ليس من غير المألوف أن نسمع إدارة الشركة تتحدث عن التوقعات: "لم تلب مبيعاتنا الأرقام المتوقعة"، أو "نحن نشعر بالثقة في النمو الاقتصادي المتوقع ونتوقع تجاوز أهدافنا. " وفي النهاية، فإن جميع التوقعات المالية، سواء عن تفاصيل الأعمال التجارية، مثل نمو المبيعات، أو التنبؤات حول الاقتصاد ككل، هي التخمينات المستنيرة. في هذه المقالة، سوف ننظر إلى بعض الأساليب وراء التوقعات المالية، فضلا عن العملية الفعلية وبعض المخاطر التي تنشأ عندما نسعى للتنبؤ بالمستقبل.

- 1>>

توتوريال : البيانات المالية

طرق التنبؤ المالية

هناك عدد من الطرق المختلفة التي يمكن من خلالها توقع الأعمال. وتقع جميع الأساليب في أحد النهجين الشاملين: النوعي والكمي.

النماذج النوعية

كانت النماذج النوعية ناجحة عموما مع التنبؤات قصيرة الأجل، حيث يكون نطاق التوقعات محدودا. ويمكن التفكير في التنبؤات النوعية على أنها خبرات يحركها الخبراء، من حيث أنهم يعتمدون على مافين السوق أو السوق ككل ليتفقوا بإجماع مستنير. ويمكن أن تكون النماذج النوعية مفيدة في التنبؤ بالنجاح القصير الأجل للشركات والمنتجات والخدمات، ولكنها تفي بالقيود بسبب اعتمادها على الرأي بشأن البيانات القابلة للقياس. وتشمل النماذج النوعية:

• أبحاث السوق استطلاع عدد كبير من الأشخاص على منتج معين أو خدمة معينة للتنبؤ بعدد الأشخاص الذين سيشترونها أو يستخدمونها بمجرد إطلاقها.
• طريقة دلفي: طلب خبراء ميدانيين لآراء عامة ومن ثم تجميعها في توقعات. (لمزيد من المعلومات عن النمذجة النوعية، اقرأ التحليل النوعي: ما الذي يجعل الشركة كبيرة؟ )

النماذج الكمية

النماذج الكمية تخفض عامل الخبراء وتحاول أخذ العنصر البشري من التحليل. وتتعلق هذه النهج فقط بالبيانات وتتجنب ضعف الأشخاص الكامنين وراء الأرقام. كما أنها تحاول التنبؤ بمتغيرات مثل المبيعات والناتج المحلي الإجمالي وأسعار المساكن وما إلى ذلك، على المدى الطويل، مقاسة بالأشهر أو السنوات. وتشمل النماذج الكمية ما يلي:

• نهج المؤشر: يعتمد نهج المؤشر على العلاقة بين مؤشرات معينة، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات البطالة، وتبقى نسبيا دون تغيير مع مرور الوقت. من خلال متابعة العلاقات ومن ثم متابعة المؤشرات الرائدة، يمكنك تقدير أداء المؤشرات المتخلفة، وذلك باستخدام بيانات المؤشرات الرائدة.
• نماذج الاقتصاد القياسي: هذه نسخة أكثر دقة من الناحية الرياضية لنهج المؤشرات. وبدلا من افتراض أن العلاقات تبقى على حالها، فإن نماذج الاقتصاد القياسي تختبر الاتساق الداخلي لمجموعات البيانات مع مرور الوقت وأهمية أو قوة العلاقة بين مجموعات البيانات.في بعض الأحيان تستخدم نماذج الاقتصاد القياسي لإنشاء مؤشرات مخصصة يمكن استخدامها لنهج مؤشر أكثر دقة. ومع ذلك، غالبا ما تستخدم نماذج الاقتصاد القياسي في المجالات الأكاديمية لتقييم السياسات الاقتصادية. (للحصول على شرح أساسي حول تطبيق نماذج الاقتصاد القياسي، اقرأ أساسيات الانحدار لتحليل الأعمال .
• طرق السلسلة الزمنية: يشير هذا إلى مجموعة من المنهجيات المختلفة التي تستخدم البيانات السابقة للتنبؤ بالأحداث المستقبلية. الفرق بين منهجيات السلاسل الزمنية عادة ما يكون في التفاصيل الدقيقة، مثل إعطاء بيانات أكثر حداثة وزنا أكبر أو خصم بعض النقاط الخارجية. من خلال تتبع ما حدث في الماضي، يأمل المتنبأ لتكون قادرة على إعطاء توقعات أفضل من المتوسط ​​حول المستقبل. هذا هو النوع الأكثر شيوعا للتنبؤ الأعمال، لأنها رخيصة وحقا لا أفضل أو أسوأ من الأساليب الأخرى.

النماذج المالية هي أدوات مهمة في التنبؤ بالأعمال وخطط الاستثمار. إذا كنت ترغب في تعلم المهارات اللازمة لتقييم دقيق مساعيك الشركات تحقق من دورة النمذجة المالية أكاديمية إنفستوبيديا مع أكثر من 8 ساعات من التدريب على المستوى المهني.]

كيف يعمل التنبؤ؟

هناك الكثير من الاختلاف على المستوى العملي عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بالأعمال. ومع ذلك، على المستوى المفاهيمي، جميع التوقعات تتبع نفس العملية.

1. يتم اختيار مشكلة أو نقطة بيانات. هذا يمكن أن يكون شيئا مثل "سوف الناس شراء صانع القهوة الراقية؟" أو "ما هي مبيعاتنا في مارس من العام المقبل؟"

2. يتم اختيار المتغيرات النظرية ومجموعة بيانات مثالية. هذا هو المكان الذي يحدد المتنبأ المتغيرات ذات الصلة التي تحتاج إلى النظر فيها وتقرر كيفية جمع البيانات.

3. وقت الافتراض. لخفض الوقت والبيانات اللازمة لجعل التوقعات، والمنبثقة يجعل بعض الافتراضات الصريحة لتبسيط العملية.

4. يتم اختيار نموذج. يختار المتتبع النموذج الذي يناسب مجموعة البيانات، المتغيرات والافتراضات المحددة.

5. تحليل. وباستخدام هذا النموذج، يتم تحليل البيانات وتوقعات من التحليل.

6. التحقق. ويقارن المتنبأ التنبؤ بما يحدث فعلا لقرص العملية، وتحديد المشاكل أو في حالة نادرة من توقعات دقيقة تماما، بات نفسه على ظهره.

مشاكل مع التنبؤ

التنبؤ الأعمال هو مفيد جدا للشركات، لأنها تسمح لهم لتخطيط الإنتاج والتمويل وهلم جرا. ومع ذلك، هناك ثلاث مشاكل مع الاعتماد على التوقعات:

1. البيانات ستكون دائما قديمة. البيانات التاريخية هو كل ما علينا أن نذهب، وليس هناك ما يضمن أن الظروف في الماضي سوف تستمر في المستقبل.

2. فمن المستحيل لعوامل في أحداث فريدة من نوعها أو غير متوقعة، أو العوامل الخارجية. الافتراضات خطرة، مثل الافتراضات بأن البنوك كانت تفحص بشكل صحيح الاقتراض قبل الانهيار الفرعي، وأصبحت أحداث البجعة السوداء أكثر شيوعا مع اعتمادنا على التنبؤات قد نمت.

3. التنبؤات لا يمكن أن تدمج تأثيرها الخاص.من خلال وجود توقعات دقيقة أو غير دقيقة، تتأثر أعمال الشركات بعامل لا يمكن إدراجه كمتغير. هذه عقدة مفاهيمية. وفي أسوأ السيناريوهات، تصبح الإدارة عبدا للبيانات والاتجاهات التاريخية بدلا من القلق بشأن ما تقوم به الشركة الآن.

الخط السفلي

يمكن أن يكون التنبؤ فنا خطيرا، لأن التنبؤات تصبح محور تركيز للشركات والحكومات، مما يحد عقليا من نطاق أعمالها، من خلال تقديم المستقبل القصير والطويل الأجل كما هو محدد بالفعل. وعلاوة على ذلك، يمكن التنبؤات بسهولة انهيار بسبب العناصر العشوائية التي لا يمكن إدراجها في نموذج، أو أنها يمكن أن تكون مجرد خطأ واضح من البداية. السلبيات جانبا، والتنبؤ الأعمال لا يذهب إلى أي مكان. تستخدم بشكل صحيح، والتنبؤ يسمح للشركات للتخطيط قبل احتياجاتهم، ورفع فرصهم في الحفاظ على صحة من خلال جميع الأسواق. هذا هو وظيفة واحدة من التنبؤات التجارية أن جميع المستثمرين يمكن أن نقدر. (هل ترغب في المزيد من الأساليب المستخدمة في النمذجة المالية؟ ريد ستايل ماترس إن فينانسيال مودلينغ. )