منذ فجر الزمن، تم الاعتراف بالذهب والفضة كقيمة. وحتى اليوم، المعادن الثمينة لها مكانها في محفظة المستثمرين والدهاء. ولكن أي المعادن الثمينة هو أفضل لأغراض الاستثمار؟ ولماذا هم متقلبون؟ إذا كنت بدأت للتو في المعادن الثمينة، وقراءة على لمعرفة المزيد عن كيفية عملهم وكيف يمكنك الاستثمار فيها. هناك العديد من الطرق لشراء المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة والبلاتين ومجموعة من الأسباب الجيدة لماذا يجب أن تعطي في البحث عن الكنز.

كل ما يلمع هو الذهب

سنبدأ مع الأب الكبير منهم جميعا: الذهب. الذهب هو فريد من نوعه لقوة التحمل (فإنه لا الصدأ أو تآكل خلاف ذلك)، قابلية وقدرته على إجراء كل من الحرارة والكهرباء. لديها بعض التطبيقات الصناعية في طب الأسنان والالكترونيات، ولكننا نعرف ذلك أساسا كقاعدة للمجوهرات وكشكل من أشكال العملة.

يتم تحديد قيمة الذهب من قبل السوق 24 ساعة في اليوم، ما يقرب من سبعة أيام في الأسبوع. يتداول الذهب في الغالب كدالة من المشاعر؛ سعره أقل تأثرا بقوانين العرض والطلب. ويرجع ذلك إلى أن المعروض الجديد من الألغام يفوقه إلى حد كبير الحجم الهائل للذهب فوق الأرض. وببساطة، عندما يشعر المكتظون بالبيع، ينخفض ​​السعر. عندما يرغبون في شراء، يتم امتصاص امدادات جديدة بسرعة وأسعار الذهب مدفوعة أعلى. (تعرف على المزيد في هل لا تزال تدفع للاستثمار في الذهب؟)

- <>>

عدة عوامل تمثل رغبة متزايدة في اكتناز المعدن الأصفر:

1. المخاوف المالية النظامية: عندما ينظر إلى البنوك والمال على أنها استقرار غير مستقر و / أو سياسي مشكوك فيه، في كثير من الأحيان سعى كمخزن آمن للقيمة.
2. التضخم: عندما تكون معدلات العائد الحقيقية في أسواق الأسهم والسندات والعقارات سلبية، يتدفق الناس بانتظام إلى الذهب كأصل يحافظ على قيمته.
3. الحرب أو الأزمات السياسية: الحرب والاضطرابات السياسية دائما ما ترسل الناس إلى وضع اكتناز الذهب. ويمكن توفير قيمة مدخرات كاملة طوال حياتها وتخزينها إلى أن يتم تداولها في المواد الغذائية أو المأوى أو المرور الآمن إلى وجهة أقل خطورة.

- 3>>

الرصاصة الفضية

على عكس الذهب، يتأرجح سعر الفضة بين دورها المتصور كمخزن للقيمة ودورها الملموس جدا كمعدن صناعي. لهذا السبب، تقلبات الأسعار في سوق الفضة هي أكثر تقلبا من الذهب.

لذلك، في حين أن الفضة سوف تتداول تقريبا تمشيا مع الذهب كعنصر ليتم اكتنازها (الطلب على الاستثمار)، ومعادلة العرض والطلب الصناعي للمعدن تمارس تأثيرا قويا بنفس القدر على السعر. وقد تذبذبت هذه المعادلة دائما مع الابتكارات الجديدة، بما في ذلك:

1. سيلفر مرة واحدة الدور المهيمن في صناعة التصوير الفوتوغرافي (الفيلم الفوتوغرافي القائم على الفضة)، الذي كان يختفي من قبل ظهور الكاميرا الرقمية.
2. صعود طبقة متوسطة واسعة في اقتصادات الأسواق الناشئة في الشرق، مما أدى إلى ظهور طلب متفجر على الأجهزة الكهربائية والمنتجات الطبية وغيرها من المواد الصناعية التي تتطلب مدخلات من الفضة. من المحامل إلى وصلات كهربائية، خصائص الفضة جعلت من السلع المطلوبة.
3. استخدام الفضة في البطاريات، وتطبيقات الموصلات الفائقة والأسواق ميكروسيركويت.

من غير الواضح ما إذا كانت هذه التطورات ستؤثر على الطلب الكلي غير الاستثماري للفضة (أو إلى أي مدى). ولا تزال هناك حقيقة واحدة؛ يتأثر سعر الفضة من تطبيقاته وليس فقط تستخدم في الأزياء أو كمخزن للقيمة. (تعرف على كيف يمكن أن تؤثر العناصر اليومية التي تستخدمها على استثماراتك في السلع التي تحرك الأسواق.)

بلاتينوم بومبشيل

مثل الذهب والفضة، يتم تداول البلاتين على مدار الساعة في أسواق السلع العالمية. وهو يميل إلى جلب سعر أعلى من الذهب خلال الفترات الروتينية للسوق والاستقرار السياسي، وذلك ببساطة لأنه أكثر ندرة بكثير؛ أقل بكثير من المعدن هو في الواقع سحبها من الأرض سنويا. وتشمل العوامل الأخرى التي تحدد سعر البلاتين ما يلي:

1. مثل الفضة، تعتبر البلاتين معدن صناعي. ويأتي الطلب الأكبر على البلاتين من محفزات السيارات، التي تستخدم للحد من ضرر الانبعاثات. بعد ذلك، حسابات المجوهرات لغالبية الطلب. وتستخدم المحفزات التكريرية للبترول والكيماويات وصناعة الحاسوب ما تبقى.
2. نظرا لاعتماد صناعة السيارات الثقيلة على المعدن، فإن أسعار البلاتين تتحدد في جزء كبير من مبيعات السيارات وأرقام الإنتاج، وقد يتطلب تشريع "الهواء النقي" من شركات صناعة السيارات تركيب المزيد من المحولات الحفازة، وزيادة الطلب. في عام 2009، ومع ذلك، بدأت شركات صناعة السيارات الأمريكية واليابانية تتحول إلى محفزات السيارات المعاد تدويرها أو باستخدام المزيد من البلاتين موثوقة (وعادة ما تكون أقل تكلفة) شقيقة مجموعة المعادن، البلاديوم.
3. تتركز مناجم البلاتين بشكل كبير في بلدين فقط: جنوب أفريقيا وروسيا. وهذا يخلق قدرا أكبر من إمكانات العمل الشبيه بالكارتل الذي من شأنه أن يدعم أسعار البلاتين أو حتى رفعها بشكل مصطنع.

يجب أن يعتبر المستثمرون أن جميع العوامل المذكورة أعلاه تعمل على جعل البلاتين الأكثر تقلبا من المعادن الثمينة. (لمزيد من المعلومات حول هذه الصناعة بأكملها، راجع دليل الصناعة: المعادن الثمينة.)

حشو الكنز الخاص بك

دعونا نلقي نظرة على الخيارات المتاحة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في المعادن الثمينة.

1. السلع المتداولة إتفس : صناديق التداول المتداولة موجودة لجميع المعادن الثمينة الثلاثة. صناديق الاستثمار المتداولة هي وسيلة مريحة وسائلة لشراء وبيع الذهب والفضة أو البلاتين.
2. الأسهم المشتركة والصناديق المشتركة : تستفيد أسهم عمال المناجم الثمينة من المعادن في تحركات الأسعار في المعادن الثمينة. إلا إذا كنت على علم كيف يتم تقييم الأسهم التعدين، قد يكون من الحكمة التمسك الأموال مع المديرين مع سجلات الأداء الصلبة. (للحصول على قراءة ذات صلة، انظر ستريك غولد ويث جونيور مينينغ.)
3. العقود الآجلة والخيارات : توفر أسواق العقود الآجلة والخيارات السيولة والرافعة المالية للمستثمرين الراغبين في الرهانات الكبيرة على المعادن.ويمكن تحقيق أكبر الأرباح المحتملة - والخسائر - مع المنتجات المشتقة.
4. السبائك : النقود والحانات هي بدقة لأولئك الذين لديهم مكان لوضعها. بالتأكيد، بالنسبة لأولئك الذين يتوقعون أسوأ، السبائك هو الخيار الوحيد، ولكن بالنسبة للمستثمرين مع أفق زمني، السبائك غير سائلة ومزعجة تماما لعقد.
5. الشهادات : شهادات تقدم للمستثمرين جميع مزايا الملكية الذهبية المادية ناقص مشاحنات النقل والتخزين. ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن التأمين في كارثة حقيقية، وشهادات هي مجرد ورقة. لا نتوقع من أي شخص أن يأخذهم في مقابل أي شيء من القيمة.

هل المعادن الثمينة تألق بالنسبة لك؟

توفر المعادن الثمينة حماية تضخمية فريدة من نوعها - فهي ذات قيمة جوهرية، ولا تحمل أي مخاطر ائتمانية ولا يمكن تضخيمها بنفسها (لا يمكنك طباعة المزيد منها). كما يقدمون "تأمينا ضد الاضطرابات" ضد الاضطرابات المالية أو السياسية / العسكرية.

من وجهة النظر النظرية للاستثمار، توفر المعادن الثمينة أيضا ارتباطا ضعيفا أو سلبيا مع فئات الأصول الأخرى مثل الأسهم والسندات. وهذا يعني أن نسبة صغيرة من المعادن الثمينة في المحفظة ستقلل من التقلب والمخاطر.

الخط السفلي

توفر المعادن الثمينة وسيلة مفيدة وفعالة لتنويع المحفظة. إن خدعة تحقيق النجاح معهم هي معرفة أهدافك ومخاطرك قبل القفز. ويمكن تسخير تقلب المعادن الثمينة لتجميع الثروة - ولكن دون أن يفلت من ذلك، فإنه يمكن أن يؤدي أيضا إلى الخراب. (لا تزال تريد المزيد من المعلومات؟ تحقق من السلع الاستثمار 101.)