في فترة من معدلات الفائدة المنخفضة، توفر صناديق الاستثمار العقاري - وهي محفظة مؤمنة من العقارات - إمكانيات كبيرة للدخل العقاري جنبا إلى جنب مع سيولة الأسهم. كما أن صندوق التداول في البورصة (إتف)، الذي يحمل سلال من هذه الأوراق المالية، يوفر وسيلة سائلة بشكل خاص ومنخفضة التكلفة للاستثمار في فئة الأصول العقارية.

مع ريت، يشتري المستثمرون الأسهم ويحصلون على توزيعات أرباح مدفوعة، ويحصلون على عائد إجمالي على أساس المبلغ الذي استثمروه فقط. على الرغم من أن العائدات أقل من، على سبيل المثال، امتلاك مبنى بأكمله وجني كل الدخل منه، فإن الخطر أقل أيضا. يستثمر صندوق الاستثمار العقاري في العديد من الشركات العقارية المملوكة للعقارات في آن واحد، وبطبيعة الحال فإن هذا التنويع يزيد من تعرض المستثمر للخطر (في حين أن الفرد الذي يشتري عقارا يراهن على عقار واحد فقط). بالإضافة إلى ذلك، فإنه يوفر فرصة للدخول في العقارات دون الحاجة إلى أن تصبح المالك أو شريك في مجموعة استثمارية.

لقد اخترنا أكبر خمسة صناديق للصرافة العقارية المتداولة (إتفس) على أساس الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارا من 15 أغسطس 2017. وهي مدرجة أدناه من الأكبر إلى الأصغر. قمنا بتقييم النهج الاستثمارية لكل صندوق بحيث يمكن للمستثمرين إجراء مقارنات من الاسلوب والنتائج. (انظر أيضا: 4 اتجاهات العقارات لعام 2017 يجب أن يكون المستثمرون على بينة من )

1. فانغوارد ريت إتف (فنق فنكفانغوارد REIT83 80 + 0 85٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )

أفضل رهان بالنسبة لمعظم المستثمرين المبتدئين هو الاستمرار في التركيز على الولايات المتحدة وشراء أكبر الشركات العامة. فنق هو في الجزء العلوي من القائمة لالتعرض واسعة ومتنوعة ونسبة النفقات معقولة جدا. في حين أن هدفها الرئيسي هو ارتفاع الدخل، قد يرى المستثمرون التقدير في القيمة الإجمالية أيضا.

يقوم الصندوق بتتبع مؤشر يقيس أداء صناديق الاستثمار العقاري؛ فإن الأسهم المحددة التي تحتفظ بها هي جزء من مؤشر مسي ريت الأمريكي، ويتم ترجيحها بطريقة مشابهة لأوزان المؤشر. وعادة ما تمثل الحيازات الخمسة الأولى "من هو" من أكبر مشغلي ريت هناك، بما في ذلك اللاعبين مثل سيمون بروبيرتي غروب (سبغ سبغسيمون بروبيرتي غروب Inc154 54-0٪ 30 < كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، التخزين العام (بسا تخزين بسابوبليك 211. 96 + 1 43٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 > إكيتي سكني (إقر إكركيتي ريسيدنتيال 69. 41 + 1 76٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، برولوجيس بلبرولوجيس إنك 66 35 + 0. 12٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و فينتاس (فتر فترفنتاس إنك .. 41 + 0 48٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

متوسط الحجم: 3، 644، 438 صافي الأصول: 64 دولارا.59٪

نسبة السعر إلى الربحية: 7. 52

• العائد: 4. 38٪
• العائد منذ بداية العام: 3. 82٪
• نسبة المصاريف: 0. 12٪ > 2. إشارش ريال إستات إتف (إير
• إيريش أوس ري Est81 58 + 1 43٪
• كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6
• )

كما يوحي الاسم، إير هو متخصص محلي آخر. ويستثمر الصندوق في معظمه في صناديق الاستثمار العقاري ويحاول الاحتفاظ بنسبة 90٪ من أصوله في الأوراق المالية المدرجة في مؤشر داو جونز العقاري الأمريكي. قد تكون الشركات الممثلة بتلك الأوراق المالية كبيرة أو متوسطة أو صغيرة، ولكن التركيز يميل إلى أن يكون على اللاعبين الكبار. تعتمد نسبة الأصول في أي حجم معين للشركة على المؤشر الأساسي. وقد يغير مديرو الصندوق مزيجا من الحيازات ليعكس بشكل أدق أداء المعيار. متوسط الحجم: 6، 404، 896 صافي الأصول: 4 دولارات. 2٪

نسبة السعر إلى الربحية: 6. 84

العائد: 4. 01٪

• العائد منذ بداية السنة: 6. 79٪
• نسبة المصاريف: 0. 44٪ > 3. إشاريس كوهين & ستيرس ريت إتف (إيكف
• إكفيش كوه & ست REIT102 04 + 0 94٪
• كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6
• )
• يسعى هذا الصندوق إلى نتائج مماثلة ل كوهين & ستيرس ريلتي مؤشر الشركات الكبرى، والذي يتألف بشكل رئيسي من صناديق الاستثمار العقاري. ويستثمر الصندوق ما لا يقل عن 90٪ من أصوله في صناديق الاستثمار العقاري أو في إيصالات الإيداع التي تمثل صناديق الاستثمار العقاري. وعلى وجه الخصوص، فإن إيكف يبحث عن الشركات التي يمكن الحصول عليها أو التي قد تكتسب شركات أخرى كجزء من توطيد القطاع العقاري.

متوسط فولوم: 158، 536 نيت أسيتس: $ 3. 27٪ P / E راتيو (تم): 12. 96 العائد: 3. 82٪

يتد ريتورن: 4. 10٪

• نسبة المصروفات: > 4. ششواب أوس ريت إتف (شش
• شششواب ست أوس TR41 40 + 0 93٪
• كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6
• )
• شش تستثمر في صناديق الاستثمار العقاري من داو جونز أوس سيليكت ريت إندكس ، ولكن قد تستثمر في غيرها التي لم يتم تضمينها في المؤشر أيضا. ومن بين صناديق الاستثمار العقاري التي تشكل جزءا من المؤشر، يقوم الصندوق بتعيين أوزان مشابهة للأوزان في المؤشر.
• متوسط الحجم: 437، 425

صافي الأصول: 3 دولارات. 57٪ نسبة السعر إلى الربحية: غير متوفر العائد: 2. 61٪ منذ بداية العام العائد: 2. 14٪

نسبة المصاريف: 0. 07٪ > 5. سبدر داو جونز ريت إتف (رور

• رورسدر دج REIT93 04 + 0 79٪
• كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6
• )
• رور يستخدم داو جونز أوس حدد مؤشر ريت كمعيار له . هناك الكثير من التداخل مع فنق، ولكن لها. 25٪ نسبة حساب يجعلها أكثر سيولة وخيار أقل تكلفة. يحاول مدراء النقود االستثمار في األوراق المالية التي يرتبط تقييمها ارتباطا وثيقا بالممتلكات العقارية الفعلية لكل شركة، وتجنب الشركات التي يتم تقييمها بناء على اعتبارات أخرى غير العقارات.
• متوسط الحجم: 163، 755
• صافي الأصول: 3 مليارات دولار

نسبة السعر إلى الربحية: غير متوفر العائد: 3. 95٪ العائد منذ بداية العام: 2. 00٪ نسبة الخصم الصافي: 0. 25٪

أخرى خيارات ريت

• فكر صغير:
• على الرغم من أنها توفر المزيد من المخاطر، فإن شركات ريت الأصغر لديها فرصة للنمو بشكل أسرع من اللاعبين الأكبر في هذه الصناعة. تحقيقا لهذه الغاية،
• بويرشاريس كبو بريميوم العائد العائد ريت
• (كبوي
• كبويبس كبو PrYEq36.14 + 0. 41٪
• كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

) تم بناؤه بحيث تمتلك ما لا يقل عن 90٪ من أصوله في حيازات صغيرة ومتوسطة الحجم من مؤشر كبو بريميوم إيكتي إكيتي ريت (في بورصة ناسداك) المدرجة في اسم إتف. العائد الحالي مثير للإعجاب عند 7. 47٪، على الرغم من أن نسبة المصروفات هو الحصول على ما يصل هناك في 0. 35٪. كما أن إجمالي الأصول صغير نسبيا عند حوالي 90 مليون دولار، مما قد يجعل السيولة مصدر قلق لبعض المستثمرين.

غو غلوبال: العقارات خارج الولايات المتحدة لديها آفاق نمو لائق أيضا. وعلى الرغم من أن معظمها ليس لديه سوق كما تطور سوق ريت في الولايات المتحدة، فإن النمو يمكن أن يكون أكثر قوة، كما هو الحال في بعض الأسواق الناشئة أو تلك الموجودة في أوروبا التي هي في المراحل الأولى من الانتعاش الاقتصادي. لتكملة فنق مفصلة أعلاه، الطليعة تقدم منطقيا الطليعة العالمية السابقين U. S. ريال إستات إتف (فنقي فنكيفن غلبل إكسوس RE59 60-0 48٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). لديها أكثر من 5 مليارات دولار في الأصول و 3٪ العائد. نسبة المصروفات هي 0. 15٪، معقولة للغاية بالنظر إلى أن الأموال الدولية تهمة عموما أكثر من تلك المحلية.

البديل النشط: معظم صناديق الاستثمار المتداولة تعبر ببساطة عن مؤشرها الأساسي، ولكن هناك صندوق واحد يتطلع إلى إدارة نشطة لتعرض ريت. بويرشاريس أكتيف أوس ريال إستات بورتفوليو (بر بربورشس أكتف Mng81 88 + 1 30٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 العائد صغير في 2. 6٪، وكذلك مستويات الأصول من 23 $. 8000000. ونسبة المصروفات هي أكثر نشاطا عند 0. 80٪، ولكن يمكن للمستثمرين استردادها بفترة مطردة من الأداء المتفوق من مؤشرها القياسي (مؤشر فتس ناريت آل ريتس للأسهم العقارية).

الخط السفلي المستثمرون لا يضطرون لرفع دفعات كبيرة لأسفل للدخول في العقارات. وتتيح صناديق الاستثمار المتداولة المذكورة أعلاه للمستثمرين فرصة المشاركة في سوق العقارات بدون ديون أو دفعات أو مجموعات إيجار أو إدارة عقارات أو أعباء ملكية أخرى. وهي معزولة بشكل معقول عن المخاطر. تملك ريتس نفسها العديد من العقارات /، و إتف صناديق الاستثمار العقاري عقد العديد من صناديق الاستثمار العقاري، لذلك المستثمرين محمية بشكل جيد من الخسائر الناجمة عن أي فشل الممتلكات واحد. ولكن فقط في حالة، قد ترغب أيضا في التحقق من 3 عكس إتس رتس للمراهنة ضد العقارات .