبة توزيعات الأرباح: N / A

تحليل: انخفاض حجم الاستثنائي يؤدي إلى عدم وجود سيولة واسعة (هدغ

هدغسش هدغ Rplctn45 25+ 0٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

). هذا بالإضافة إلى نسبة عالية من النفقات. كنت تدفع الكثير، ولكن كنت لا تحصل على الكثير من الإمكانات في المقابل. <لمزيد من المعلومات، انظر:

تقليل رسوم إتف

.) بروشاريس مورنينغستار ألترناتيفس سولوتيون الغرض: يتتبع مؤشر مورنينغستار بدائل متنوعة. صافي الأصول: 28 دولارا. 29 مليون الحجم: 7، 381 نسبة المصروفات: 0. 95٪

أداء العام: -1. 96٪

تاريخ الإنشاء: 7 أكتوبر 2014

أداء طوال الوقت: -1. 96٪

أرباح الأسهم الموزعة: لا يوجد

تحليل: من المبكر جدا أن نقول. حتى الآن، بروشاريس مورنينغستار بدائل الحل (ألتس

ألتسبش مغستر Altrn38. 550. 00٪

كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) لديه قصة مماثلة لعدد من صناديق الاستثمار المتداولة أعلاه، وهو والافتقار إلى السيولة، وانتشار واسع النطاق لطلب الشراء، وارتفاع نسبة المصروفات، وضعف الأداء، وعدم وجود عائد توزيعات أرباح.

الخلاصة

تعتبر صناديق التحوط على نطاق واسع فرصة الاستثمار النهائية، ولكن الكثير يعتمد على المدير الذي لا يرتبط دائما بالأصول الخاضعة للإدارة. إذا وجد صندوق التحوط من أي حجم الشخص الذي يمكن أن يحقق باستمرار عوائد إيجابية، فإن صندوق التحوط تجد وسيلة للحفاظ على هذا الفرد. لذلك، إذا كنت تبحث للاستثمار في صندوق التحوط الفردية، تأكد من القيام بواجبك. وستكون التكلفة مرتفعة، لذا يجب التأكد من اتخاذ قرار استثماري جيد. وفيما يتعلق بصناديق الاستثمار المتداولة لصناديق التحوط، من السابق لأوانه معرفة أي منها. في الوقت الراهن، السيولة ضعيفة ونسبة النفقات مرتفعة دون إمكانية لعوائد استثنائية. <لمزيد من المعلومات، انظر: الروتين اليومي لمدير صندوق التحوط . لا يوجد لدى دان موسكويتز أي مناصب في قاي و ودتي و ألفا و منا و رلي و هدغ أو ألتس.