في حين أن انعكاس الشركات قد يبدو وكأنه فكرة مقصور على فئة معينة، فإنه في الواقع مفهوم بسيط نسبيا لفهم. وهي استراتيجية تستخدمها الشركات للحد من الالتزامات الضريبية عن طريق الانتقال إلى دولة أجنبية مع قوانين الضرائب أقل وأكثر استرخاء. يمكن أن يتم تنظيم الشركات العكسية من قبل شركة إما عن طريق إعادة دمجها في بلد أجنبي أو شراء شركة أجنبية موجودة.

ونتيجة لذلك، في حين أن الهيكل التشغيلي أو الموقع الوظيفي للشركة عادة ما يبقى دون تغيير، المقر القانوني للشركة يتغير إلى موقع المالك الجديد. وبهذه المناورة البسيطة، تتغير التزامات الشركة الضريبية أيضا. وقد وجدت العديد من الشركات الأمريكية أنه من المفيد نقل مقرها بدلا من مواجهة أعلى معدلات الضرائب على الشركات في العالم بغض النظر عما إذا كان الدخل قد حصل محليا أو خارجيا. (لمزيد من التفاصيل، راجع انقلاب الضريبة على الشركات .)

- 2>>

قانون الضرائب للشركات الأمريكية

يعتبر النظام الضريبي الأمريكي واحدا من أكثر أنظمة الضرائب سوءا في العالم، وخاصة عندما يتعلق الأمر بكيفية التعامل مع دخل الشركات المكتسبة في الخارج. مع معدل ضريبة دخل الشركات الاتحادية 35 $، الولايات المتحدة لديها أعلى معدل ضريبة الشركات في العالم المتقدم. وتبلغ نسبة إيرلندا 12٪ فقط بينما تبلغ نسبة منظمة التعاون والتنمية في الميدان الاقتصادي 25٪.

ليس فقط الشركات الأمريكية تدفع ضريبة عالية على الدخل المكتسب محليا، يجب أن تدفع أيضا على الدخل المكتسب في الخارج. وفي حين أن هذا المعدل الضريبي لا يدفع إلا على العائدات إلى الوطن، فإن شرط القيام بذلك لا يختلف عن أي اقتصاد متقدم آخر. وتتبع بلدان أخرى نظاما للضرائب الإقليمية لا تفرض فيه الضرائب إلا على الدخل المكتسب داخل حدود البلد.

ولهذا السبب، فإن العديد من الشركات الأمريكية تختار عدم إعادة أرباحها الأجنبية، ويقدر أن هذه الشركات الأمريكية المتعددة الجنسيات لديها 2 تريليون دولار تحتفظ بها شركات تابعة أجنبية. وتوفر معدلات الضرائب المنخفضة المقدمة في البلدان الأجنبية حافزا كافيا للشركات الأمريكية لنقل مقارها من خلال انقلاب الشركات. أعلى 10 مخزون للأدوية لعام 2015 .

فوائد انقلاب الشركات

هناك أساسا طريقتان رئيسيتان تستفيد بهما الشركة الأمريكية من إعادة دمج مقرها القانوني. ومن خلال الانقلاب المؤسسي، تغير الشركة الأمريكية عنوانها القانوني إلى موقع أجنبي، وبالتالي فهي لم تعد تخضع لمعدل ضريبة دخل الشركات الأمريكية على الأرباح الأجنبية. ومع ذلك، يجب على الشركة أن تدفع سعر الولايات المتحدة على الأرباح المستندة إلى الولايات المتحدة.

ميزة أخرى أن عاكس الشركات هو القدرة على الانخراط في ممارسة الأرباح تجريد للحد من الضرائب المدفوعة على U.س- الدخل القائم. وللقيام بذلك، ستقوم إحدى الشركات متعددة الجنسيات الأمريكية التي عكست مؤخرا بإقراض أموال لشركتها التابعة للولايات المتحدة. ويمكن خصم مدفوعات الفائدة التي تدفعها الشركة التابعة إلى المقر الرئيسي الأجنبي من دخلها الخاضع للضريبة، وبالتالي تخفيض معدل الضريبة الفعلي.

بين عام 1994 ومنتصف العام الماضي، كان هناك 75 انقلاب في الولايات المتحدة، مع 47 حدث في السنوات ال 10 الماضية. وعلى الرغم من اللوائح الجديدة التى تم وضعها فى العام الماضى للحد من هذه الانقلابات، فقد تم الاستيلاء على 55 شركة امريكية من مشترين اجانب منذ الخريف الماضى. وبينما تستفيد هذه الشركات من انخفاض معدلات الضرائب، تواجه الحكومة الأمريكية خسائر مستمرة في إيرادات ضرائب الشركات.

الخلاصة

ونظرا لأن الولايات المتحدة لديها أعلى معدل للضرائب على الشركات بين الاقتصادات المتقدمة، فإن الشركات الأمريكية لديها حافز كبير للانتقال إلى دول ذات معدلات ضريبية أقل من خلال انعكاس الشركات. وعلى الرغم من أن هذه الشركات تستفيد من هذه التحركات، فإن حكومة الولايات المتحدة تعاني من انخفاض عائدات الضرائب. وقد أوضحت تقديرات واحدة على الأقل في عام 2014 أن خسائر الإيرادات الضريبية بلغت حوالي 20 بليون دولار على مدى السنوات العشر السابقة. ولكن على الرغم من محاولات الحد من هذه الانقلابات مع لوائح جديدة، شهد العام الماضي عدد عمليات الاستحواذ الأجنبية للشركات الأمريكية ترتفع بشكل ملحوظ.