مع ارتفاع أسعار الفائدة عند أدنى مستوياتها التاريخية، ولا يزال سوق الأسهم مرتفعا، يعيد كثير من الناس النظر في محافظهم الاستثمارية، وهذا ينطبق بشكل خاص على المتقاعدين. ومن المعروف أيضا أن محفظة 60/40 المعروفة، حيث يستثمر المستثمرون 60٪ في الأسهم و 40٪ في السندات. في الماضي جزء الأسهم من الاستثمارات الخاصة بك، على الرغم من أن أكثر خطورة، يسمح لك أن تنمو أموالك - وخاصة إذا كنت استثمرت لفترة طويلة من الزمن. السندات، من ناحية أخرى، هي عادة أقل خطر على الرغم من مع عوائد أقل.

ماذا يجب أن تفعل مع أموالك في عام 2016؟ إذا كنت متقاعدا والمهتمين في المقام الأول في الدخل قد تكون تبحث في السندات. ولكن أي السندات هي الأنسب لك أو صناديق السندات فكرة أفضل؟ ما بعد الحافظة المتوازنة 60/40؟ )

أنواع السندات

عندما تستثمر في الأسهم تمتلك حقوق ملكية في الشركات. مع السندات لك، كمستثمر، قرض المال لشركة أو حكومة أو بلدية لمساعدتهم على تمويل المشاريع أو النمو. بصفتك حامل سندات، تدفع لك فائدة ثابتة لفترة متفق عليها. اعتمادا على احتياجاتك، وهناك أنواع مختلفة من السندات المتاحة.

• تصدر الحكومة السندات الحكومية وتعتبر أسلم، لأن الحكومة الأمريكية تدعمها.
• يتم إصدار السندات البلدية من قبل بلدية لتمويل مشاريع مثل الطرق والمدارس والملاعب والمطارات الخ هذه السندات جذابة بشكل خاص للأشخاص الذين لديهم شريحة ضريبية أعلى بسبب فرصة لأموالك للنمو الخالي من الضرائب. وهذه السندات معفاة من الضرائب الاتحادية ومن معظم الضرائب الحكومية والمحلية.
• سندات الشركات تصدر من قبل الشركات. لديهم مخاطر أكبر (خاصة مع سندات منخفضة الغلة ذات العائد المنخفض أو "غير المرغوب فيه") ولكنها تقدم عائدات أفضل. (لمزيد من المعلومات، راجع: دروس أساسيات السندات .)

- 3>>

صناديق السندات

صناديق السندات تستثمر في السندات، مثل البلدية أو الشركات، وتنويع. ومع ذلك، هناك عوامل أخرى ينبغي النظر فيها مثل مخاطر أسعار الفائدة والتخلف عن السداد. حذر مارك بروزر، المساهم في فوربس، في مقالته، "هل يجب أن تستثمر في السندات الفردية أو صناديق السندات؟ "من الجانب السلبي المحتمل لصناديق السندات عندما يتعلق الأمر بمخاطر أسعار الفائدة. وقال بروسر: "إن جميع الصناديق الاستثمارية للسندات والسندات لديها مخاطر أسعار الفائدة، وهي مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة السندات في المحفظة". وإذا زادت أسعار الفائدة، يتعين على المستثمر بيع فإن صندوق السندات أو السندات سيحصل على مبلغ أقل من استثماراته الأولية. مع السندات الفردية ومع ذلك، يمكنك القضاء على مخاطر الفائدة ببساطة عن طريق عقد السندات حتى النضج. عندما تنضج السندات، على افتراض عدم وجود تقصير، سوف يتلقى المستثمر قيمة الوجه الكامل للسند.وبما أن الصنادیق الاستثماریة السندات لا تحتفظ بسندات عامة حتی تاریخ الاستحقاق، فإن مستثمري الصنادیق الاستثماریة السندات لیس لدیھم خیار إلغاء مخاطر أسعار الفائدة. "(للمزيد، انظر: 5 صناديق الاستثمار بوند الأعلى لل2016 )

جون H. روبنسون، المستشار المالي مع التخطيط هاواي المالية في هونولولو ينصح:" مع أسعار الفائدة تحوم قرب أدنى مستوياتها التاريخية، أنا عموما تجنب صناديق الاستثمار السندات. على افتراض السندات ودرجات عالية سندات الشركات أو البلدية (أو شهادات الإيداع) وتواريخ استحقاق هي في حدود القصير المتوسط ​​(10 سنوات أو أقل)، والأوراق المالية الفردية توفر أقل تقلب وبعض الضمانات أن المستثمر سوف يحصل جميع الفوائد وأصل الدين إذا احتفظ بها حتى أجل الاستحقاق. الصناديق الاستثمارية بوند لا تقدم مثل هذه الضمانات. "

التنويع

على الرغم من أن بعض المستشارين الماليين يقترحون الاستثمار في السندات الفردية مقابل صناديق السندات، إلا أن الاستثمار في السندات قد لا يمنحك عائد كاف، خاصة عند النظر في معدل التضخم. لا تزال تحتاج إلى تنويع، بالإضافة إلى السندات، يجب أن ننظر في أنواع أخرى من الاستثمارات. وعلى الرغم من أن مسألة تخصيص الأصول 60/40 قد أثارت شكوكا في الآونة الأخيرة، فلا توجد صيغة بديلة ستعمل على الجميع. (لمزيد من المعلومات، راجع: لماذا لا تكون محفظة 60/40 جيدة بما يكفي .