سيكون من الصعب على معظم المستثمرين في صناديق الاستثمار المشترك تسمية أكثر من واحد أو اثنين من كبار المساهمين في صناديقهم المفضلة. ويرجع ذلك إلى أن المستثمرين في الصندوق يميلون إلى مقارنة الصناديق الاستثمارية على أساس أدائهم، دون إعطاء الكثير من التفكير للأسهم والسندات والأدوات المالية الأخرى المحتفظ بها داخل الصندوق. وبطبيعة الحال، فإن صناديق الاستثمار المشترك هي شكل من أشكال الاستثمار السلبية: نحن واثقون من أن مدير الصندوق المشترك لديه الخبرة في اختيار الاستثمارات "الصحيحة" التي من شأنها أن توفر أفضل العوائد في محافظنا.

برنامج تعليمي: أساسيات صناديق الاستثمار المشتركة

كمستثمرين منفردين، نادرا ما نملك محفظة كبيرة بما يكفي لإجراء عمليات تحديد فردية للأسهم أو السندات من تلقاء نفسها. ونتيجة لذلك، فإن محفظة التجزئة المتوسطة عادة ما تكون غير متنوعة بشكل كاف مع مخزونات الأسهم الفردية، ونحن أصحاب صناديق الاستثمار المشترك يتعرضون لمخاطر لا داعي لها من واحد أو اثنين من الخيارات السيئة تشكل نسبة كبيرة من مجموع حيازاتنا. ولهذه الأسباب، فإن المستثمرين الأفراد غير راضين عن النهج السلبي لصناديق الاستثمار المشتركة ويريدون القيام بدور أكثر نشاطا في اختيار الأسهم من شأنه أن ينجح في الانضمام إلى ناد استثماري. (معرفة المزيد في الاستفادة من نادي الاستثمار الرابحة .)

فوائد النادي الاستثماري
يمكنك التفكير في النادي الاستثماري باعتباره صندوقا استثماريا صغيرا حيث تتخذ القرارات من قبل لجنة من غير المهنيين. وفي الواقع، يمكن إنشاء ناد استثماري ككيان قانوني، إما كشراكة قانونية أو كمؤسسة ذات مسؤولية محدودة، مما يجعل إطاره مشابها من حيث المبدأ لصندوق الاستثمار المشترك. أفضل من ذلك كله، ناد الاستثمار يتجنب الرسوم الإدارية في كثير من الأحيان مرهقة أن جميع صناديق الاستثمار تفرض على أصحاب الوحدات - الرسوم التي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على العائد الإجمالي المقدمة من صناديق الاستثمار المشترك.

ولكن فوائد نادي الاستثمار تأتي مع تحذير كبير: العوائد (أو الخسائر) التي يدرك النادي تعتمد كليا على أعضاء النادي وقدراتهم على اختيار الاستثمارات المناسبة لصناديقهم المجمعة. عندما نقوم بشراء صناديق الاستثمار المشترك من شركات الصناديق الكبرى، ونحن على نحو فعال شراء التعليم والخبرة والمهارات والانضباط من مديري صناديق الاستثمار المشترك الموكلة إلى أموالنا. عندما ننضم إلى نادي الاستثمار، ونحن نحاول تكرار (وتحسين) بعض من هذه الصفات الإدارية، ولكن في وضع غير المهنية.

سوف يجتمع النادي الاستثماري النموذجي على أساس منتظم (عادة كل شهر) لمراجعة محفظته الحالية وتقديم اقتراحات من أعضاء النادي فيما يتعلق بفرص الاستثمار الجديدة. والاجتماع الشهري هو أرضية مفتوحة حيث يستطيع كل عضو من أعضاء النادي التعبير عن رأيه بشأن مدى ملاءمة الاستثمارات الجديدة وغيرها من الشواغل المتعلقة بأداء الصناديق المجمعة.على عكس أي صندوق مشترك، نادي الاستثمار هو ديمقراطية حقيقية: هنا، والحكمة الجماعية لأعضاء النادي، جنبا إلى جنب مع المعلومات التي جمعت من خلال البحوث المكثفة، يخدم (من الناحية النظرية) لإنتاج أفضل القرارات الاستثمارية.

مبادئ نادي الاستثمار الناجح
الرابطة الوطنية للمستثمرين مؤسسة (نيك) هو الداعية البارز للاستثمار التعاوني. وهي تحتفظ بأرشيفات واسعة من المعلومات لبدء ونوادي الاستثمار. ويدعو المجلس الوطني للاستثمار إلى أربعة مبادئ بسيطة تنطبق على اتخاذ قرارات استثمارية فردية ممتازة، مثلما تفعل في اتخاذ القرارات الديمقراطية في إطار النادي:

• الاستثمار بانتظام.
• إعادة استثمار الأرباح وأرباح رأس المال.
• اكتشاف وامتلاك شركات نمو القيادة.
• تنويع بحكمة من حجم الشركة والصناعة.

هذه المبادئ تتماشى إلى حد كبير مع استراتيجية شراء وشراء، تتميز انخفاض معدلات دوران محفظة. إن متوسط ​​فترة االحتفاظ باألسهم في المحافظ المدعومة من قبل الشركة الوطنية للنفط والغاز هو أكثر من ست سنوات. وقد مكنت مبادئ واستراتيجيات الشركة من الادعاء بأن "أداء أعضاء الشركة على المدى الطويل قد تفوق بشكل عام على معايير السوق". وتفتخر الشركة الوطنية للصناعات الغذائية بعضوية كبيرة تتألف من المستثمرين الأفراد والنوادي الاستثمارية، وتقدم خدمات لإدخال الأفراد إلى النوادي في منطقتهم. (تعلم المزيد عن النوادي الاستثمارية في إنفستمنت الأندية تجمع الأصول والخبرات و 4 نصائح للانضمام إلى نادي الاستثمار .)

الاستنتاج
لا تحتاج إلى أن تنتمي إلى الرابطة الوطنية للمستثمرين مؤسسة لرؤية القيمة في مبادئها الشاملة من الانضباط والتنويع وإعادة الاستثمار واختيار دقيق من كبار الشركات. في الواقع، أنت لا تحتاج حتى للانتماء إلى نادي الاستثمار لاعتماد هذه المبادئ كجزء من استراتيجية الاستثمار الفردية الخاصة بك.

ولكن هناك فوائد واضحة للانضباط وصنع القرار نموذجي من نوادي الاستثمار. ومن خلال الحفاظ على نظام صارم للاجتماعات الدورية، تجبر نوادي الاستثمار المستثمرين الأفراد على تبني أسلوب استثمار نشط، حيث تتم مراجعة المحفظة ويجري اتخاذ القرارات الاستثمارية - سواء كانت شراء أو بيع أو الاحتفاظ - باستمرار.

وعلاوة على ذلك، فإن سلطة اتخاذ القرار من النادي الاستثماري يقيم في ديمقراطيته. كل عضو يجلب تعليمه الخاص، والخبرة والمهارات للمجموعة، وكلها تستخدم على أكمل وجه عند تقييم ومناقشة قرار. وتأتي قوة الصندوق المشترك من الإدارة المهنية التي قد تكون قادرة على التغلب على متوسط ​​عوائد السوق. قوة النادي الاستثماري تأتي من المواهب الجماعية للعديد من الأفراد.