توفر صناديق الاستثمار العقاري والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) إمكانية الحصول على دخل سلبي أثناء التقاعد. هناك حتى صناديق الاستثمار المتداولة إتف للمستثمرين الذين يريدون أفضل من كلا العالمين. لننظر في سبب رغبتك في اختيار أو تجنب كل نوع من هذه الأنواع من الاستثمارات إذا كنت متقاعدا.

حالة الاستثمار العقاري

"إن الاستثمار العقاري، أو الاستثمار العقاري، هو نوع من صناديق الاستثمار التي تملك العقارات المدرة للدخل ويطلب منها دفع معظم دخلها الخاضع للضريبة كأرباح"، ويوضح روبرت ر. جونسون، الرئيس والمدير التنفيذي للكلية الأمريكية للخدمات المالية، وهي مؤسسة غير ربحية معتمدة ومعتمدة من الدرجة، ومقرها في برين ماور، با. "تعتبر صناديق الاستثمار العقاري استثمارا للدخل بسبب عوائد أرباحها المرتفعة"، كما يقول هي العديد من الأصناف المتاحة، بما في ذلك التجزئة والسكنية والرعاية الصحية والمكاتب والرهن العقاري. "يجب على المستثمر أن ينظر في صناديق الاستثمار العقاري إذا كان يرغب في التعرض لفئة الأصول العقارية"، كما يقول جونسون.

--1>>

يمكن أن تكون صناديق الاستثمار العقاري أيضا منطقية إذا كنت تبحث عن استثمار يوفر الدخل بينما كنت تحتفظ به وليس فقط إذا كنت تدير لشرائه وبيعه في الأوقات المناسبة. ویمکن لشرکات الاستثمار العقاري أن تدفع أرباحا علی أساس الإیجار وتقدیر الممتلکات. والعيب هو أن جزءا كبيرا من دخل ريت هذا يخضع للضريبة كدخل عادي، والذي يحمل معدل ضريبي أعلى من الأرباح الموزعة من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والعديد من فئات الأصول الأخرى. (للمزيد من المعلومات، راجع أساسيات ضريبة الاستثمار العقاري و الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري .

- <2>>

"يجب على المتقاعدين البحث عن ريتس التي تستثمر في المباني التجارية التي لديها أساسا مستأجرين آا أو شركات كبيرة، أو المباني السكنية التي لديها معدلات شواغر منخفضة"، ويقول مايك سر، مؤسس شركة سير مان ترادرس، الشركة التي تدرب الناس لتصبح التجار المهنية. وقال إن هذه الأنواع من المباني تولد تدفقات نقدية أكثر استقرارا. (لمزيد من المعلومات، راجع 5 أنواع من ريتس وكيفية الاستثمار فيها .)

لكن صناديق الاستثمار العقاري قد لا تقدم تنوعا كافيا لمحفظتك. يقول تشارلز ج. ستيفنز، رئيس مستشاري الاستثمار المسجلين إيفرغرين فينانسيال في بليموث، ماس ":" من خلال الاستثمار في ريت، فإنك تركز استثماراتك في قطاع ضيق جدا من السوق ". عندما يكون هذا القطاع غير صالح للمستثمرين ، فإن سعر ريت الخاص بك لا يعكس القيمة الحقيقية إذا كنت بحاجة لبيعه. "

ومع ذلك، إذا كنت ترغب في مزيد من التعرض للعقارات، فإن ريت يوفر تنوعا وسيولة أكبر من شراء عقارات على سبيل المثال. مع ريت سوف تملك حصة صغيرة من العديد من العقارات، وطالما كنت تستثمر في ريتس المتداولة (على عكس ريتس غير المتداولة)، سوف تكون عادة قادرة على بيع بسرعة المقتنيات الخاصة بك على تبادل إذا كنت ترغب في الخروج موقفكم لأي سبب من الأسباب. ما هي العوائق المحتملة لتملك صناديق الاستثمار العقاري؟

حالة صناديق الاستثمار المتداولة

"صندوق المتاجرة، أو صندوق الاستثمار المتداول، هو نوع من صناديق الاستثمار التي تتداول مثل الأسهم في البورصة "، كما يوضح جونسون. "يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة الاحتفاظ بمجموعة متنوعة من الأصول مثل الأسهم والسندات والسلع والعقارات. "إذا كانت صناديق الاستثمار المتداولة تبدو وكأنها صناديق مشتركة، فأنت تسير على الطريق الصحيح، ولكن هناك فرق رئيسي. وقال جونسون "صناديق الاستثمار المتداولة تختلف عن الصناديق الاستثمارية حيث أنها تتداول باستمرار طوال يوم التداول، في حين يتم شراء وبيع صناديق الاستثمار المشترك في صافي قيمة الأصول في نهاية يوم التداول". (999)> ستيفنز تفضل صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل سلبي على صناديق الاستثمار العقاري (ريتس). ويقول إن صناديق الاستثمار المتداولة تسمح للمستثمرين بتخصيص محفظة إلى ما يقرب من أي معامل للمخاطر أو التسامح. (للمزيد من المعلومات، انظر أعلى صناديق الاستثمار المتداولة وما هي مساراتها: برنامج تعليمي

). ويقول ستيفنز: "إن الحجم الهائل لسوق إتف في معظم الحالات يمكن أن يخلق سيولة للمستثمر الذي لا يمكن أن تتطابق معه صناديق الاستثمار العقاري. "تملك صناديق الاستثمار المتداولة ميزة التكلفة على مستوى الإدارة التي لا يمكن أن تتطابق معها صناديق الاستثمار العقارية. " يقول سر أن المتقاعدين يجب أن يبحثوا عن صناديق الاستثمار المتداولة المتكونة من شركات مستقرة ومستقرة تدفع باستمرار أرباح على الأقل كل ثلاثة أشهر. (999)> حقائق الأسهم قد لا تعرف

و كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة التي تدفع أرباحا . صناديق الاستثمار المتداولة، مثل ريتس، ​​يمكن أن تترك محفظتك غير كافية. إذا قمت بوضع نصف أموالك في إتف لتقنية المعلومات، فإنك لن تحصل على التنويع الذي ستحصل عليه مع إتف S & P 500، والتي سيتم تخصيص 20٪ لأسهم تكنولوجيا المعلومات في السوق اليوم. () ولكن في صناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام توفر فرصة أكبر للتنويع، لأنه مع إتف واحد، يمكنك تتبع مؤشرات الأسهم متعددة . (للمزيد من التفاصيل، راجع مزايا صناديق الاستثمار المتداولة مقارنة بصناديق المؤشرات

.) صناديق الاستثمار المتداولة هل تريد أفضل ما في العالمين؟ لقد حصلت عليها. وقال جونسون: "صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار العقاري لا تستبعد بعضها بعضا، لأن هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري". "وهذا يعني أن هناك صناديق متداولة في البورصة تستثمر حصرا في صناديق الاستثمار العقاري. على سبيل المثال، صندوق مؤشر S & P ريت فري فريفت S & P REIT23. 34 + 0. 60٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6

هو إتف السلبي الذي يسعى إلى تكرار العائد على مؤشر S & P الولايات المتحدة الأمريكية ريت. (للمزيد من التفاصيل، راجع

صناديق الاستثمار المتداولة في إتفاقيات ريت للمشاهدة . الخط السفلي يمكن أن يكون أي من هذين النوعين من الاستثمار مناسبا أو متقدما للمتقاعدين ما داموا يتلاءمون مع إستراتيجية حافظة شاملة. يجب على المتقاعدين فهم النفقات والمخاطر المرتبطة بأي ريت محددة أو إتف التي يفكرون فيها، وكذلك مستوى الدخل المتوقع، وكيف سيتم فرض الضرائب عليهم. يقول سير: "يجب على المتقاعدين أن يبحثوا عن استثمارات قوية تولد عائدات مستقرة أو دخل لهم خلال سنوات تقاعدهم". "كل من ريتس وبعض صناديق الاستثمار المتداولة يمكن تحقيق ذلك. "(لمزيد من المعلومات، راجع 5 نصائح حول التداول خلال سنوات التقاعد .)