غالبا ما تعتبر السندات واضحة ومملة مقارنة بالأسهم. قد يكون هذا هو الحال، ولكن السندات يمكن أن توفر مستوى من الاستقرار الذي الأسهم، بسبب تقلبها، عموما لا يمكن أن تتطابق. وينطبق ذلك بوجه خاص على صناديق السندات، التي يمكن أن توفر مصدرا آمنا ومستقرا للدخل، فضلا عن تنويعها إلى الحافظة.
في هذه المقالة سوف ننظر في بعض العوامل، بما في ذلك نمط الاستثمار والقدرة على تحمل المخاطر، أن المستثمرين يجب أن تنظر قبل اتخاذ الاستثمار في صناديق السندات. (للاطلاع على القراءة الخلفية، راجع تقييم صناديق السندات: حفظها ببساطة .

<1>>

توليد الدخل
الهدف من معظم صناديق السندات هو توليد عائد للمستثمرين من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من السندات التي تولد تدفق دخل صحي وثابت. بالنسبة لمعظم الصناديق، ليس هناك تركيز على زيادة رأس المال كما هو الحال بالنسبة لصناديق الأسهم.

يجب على المستثمرين، كجزء من عملية البحث الخاصة بهم، تحديد ما إذا كانت الخصائص المدرة للدخل لصندوق السندات تتناسب مع أهدافهم الاستثمارية. على سبيل المثال، قد يكون المستثمر المتقاعد الذي يركز على تكملة دخله مناسبا تماما لاستثمار صندوق السندات. على الجانب الآخر، فإن الزوجين الذين يتطلعان إلى توفير المال لتعليم أبنائهم قد يكون أفضل حالا استثمار أموالهم في خطة 529 التي تستثمر في الأسهم، لأن هدفهم هو أن تنمو أموالهم، بحيث عندما يبلغ الطفل سن الكلية أنها ' سيكون لديك ما يكفي لتمويل الرسوم الدراسية. في هذه الحالة، أستاذ المتقاعد هو الأكثر قلقا حول توليد مصدر موثوق بها نسبيا للدخل، والتي يمكن أن توفر صناديق السندات. الزوجان، من ناحية أخرى، تبحث عن النمو، وليس الدخل. وعلى هذا النحو، فإن التقلبات قصيرة األمد في االستثمارات في األسهم ليست قضية، حيث أنها ال تنوي استخدام المال لفترة طويلة.

-

التسامح في المخاطر
بشكل عام، تعتبر العديد من صناديق السندات والسندات أقل خطرا لأن معظم أصحاب السندات سيحصلون على أصل الدين على السندات طالما أن السندات محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.

ومع ذلك، هناك مخاطر التخلف عن السداد، والتي يمكن أن تؤدي إلى خسارة جزئية أو كلية للأصل التي يمكن أن تجعل بعض صناديق السندات محفوفة بالمخاطر. من المهم تحديد المخاطر التي تنطوي عليها أي استثمارات بما في ذلك صناديق السندات حيث تختلف خصائص المخاطر.

على سبيل المثال، يجب أن يشعر المستثمرون بأمان تام في صندوق يتم استثماره بالكامل في الأوراق المالية المدعومة من الحكومة، مثل سندات الخزانة، ولكن يجب أن يكون أكثر حذرا من الأموال المستثمرة في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري أو السندات غير المرغوب فيها حيث أن هذه الأدوات لها مخاطر أعلى. (لمزيد من المعلومات عن مخاطر السندات، راجع ستة أكبر مخاطر السندات .

أيضا، لأن صناديق السندات قد تشتري عددا كبيرا من السندات كجزء من عملية التنويع، فإنها قادرة على نشر أكثر فعالية خطر. وبعبارة أخرى، لأن صندوق السندات يوزع استثمارات المستثمرين على عدد من السندات المختلفة، فإن المستثمرين أكثر معزولة ضد خسائر كبيرة مما لو كانوا قد استثمروا في السندات نفسها.على هذا النحو، صناديق السندات تميل إلى جذب المستثمرين المخيفين المخاطرة. <لمزيد من المعلومات حول تحمل المخاطر، راجع إضفاء الطابع الشخصي على تحمل المخاطر .

إدارة المحافظ
معظمنا ليس لديهم الخبرة أو المهارات اللازمة لإدارة محفظة كبيرة من السندات أو حجم محفظة للحصول على محفظة متنوعة بشكل صحيح من السندات كما العديد من التجارة بسعر 1، 000 $ أو أكثر. وبالإضافة إلى ذلك، لا يملك الكثير منا الوقت الكافي لإجراء بحث شامل، مثل الاجتماع مع الإدارة وتحليل وثائق لجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك). ومع ذلك، فإن صناديق السندات لها نفس الميزة التي يتمتع بها أي صندوق استثمار مشترك حيث أن لديها مدراء محافظين وفريق بحث يحاولون اختيار أفضل الأوراق المالية الممكنة لإضافتها إلى محفظة الصندوق. لذلك، عند الاستثمار في صندوق السندات، يمكن للمستثمر الاستفادة من الاستثمار المدار ويمكن أن تملك حصة في العديد من السندات المختلفة بتكلفة أقل بكثير من شراء السندات نفسها. () ميزة السيولة واحدة من أكبر الاستثمارات لصناديق السندات هي السيولة النسبية التي تقدمها للمستثمرين مقارنة بالاستثمارات في الأفراد الربط.

إذا كان المستثمر الذي يمتلك سندات شركة شيز يحتاج إلى بيع عقده في عجلة من امرنا، فإنه يجب أن تحقق من السوق، أو مع وسيط للحصول على الاقتباس الحالي ومعرفة أي الأطراف قد تكون مهتمة في شراء كفالة. هذه ليست مهمة صعبة بشكل خاص، ولكن لأنه قد يكون هناك نقص عام في الطلب على هذه القضية، وبيع الأمن بسعر مفيد قد لا يكون سهلا. (لمزيد من المعلومات، راجع
سندات الشركات: مقدمة لمخاطر الائتمان

.) وفي المقابل، من الأسهل بكثير تصفية موقف في صندوق السندات. إذا كان المستثمر يريد بيع جزء أو كل استثمار، فإنه يمكن أن مجرد وضع أمر بيع مع وسيط وسيتم تنفيذها في تلك الليلة أو أنها يمكن أن تضع في استرداد مع الصندوق، الذي يحتاج إلى تنفيذ في غضون سبعة أيام من الطلب. أيضا، عند بيع صندوق السندات عادة ما يكون هناك فرق بسيط بين سعر البيع والقيمة السوقية، باستثناء رسوم المعاملات. الخط السفلي

صناديق السندات ليست للجميع، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يسعون الإدارة المهنية والتنويع وتوليد الدخل، فإنها يمكن أن تفعل خدعة. بطبيعة الحال، قبل شراء أي أمن أو صندوق، ومراجعة الاحتياجات الخاصة بك والأهداف، وطلب المشورة من المحاسب الخاص بك أو غيرها من المستشارين.