هناك رأي استثماري قديم يديره مدراء المال - "يكونون متنوعين، وليس مخاطرة بالمخاطر" . ولكن ماذا يعني هذا المفهوم المثير حقا ولماذا هو مهم جدا؟

المخاطرة جيدة؟ المخاطر هي لب الاستثمار وهي ضرورية. أنت حقا لا يمكن أن تجعل أي أموال دون اتخاذ بعض المخاطر، ولكن المخاطر المفرطة أو غير عقلانية يمكن أن تكون كارثية. وبناء على ذلك، ليس هناك ما هو خطأ إما أن تكون ودية أو خطر المخاطرة. ولكن هناك خطأ ما في خطر غير متنوع أو سوء الإدارة، أو محفظة خالية من المخاطر بحيث أنها أيضا خالية من العائد.

المخاطر الحكيمة - الود
الشعار أعلاه يجعل نقطة محددة جدا واحدة مهمة للغاية. وبالتحديد، إذا كنت على استعداد وقادرة على اتخاذ أكثر من مستوى متوسط ​​من المخاطر، يجب عليك القيام بذلك بشكل معقول. ارتفاع المخاطر لا يعني وضع كل ما تبذلونه من البيض في سلة واحدة أو القمار. وستظل الحافظة الجيدة ذات المخاطرة العالية تشمل دائما فئات أصول مختلفة وتدار بحزم وبطريقة معقولة.

ونتيجة لذلك، على الأقل إلى حد ما، يمكنك أن تكون أكثر ملاءمة للمخاطر مما كنت اعتقد، شريطة أن يتم حقا بشكل صحيح. ومن المنطقي أن يكون التعامل مع المخاطر الحكيم أمرا منطقيا. وبعبارة أخرى، يجب أن لا تخجل من الخطر في حد ذاته، ولكن بعيدا عن الكثير أو نوع خاطئ من المخاطر.

تحمل المخاطر
بالتأكيد، تحتاج إلى مستوى من المخاطر التي تشعر بالراحة من حيث تحمل المخاطر الشخصية الخاصة بك. ومع ذلك، من نفس المنطلق، يجب أن تشعر بالراحة الكاملة مع محفظة متوسطة أو ذات إدارة جيدة بشكل جيد أو حتى عالية المخاطر، بدلا من ترك أموالك في البنك تتعفن لسنوات. (لمزيد من المعلومات، راجع ما هو تحملك للمخاطر؟ ) كانت هناك حتى حالات من المستفيدين تقاضي أمناءهم لمغادرة مئات الآلاف من الدولارات نقدا أو سندات لمدة ثلاثين عاما. إذا قارنت نتائج محفظة متنوعة بشكل جيد، فإنه من المثير للصدمة مدى سوء أداء محفظة منخفضة حقا أو لا تنطوي على مخاطر.

وفي الوقت نفسه، تتم مقاضاة الأمناء أيضا للمحافظ التي تكاد تكون تقريبا في الأسهم. يعتقد العديد من المستثمرين السذاجة أن أمناءهم أو وسطاءهم كانوا رائعين حتى عام 2000، وبعد ذلك جاءت جميع محافظ الأسهم في حالة انهيار، وكان الوسطاء يقفون هناك مثل الإمبراطور بدون ملابس. (لمعرفة المزيد، راجع تعطل السوق: تحطم دوتكوم .)

باختصار، لا تريد أيا من هذه الحالات المتطرفة. كنت بحاجة إلى شيء في الوسط، أو ربما أكثر خطورة قليلا من ذلك، ولكن فقط إذا كان يدار بشكل جيد.

ماذا يبدو؟
أوصي بأن يكون لديك على الأقل ثلاث فئات الأصول وربما أكثر. وينبغي أن يكون الحد الأدنى للأسهم والسندات والعقارات (بالإضافة إلى النقد). ويمكنك بالتأكيد تمتد هذا إلى الأسهم الخاصة، والصناديق الأجنبية، وصناديق التحوط وهلم جرا، وهذا يتوقف على الأسواق، والتفضيلات والأهداف الخاصة بك.

يجب أن لا تحاول "وقت السوق" بدقة، ولكن يجب إبقاء العين على كل فئات الأصول الخاصة بك - تلك التي لديك الآن وتلك التي قد ترغب في المستقبل. وعلاوة على ذلك، سوف تحتاج إلى التخلص من بعض و / أو تقليل المقتنيات الموجودة لديك من وقت لآخر. مع مرور الوقت، وشراء وبيع أمر ضروري من أجل تحسين محفظتك. ( . من المهم أيضا وضع بعض الحدود على الأقل، مثل التعرض لأسهم الولايات المتحدة، أو استراتيجيات معينة. على سبيل المثال، قد ترغب في الحصول على بعض الأموال المستندة إلى القيمة والبعض التي تعقب بسيطة. وبالمثل، فإن بعض إجراءات وقف الخسارة غالبا ما تكون لا غنى عنها، ولا سيما مع الأصول ذات المخاطر العالية، وذلك لتجنب الغطس الكارثي من حيث القيمة.

عليك أيضا أن تعرف كيف تتفاعل استراتيجياتك المختلفة مع بعضها البعض وأن تفهم كيف تتحول الاستثمارات الجيدة والسيئة وتتطور بمرور الوقت. جوهر المسألة هو أن تبدأ مع محفظة متنوعة بشكل معقول والحفاظ على تنوع معقول مع مرور الوقت.

أليس هذا معقد؟

يمكن أن يكون، ولكن لا يلزم. إذا كنت تعمل مع مستشار جيد أو حتى لوحدك، يمكنك الاحتفاظ بها بسيطة ولا تزال جيدة. أنت لا تحتاج إلى أعداد مفرطة من الأصول لتنويع والإدارة النشطة لا يجب أن يكون كل ذلك المتكرر.
عملية انتقاء الأسهم النشطة حقا مع الجماهير من البيع والشراء يمكن أن تكون وظيفة بدوام كامل، ونظرا للفوائد، وغالبا ما يكون

أحمق وظيفة -وقت. بالنسبة لمعظم المستثمرين، تحتاج أنت و / أو الوسيط الخاص بك فقط لتلبية كل بضعة أشهر (ربما شهريا)، أو مخصصة إذا كان هناك شيء يتغير فجأة. يمكنك إلقاء نظرة على ما لديك، وكيف تقوم به، وما إذا كان هناك أي علامات الخطر مع الأصول الحالية، أو أي شيء واعد هناك التي لم يكن لديك حتى الآن. هذه ليست صفقة كبيرة ولا مرهقة بشكل رهيب ولا تستغرق وقتا طويلا. (لمزيد من التفاصيل، راجع تقييم وسيطك المالي .) ولكن إذا كنت تترك أموالك الراكدة في البنك أو تنحرف صعودا أو هبوطا مثل سفينة في المحيط، فمن غير المرجح أن تفعل جيدا . وعلاوة على ذلك، فإنك لن تجني الفوائد المحتملة من اتخاذ المخاطر المناسبة في الوقت المناسب.

الخلاصة

مغرية كما قد يكون للسخرية أو أولئك الذين حقا لا يمكن أن تكون ازعجت مع أموالهم، مجرد تجنب المخاطر ليست ذكية وليس الجواب. فمن المستحيل لكسب معدل عائد لائق مع مرور الوقت على محفظة التي هي محافظة للغاية. وسوف تجنب الخسائر في حوادث، ولكن أيضا تجنب الأرباح في الأوقات الجيدة. وهناك دائما الأوقات الجيدة والأوقات السيئة لكل نوع من فئة الأصول.
الحيلة الحقيقية هي أن تأخذ المخاطر الصحيحة بالكميات الصحيحة في الأوقات المناسبة. لا أحد يستطيع الحصول على كل من هذه البقعة على، ولكن لا تحتاج إلى القيام بذلك من أجل تحسين محفظتك. ما عليك سوى أن يكون لديك مستوى معقول من التنويع، حتى في مستويات عالية نسبيا من المخاطر، وتكون على استعداد وقادرة على كل من مراقبة محفظة واتخاذ إجراءات عند الضرورة. (لمزيد من النصائح، راجع

المخاطر والتنويع: تنويع محفظتك .)