يجب على المستثمرين التأكد من أن صناديق التداول المتداولة في محافظهم تعكس قابلية تحمل المخاطر الفردية. بعض صناديق الاستثمار المتداولة، مثل تلك التي يتم رفعها أو تتبع السلع، لديها قدرا كبيرا من التقلبات التي قد تكون محفوفة بالمخاطر بالنسبة لمعظم المستثمرين. من ناحیة أخرى، قد یرغب بعض المستثمرین في إدراج صنادیق الاستثمار المتداولة الأکثر خطورة سعیا وراء عوائد أکبر. ويمكن للمستثمرين أيضا الموازنة بين صناديق الاستثمار المتداولة ذات التقلبات العالية والاستثمارات الأقل خطورة، مثل صناديق السندات المتنوعة، لبناء المحافظ المثلى. يمكن للمستثمرين تحديد صناديق الاستثمار المتداولة غير المحفوفة بالمخاطر والتي لا تناسب محافظهم من خلال فحص الانحراف المعياري وفئة الأصول وعما إذا كانت إتف مدعومة أو عكسية.

نمو صناعة إتف

نمت صناعة إتف بشكل كبير. وكان هناك 119 صندوقا استثماريا في عام 2003، وارتفع هذا العدد ليصبح 411 1 صندوقا استثماريا بحلول عام 2014. كما ازداد عدد الأصول في صناديق الاستثمار المتداولة باطراد. وكان هناك 151 مليار دولار من الأصول في صناديق الاستثمار المتداولة في عام 2003 مقابل 1 دولار. 97 تريليون في عام 2014. مع وجود العديد من الخيارات لصناديق الاستثمار المتداولة المتاحة، يجب على المستثمرين التأكد من أن صناديق الاستثمار المتداولة التي يمتلكونها في محافظهم هي مناسبة لأنماط الاستثمار الخاصة بهم.

الانحرافات المعيارية العالية

طريقة واحدة لتحديد صناديق الاستثمار المتداولة التي يحتمل أن تكون محفوفة بالمخاطر هي الانحرافات المعيارية. الانحرافات القياسية توفر قياسا سهلا من العوائد المشتتة حول متوسط ​​العائد. وهو مقياس إحصائي للتقلب التاريخي لصندوق المؤشرات الأوروبية. وكلما ارتفع الانحراف المعياري كلما زاد تقلب مؤسسة المؤشرات الأوروبية.

يحدد الانحراف المعياري التوزيع الطبيعي لمجموعة من العوائد، المعروف أيضا باسم منحنى الجرس. وبالنسبة ل إتف مع التوزيع الطبيعي للعائدات، فإن 68٪ من العائدات تقع ضمن انحراف معياري واحد للمتوسط، حيث تقع حوالي 95٪ من العائدات ضمن انحرافين معياريين. ومع ذلك، لا تتبع جميع العائدات التوزيع الطبيعي. بعض التوزيعات العودة قد تكون منحرفة أو يعاني خلاف ذلك من التفرطح. لا یمکن أن یوفر الانحراف المعیاري صورة کاملة عن المخاطر المرتبطة بصندوق الاستثمار الأوروبي، ولکنھ أحد العوامل التي یجب فحصھا.

- 3>>

فئة الأصول

كما يساعد نوع فئة الأصول التي تتبعها صناديق المؤشرات المتداولة المستثمرين على تحديد مخاطر صندوق المؤشرات الأوروبية. إن صناديق السندات لديها تقلبات أقل من صناديق مؤشر الأسهم التي تتبع مؤشر ستاندرد اند بورز 500. على سبيل المثال، فإن مؤشر سبدر S & P 500 إتف لديه تقلب شهري بنسبة 1. 28٪ اعتبارا من أكتوبر 2015. و إتشاريس 20+ سنة سندات الخزينة إتف لديها تقلب شهري من 0. 67٪. ولذلك فإن صندوق السندات هذا أقل تقلبا بكثير من صندوق تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500.

بعض فئات الأصول مثل السلع متقلبة بشكل خاص. صندوق النفط الأمريكي يتتبع سعر النفط الخام، الذي غالبا ما يكون تقلبات أسعار واسعة جدا. هذا الصندوق النفطي لديه تقلب شهري من 3.09٪ اعتبارا من أكتوبر 2015.

نتيجة للتقدم في الهندسة المالية، أصبح التقلب فئة الأصول الخاصة بها. و إيباث S & P 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل تعقب العقود الآجلة فيكس. يقيس فيكس التقلبات الضمنية للخيارات على مؤشر E-ميني S & P 500. المستثمرون أكثر قلقا بشأن إمكانية حدوث تحرك سلبي عندما فيكس مرتفع. هذا الصندوق لديه تقلبات شهرية عالية من 6. 66٪ اعتبارا من أكتوبر 2015. هذه المنتجات تقلب عموما مخاطرة كبيرة بالنسبة لمعظم المستثمرين.

صناديق الاستثمار المتداولة والمتحركة

يجب على المستثمرين أيضا التأكد من أنهم يعرفون ما إذا كانت صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم مستثمرة أو معكوسة. وتتبع صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأداء المتوسط ​​مضاعفا للأداء اليومي لمؤشر مرجعي. على سبيل المثال، يسعى فيلوستيشاريس 3X طويل إتف لتوفير ثلاثة أضعاف التغير اليومي في سعر النفط في أدائها. وهناك أيضا المنتجات العكسية التي تسعى إلى توفير الأداء اليومي المعاكس تماما من المؤشر القياسي. وكثيرا ما يستخدم كلا النوعين من المنتجات والمشتقات في حيازاتها. وهذا يجعلها أكثر خطورة. وعالوة على ذلك، غالبا ما يكون لها نسب مرتفعة للنفقات نظرا للحاجة إما إلى إلقاء الحيازات أو إعادة التوازن الفعلي للمحافظ. ونسب النفقات المرتفعة تجعلها غير ملائمة للاستثمارات الطويلة الأجل.